【正文】 不過，三城市的居民保險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r并不均衡，上海的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展最快，而廣州地區(qū)的個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展相對慢一點(diǎn)。 第三節(jié) 按保障主體不同細(xì)分市場 個(gè)人保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)業(yè)的一種，在整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)中占有非常重要的地位。平安計(jì)劃用35年時(shí)間，構(gòu)建一個(gè)以電話中心和互聯(lián)網(wǎng)中心為核心，包括門店服務(wù)中心和業(yè)務(wù)員直銷在內(nèi)的3A化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這其中的原因是多方面的，如大多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售需要人性化的服務(wù)，適合網(wǎng)絡(luò)營銷的產(chǎn)品開發(fā)太少；目前還沒有形成制度和流程上協(xié)調(diào)解決傳統(tǒng)營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷的矛盾；消費(fèi)者對于網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的認(rèn)同度還不高等。雖然泰康在線在國內(nèi)首先實(shí)現(xiàn)了保單設(shè)計(jì)、投保、核保、交費(fèi)、后續(xù)服務(wù)全過程網(wǎng)絡(luò)化，是真正意義上的“在線保險(xiǎn)”。　　不過，對于絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司來說，目前網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)還只是處于“實(shí)驗(yàn)田”階段。如平安保險(xiǎn)，截至2003年5月，平安網(wǎng)上貨運(yùn)險(xiǎn)銷售額756萬元，%和1731%。代理人、經(jīng)紀(jì)人、電話銷售、互聯(lián)網(wǎng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售成本比為152：116：20：10。但傳統(tǒng)的營銷方式在現(xiàn)有的組織架構(gòu)之下，很難再有降低運(yùn)營成本的空間。券商要取得與銀行相當(dāng)?shù)拇順I(yè)績，目前至少要解決券商與保險(xiǎn)公司之間在適合的產(chǎn)品、信息交換、服務(wù)保障及人才培養(yǎng)這幾方面的問題。2002年就在上海鋪開的券商兼業(yè)代理保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)總量并不理想，收益非常微薄。只要抓住了他們，保險(xiǎn)公司將受益匪淺。事實(shí)上，保險(xiǎn)公司也相當(dāng)積極地促進(jìn)與券商之間的合作。不過證券公司代理保險(xiǎn)產(chǎn)品看中的似乎并不只是代理費(fèi)。這種共享客戶資源，聯(lián)合為客戶提供個(gè)性化保險(xiǎn)計(jì)劃的銀保模式代表了今后銀行保險(xiǎn)的發(fā)展方向。又如，招商銀行與太平洋保險(xiǎn)推出的“金葵花－太平洋”保險(xiǎn)計(jì)劃，將為招商銀行“金葵花”貴賓客戶量身度造的“一攬子”保險(xiǎn)計(jì)劃。此外保險(xiǎn)公司與銀行合作緊密度也在不斷加深當(dāng)中，正從初級(jí)的代理協(xié)議轉(zhuǎn)變到戰(zhàn)略聯(lián)盟。例如保險(xiǎn)公司開始注重銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品種類的豐富多樣，相關(guān)產(chǎn)品也都在報(bào)批當(dāng)中。尤其是初期在柜面產(chǎn)品的銷售中一些不恰當(dāng)?shù)男麄?，已?jīng)被視為殺雞取卵的做法。究竟銀行保險(xiǎn)占比多少合適？由于各家公司在銀行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制上認(rèn)識(shí)不同，因此總的策略也各不相同，目前一些歷史比較久的公司，銀行保險(xiǎn)的比例相對小些，而新公司則比例高一些，不過在幾家大的保險(xiǎn)公司看來，如果超過了50%的比例肯定是不合適的。就保險(xiǎn)公司自身來說，單一產(chǎn)品占比過大使得業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流等方面都有問題。