公司金融ppt課件(參考版)
2025-05-09 05:49本頁面
【正文】 這種時(shí)候，購貨方應(yīng)盡量爭取獲得此項(xiàng)折扣，如果喪失折扣，機(jī)會(huì)成本很高。 （ 3） 延期付款但早付款有現(xiàn)金折扣 如 “ 2/10， n/30”。 （ 2） 延期付款但不提供現(xiàn)金折扣 如 “ 45”,是指在 45天內(nèi)按發(fā)票金額付款 。 如 “ 2/10， n/30”。應(yīng)付賬歀、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款。它是企業(yè)之間的一種直接信用行為 ， 也是迄今為止最古老的信用形式之一 。是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營運(yùn)資金籌資政策 穩(wěn)健型籌資政策 臨時(shí)性負(fù)債只融通 部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，另一部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性資產(chǎn)，則由長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本作為資金來源。 四 、 短期籌資 （ 一 ） 短期籌資的基本模式 種 類 特 點(diǎn) 配合型籌資政策 對(duì)于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，運(yùn)用臨時(shí)性負(fù)債籌集資金滿足其資金需要；對(duì)于永久性流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)（統(tǒng)稱永久性資產(chǎn)，運(yùn)用長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本籌集資金滿足其資金需要。 但是 ，這種籌資方式成本高 、 風(fēng)險(xiǎn)大 、 限制性條件多 。 其特點(diǎn)是：收益性 、 風(fēng)險(xiǎn)性 、流通性 、 參與性 、 無期性 。 具體方法：總額法和增加額法 計(jì)算步驟： 第一 、 區(qū)分變動(dòng)與非變動(dòng)性項(xiàng)目 第二 、 計(jì)算變動(dòng)性資產(chǎn)及變動(dòng)性負(fù)債的銷售百分比 第三 、 計(jì)算預(yù)計(jì)的資產(chǎn) 、 負(fù)債及所有者權(quán)益 （ 計(jì)算隨銷售額增加而增加的資產(chǎn) 、 負(fù)債及所有者權(quán)益 ） 第四 、 計(jì)算外部籌資需求 計(jì)算公式 ： 211SPEΔSSBSAF ???????????? ???式中： A:隨銷售變化的資產(chǎn)（敏感資產(chǎn)） B:隨銷售變化的負(fù)債（敏感負(fù)債）
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