商業(yè)銀行資本管理(1)(完整版)
【正文】 ? 新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場(chǎng)約束（信息披露）。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的高級(jí)法將于 2022年底開始實(shí)施， ? 新協(xié)議的總體目標(biāo)是促進(jìn)銀行保持充足的資本，努力完善風(fēng)險(xiǎn)管理，從而提高金融體系的穩(wěn)定性。 ? 1998年巴塞爾委員會(huì)決定全面修改巴塞爾協(xié)議（ 1988年版）。 ? 資本要求 ? （ 1）資本范圍：在一級(jí)資本、二級(jí)資本的基礎(chǔ)上增加了三級(jí)資本的概念，即原始期限為兩年以上的短期債務(wù)資本，以用于應(yīng)付市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要求三級(jí)資本與二級(jí)資本之和不得超過一級(jí)資本。 ? 提高資本充足率：分子對(duì)策，即增加資本總量；分母對(duì)策，即減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 ?三 、 1988年的巴塞爾協(xié)議 ? （一） 《 巴塞爾協(xié)議 》 的產(chǎn)生背景 ? 銀行業(yè)務(wù)的全球化與國(guó)際銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)需要一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來管理商業(yè)銀行。 ?二 、 1978年的巴塞爾協(xié)議 ? 1978年 ， 巴塞爾委員會(huì)又發(fā)表了一項(xiàng)文件《 綜合資產(chǎn)負(fù)債表原則 》 。而長(zhǎng)期次級(jí)債不能用于彌補(bǔ)日常經(jīng)營(yíng)虧損，但可以啟動(dòng)破產(chǎn)程序。 ? 次級(jí)債里的“次級(jí)”，與銀行貸款五級(jí)分類法（正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失）里的“次級(jí)貸款”中的“次級(jí)”是完全不同的概念。 ? 與一般企業(yè)相比，銀行的資本有著獨(dú)特的特點(diǎn)。 ? 期限長(zhǎng) ? 混合資本債券的期限在 15年或 15年以上，而長(zhǎng)期次級(jí)債的期限只需在 5年以上。 ?一 、 1975年的巴塞爾協(xié)議 ? 1975年 9月 ， 巴塞爾委員會(huì)發(fā)表了一項(xiàng)文件 ，全稱是 《 對(duì)國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則 》 ，國(guó)際上稱為 “ 巴塞爾協(xié)議 ” ， 也就是第一個(gè) “ 巴塞爾協(xié)議 ” 。 ? 整個(gè)銀行集團(tuán)的資產(chǎn)流動(dòng)性由母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé) 。到1992年底實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。 ? 該協(xié)議的主要內(nèi)容 ? 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量框架 ? （ 1）標(biāo)準(zhǔn)測(cè)量法：把總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和于單個(gè)金融工具相關(guān)的特別風(fēng)險(xiǎn)分離開，分別按金融工具的不同期限或性質(zhì)制定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，并規(guī)定不同情況下的資本充足率。 ? 該原則共 25條，主要包括：對(duì)銀行監(jiān)管體系和必要的銀行監(jiān)管法律框架的要求、對(duì)被監(jiān)管銀行入市和股權(quán)結(jié)構(gòu)的審批要求、審慎管理和要求、持續(xù)性銀行監(jiān)管 的方式、信息要求、監(jiān)管人員的正當(dāng)權(quán)限、關(guān)于跨國(guó)銀行業(yè)。 ? 新協(xié)議吸收并且融合了一些主要銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并且鼓勵(lì)所有銀行繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部控制。這樣才能確保銀行的管理層做出有效的判斷，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)安排充足的資本。 ? 商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)狀況 ? 包括銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及銀行信譽(yù)的高低等幾個(gè)方面 。 ? 該債券按照面值平價(jià)發(fā)行，通過簿記建檔集中配售方式，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行。假如該銀行下一年度資產(chǎn)增長(zhǎng)率為 8%，凈收入的 40%發(fā)放股息。 ? 銀行業(yè)是盈利率非常低的行業(yè)。 。 ? 如 1995年，日本、法國(guó)、意大利、德國(guó)、瑞士、荷蘭、加拿大、英國(guó)、美國(guó)等９個(gè)國(guó)家銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率分別為－ %、%、 %、 %、 %、 %、%、 %、 %，連最好的美國(guó)還不到１％。 ? 計(jì)算如下 ? 銀行資本增加額： 53561－ 49548＝ 4013 ? 若從內(nèi)部補(bǔ)充資本，銀行需取得利潤(rùn)為： 4013247。 ? 三 、 商業(yè)銀行的資本計(jì)劃 ? 隨著銀行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和經(jīng)營(yíng)變化 ， 其資產(chǎn)量應(yīng)呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì) ， 這就決定商業(yè)銀行需要不斷增加資本 ， 需要制訂資本增長(zhǎng)計(jì)劃 。成本支付具有一定的可控性 缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東的成本壓力較大，成本高 股票成本率 =股東要求分紅率 /（ 1邊際稅率） 可 發(fā)行優(yōu)先股 –股票債券互換 ? （ 2）發(fā)行債務(wù)資本 優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變 缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動(dòng)性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來抵消；高財(cái)務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定
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