而近期太保與工商銀行上海分行推出的房貸險(xiǎn)品種，則引入了保費(fèi)可分年支付方式，而相應(yīng)給銀行的手續(xù)費(fèi)也采用根據(jù)貸款余額逐年支付方式。如銀行無審貸責(zé)任之過的，保險(xiǎn)公司則對貸款本金余額和利息進(jìn)行全額賠償。從近期保險(xiǎn)公司所推出的險(xiǎn)種中可以看出，保險(xiǎn)公司已比較強(qiáng)調(diào)與銀行之間利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的經(jīng)營理念。近期不少保險(xiǎn)公司都在調(diào)整銀行保險(xiǎn)的步伐，尤其一些大的保險(xiǎn)公司也從過去的激進(jìn)做法轉(zhuǎn)向了穩(wěn)健低調(diào)的態(tài)度，2004年在銀行保險(xiǎn)的發(fā)展上將出現(xiàn)新的趨勢，總體不再會(huì)是近一兩年來的狂飆猛進(jìn)的勢頭。不少新興保險(xiǎn)公司的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更是形勢喜人，其中銀行保險(xiǎn)功不可沒，預(yù)收保費(fèi)超過13億元。正是由于上述優(yōu)點(diǎn)，自1997年以來銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開辦以來，銀行保險(xiǎn)持續(xù)升溫。它的好處是多方面的：一方面，保險(xiǎn)公司利用銀行網(wǎng)點(diǎn)作為保險(xiǎn)銷售渠道，較高效率地覆蓋市場與客戶，可以解決目前保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)不足的問題，使保險(xiǎn)公司有機(jī)會(huì)接觸數(shù)量巨大的潛在客戶，因而有可能大幅度地?cái)U(kuò)大營業(yè)規(guī)模。它們各有特色，與傳統(tǒng)營銷模式互為補(bǔ)充，互為促進(jìn)，共同促成了保險(xiǎn)公司立體化、多樣化的銷售渠道格局。經(jīng)過多年的苦心經(jīng)營，如今保險(xiǎn)公司除了代理人營銷，還建立了銀行、郵儲(chǔ)銷售網(wǎng)絡(luò)，積極探索了網(wǎng)上保險(xiǎn)、電話保險(xiǎn)等新型銷售方式 。國際再保險(xiǎn)公司在中國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是中國邁向建立具有規(guī)模的商業(yè)再保險(xiǎn)市場的重要一步。畢竟中國保險(xiǎn)業(yè)的不足會(huì)影響其充分利用進(jìn)入WTO所提供的契機(jī)的能力：比如，貿(mào)易和商業(yè)更高程度的專業(yè)化將使中國成為亞洲甚至是世界的潛在的生產(chǎn)基地。但由此外資的進(jìn)入將打破再保險(xiǎn)市場的壟斷格局，帶來一系列的變化：首先國際再保險(xiǎn)公司的專業(yè)技術(shù)（資本實(shí)力以外的）能幫助中國迎接主要經(jīng)濟(jì)政策的挑戰(zhàn)，如國企改革、金融業(yè)改革以及養(yǎng)老金、醫(yī)療和住房改革；其次，中國需要國際再保險(xiǎn)公司管理自然災(zāi)害和人為災(zāi)害帶來的風(fēng)險(xiǎn)。丟掉一張保單和丟掉一個(gè)公司的力量當(dāng)然不一樣，丟掉一個(gè)公司就等于失去一整塊市場。國內(nèi)的再保險(xiǎn)市場成為沒有競爭的“緩沖地帶”，這也是外資再保險(xiǎn)巨頭棄“子公司、合資公司”而不顧，卻對“分公司”情有獨(dú)鐘的原因所在。而此前中國再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)約有90%來自強(qiáng)制割讓。2002年以前，保險(xiǎn)公司一直被強(qiáng)制要求將20%的業(yè)務(wù)割讓給中國再保險(xiǎn)有限公司。9月11日，中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)瑞士再保險(xiǎn)設(shè)立北京分公司，同意高璁擔(dān)任瑞士再保險(xiǎn)公司北京分公司總經(jīng)理；批準(zhǔn)瑞士再保險(xiǎn)北京分公司的辦公地址。10月24日，第一家在中國取得全國范圍壽險(xiǎn)及非壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可慕尼黑再保險(xiǎn)正式成立了北京分公司。布萊登在人民大會(huì)堂接受“馬可　　打破專營，帶動(dòng)人身險(xiǎn)市場的“鲇魚效應(yīng)”，增加了市場競爭主體，豐富了產(chǎn)品供給，使廣大消費(fèi)者享受到了更加自由、靈活和優(yōu)惠的保險(xiǎn)選擇。2003年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)意外險(xiǎn)保費(fèi)收入突破8億元，占上半年產(chǎn)險(xiǎn)公司意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)總額的90%以上，占整個(gè)意外險(xiǎn)市場份額的20%以上。財(cái)險(xiǎn)公司由此獲得了進(jìn)入人身險(xiǎn)市場的“入門券”。待條件具備，再批準(zhǔn)專業(yè)性公司的市場進(jìn)入。因此，成立專業(yè)健康險(xiǎn)公司在國內(nèi)還為時(shí)尚早?！　〗】惦U(xiǎn)的專業(yè)化包括兩層含義，除了成立專業(yè)健康險(xiǎn)公司，還包括在現(xiàn)有保險(xiǎn)公司內(nèi)部成立專門的健康險(xiǎn)部門，建立核保、核賠隊(duì)伍、銷售隊(duì)伍和培訓(xùn)體系。隨著中國健康險(xiǎn)市場的發(fā)展、外資的引入以及專業(yè)健康險(xiǎn)公司的成立，保險(xiǎn)公司只有在服務(wù)上做文章，才能在健康險(xiǎn)市場上立于不敗。當(dāng)保戶承保的疾病發(fā)生時(shí)，在指定醫(yī)院就醫(yī)可以直接從卡上消費(fèi)。例如制定標(biāo)準(zhǔn)化的承保體檢系統(tǒng)，為每個(gè)保戶建立定期體檢的健康檔案等，一方面從客觀上避免了健康保險(xiǎn)中常見的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇問題，提高了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)質(zhì)量；另一方面為保戶既節(jié)省了體檢等費(fèi)用又提供了健康服務(wù)；此外對醫(yī)院也是一項(xiàng)穩(wěn)定的收入來源。公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控管理，杜絕營銷誤導(dǎo)，本著為客戶服務(wù)的原則開拓市場。另外在尚未被社會(huì)保障體系覆蓋的廣大農(nóng)村，商業(yè)健康險(xiǎn)也有很大的市場。其次，多開發(fā)市場需要的險(xiǎn)種，擴(kuò)大市場范圍?！　榱苏嬲焉虡I(yè)健康險(xiǎn)這塊“蛋糕”做大做好，保險(xiǎn)公司應(yīng)建立起具備精算基礎(chǔ)的與其他險(xiǎn)種獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)核算體系，進(jìn)一步細(xì)化保險(xiǎn)責(zé)任，明確條款，以加強(qiáng)費(fèi)率中的風(fēng)險(xiǎn)成本控制?，F(xiàn)在，保險(xiǎn)公司對銷售健康險(xiǎn)的代理人及員工并沒有醫(yī)療健康方面的特殊要求，銷售人員過分夸大承保責(zé)任及對消費(fèi)者產(chǎn)生誤導(dǎo)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。如“非典”期間不少公司紛紛推出的“非典保險(xiǎn)”，對于非典這種剛被發(fā)現(xiàn)的疾病，發(fā)病率、死亡率都是未知數(shù)，保險(xiǎn)公司又是如何制定出保險(xiǎn)費(fèi)率的？沒有有效的風(fēng)險(xiǎn)成本核算，片面考慮市場競爭，保險(xiǎn)公司商業(yè)健康險(xiǎn)的虧損也就在情理之中了。但在商業(yè)健康險(xiǎn)中，尚不存在類似壽險(xiǎn)中的生命表的數(shù)據(jù)系統(tǒng)。其次，缺乏風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)的精算基礎(chǔ)，費(fèi)率并不合理。首先，覆蓋的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)過于單一，不能滿足廣大消費(fèi)者的需要。當(dāng)前，國內(nèi)有資格經(jīng)營健康保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司有50多家，其中有29家壽險(xiǎn)公司和8家財(cái)險(xiǎn)公司在經(jīng)營健康保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量超過300個(gè)。個(gè)別公司甚至已有全面退出健康險(xiǎn)領(lǐng)域的打算。于是業(yè)內(nèi)人士紛紛號(hào)召：“把商業(yè)健康險(xiǎn)的蛋糕做大。保險(xiǎn)公司需提高資金運(yùn)用的成本意識(shí)，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，以保證資金收益的最大化?！　∽詈蠼档推髽I(yè)經(jīng)營成本。保險(xiǎn)公司的負(fù)債具有不同性質(zhì)，例如期限有長期和短期，風(fēng)險(xiǎn)有公司承擔(dān)和客戶承擔(dān)，資金成本有大和小等，其所對應(yīng)的投資渠道和投資組合的比例也應(yīng)有所不同。在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債管理作為衡量產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)的一種管理工具，終于浮出了水面。資產(chǎn)負(fù)債管理主要來源于利率自由化之后利率波動(dòng)所引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)的問題。其帳戶余額與資金運(yùn)用的收益掛鉤，這樣，保單持有人在繳納一定量的首期保費(fèi)后，可以按自己的意愿選擇任何時(shí)候繳納任何數(shù)量的保費(fèi)，只要保單的現(xiàn)金價(jià)值足以支付保單的相關(guān)費(fèi)用，也可以在具備可保性前提下提高保額或降低保額。萬能壽險(xiǎn)保費(fèi)扣除各種分?jǐn)傤~后的累計(jì)價(jià)值為其現(xiàn)金價(jià)值?！　∪f能壽險(xiǎn)是一種繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險(xiǎn)。通常情況下，保險(xiǎn)金額和保單現(xiàn)金價(jià)值與投資收益直接相連，保險(xiǎn)金額不能低于某限額，而保單現(xiàn)金價(jià)值卻無最低值承諾。最早于1976年在美國壽險(xiǎn)市場上出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)由于能有效抵消通貨膨脹給壽險(xiǎn)帶來的不利影響而受到廣泛的歡迎。其中死差、費(fèi)差的占比非常小，紅利大部分來源于投資收益。保戶在按期交納保費(fèi)以后不僅可以享受到一般的保險(xiǎn)功能，還可以定期獲得保險(xiǎn)公司對資金運(yùn)用后所得利潤的分紅。分紅、變額和萬能壽險(xiǎn)等產(chǎn)品是現(xiàn)代壽險(xiǎn)業(yè)非保證型產(chǎn)品的主要類型，它們結(jié)合投資與保障的雙重職能，是壽險(xiǎn)公司控制利率風(fēng)險(xiǎn)的有效形式之一。同時(shí)，加強(qiáng)精算工作，合理設(shè)置假設(shè)性預(yù)定利率，打好防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。為避免這種情況，可以設(shè)計(jì)浮動(dòng)預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品。首先，科學(xué)合理設(shè)置假設(shè)性預(yù)定利率。例如英國運(yùn)用嚴(yán)格的資產(chǎn)負(fù)債管理，成功地?cái)[脫了利差損風(fēng)險(xiǎn)；澳大利亞大力發(fā)展分紅型兩全壽險(xiǎn)保單和投資帳戶類保單，有效控制利率風(fēng)險(xiǎn)；而日本將資產(chǎn)投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，泡沫破滅后形成大量不良資產(chǎn)，影響了投資收益率，從而形成利率倒掛帶來了巨額的利差損，導(dǎo)致7家壽險(xiǎn)公司倒閉。此外，由于投資渠道狹窄，投資工具有限，大量保險(xiǎn)資金無法按照負(fù)債特點(diǎn)進(jìn)行有計(jì)劃、有效地投資，則進(jìn)一步加劇了投資風(fēng)險(xiǎn)。在公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)的主要形式有：銀行存款、債券、國庫券、抵押權(quán)及其他種類證券等，投資期限普遍較短，而壽險(xiǎn)公司的負(fù)債具有很大的特殊性，其主要部分是責(zé)任準(zhǔn)備金，幾乎占全部負(fù)債的90%以上，同時(shí)還包括未決賠款、紅利等。一般情況下，預(yù)定利率與預(yù)期投資收益率在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)初期暫時(shí)吻合和平衡，但由于產(chǎn)品的生命周期相對較長，隨著市場利率的頻繁變動(dòng)，最終出現(xiàn)較大偏離的現(xiàn)象。壽險(xiǎn)公司的利率假設(shè)可以看作是保戶未來的一種收益，也可看作是單純根據(jù)死亡率計(jì)算的保費(fèi)的折減。如何規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，解決利差損問題是目前國內(nèi)壽險(xiǎn)公司的頭等大事。另外，在加快發(fā)展的同時(shí)，對新產(chǎn)品誤導(dǎo)問題仍應(yīng)給予高度重視。與2002年同期相比，人身險(xiǎn)賠款、給付額有所上升，（見圖表11）。%；，%；，%。財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營過程中應(yīng)有大局意識(shí)，想全局、干本行，切實(shí)融入到城市發(fā)展的方方面面，分享經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長的成果。從經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)看，城市歷來是財(cái)險(xiǎn)公司競爭的制高點(diǎn)和試驗(yàn)田。因此，財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)吸收壽險(xiǎn)公司的成功經(jīng)驗(yàn)，充分挖掘銀行這一渠道，從金融創(chuàng)新的角度出發(fā)，開發(fā)出適合于銀行銷售的產(chǎn)品，努力拓展新的發(fā)展空間。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2000－2002年三年間，而僅2002年一年。 利用銀行拓展銷售渠道在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤增長乏力的今天，銀行非常重視發(fā)展中間業(yè)務(wù)。共保能降低公司經(jīng)營成本，大大擴(kuò)展公司承保能力。 充分發(fā)展共保業(yè)務(wù)共保是在競爭過程中形成的合作，它有利于維護(hù)保險(xiǎn)人的共同利益。以核保險(xiǎn)為例，《維也納公約》要求締約方為核設(shè)施投保的責(zé)任保險(xiǎn)額不能低于1億特別提款權(quán)，約合11億人民幣，而目前國內(nèi)商業(yè)保險(xiǎn)公司承保的責(zé)任限額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這個(gè)數(shù)。目前，保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)組成了航天保險(xiǎn)聯(lián)合體和核保險(xiǎn)共同體，為中國航天事業(yè)與核事業(yè)的發(fā)展作出了重大貢獻(xiàn)。而隨著中小型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中比例日趨壯大，它們必將成為保費(fèi)增長的一個(gè)重要助推器。而中小型企業(yè)投保率偏低，除了投保意識(shí)淡薄外，主要還是現(xiàn)行企財(cái)險(xiǎn)設(shè)計(jì)內(nèi)容僵化、靈活性不強(qiáng)、銷售渠道不暢等原因造成的。過度的競爭造成企財(cái)險(xiǎn)市場費(fèi)率一路走低，各財(cái)保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更加難以控制。除了意外險(xiǎn)之外，健康險(xiǎn)也將是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)新亮點(diǎn)，在這一領(lǐng)域，財(cái)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司可以說幾乎在同一個(gè)起跑線上，誰的認(rèn)識(shí)到位、準(zhǔn)備充分，誰就將在這個(gè)上千億的市場上搶得可口的奶酪。 充分利用“兩險(xiǎn)”業(yè)務(wù)短期健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)險(xiǎn)公司擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域、培育新的增長點(diǎn)的一個(gè)契機(jī)。在市場與政府合力的作用下，責(zé)任險(xiǎn)市場必然會(huì)產(chǎn)生井噴行情。但隨著國內(nèi)法制化進(jìn)程的加快，對民事賠償?shù)南嚓P(guān)立法將日趨完善，市場將會(huì)產(chǎn)生對責(zé)任險(xiǎn)的迫切需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年上半年，%。財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)該充分利用這次機(jī)會(huì)，檢驗(yàn)自身市場化運(yùn)作的能力，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，完善內(nèi)控制度，提高對市場的靈敏度，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，為長期穩(wěn)健的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。車險(xiǎn)經(jīng)營的好壞，是衡量財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平、經(jīng)營水平和服務(wù)水平的重要標(biāo)尺。2003年1－6月，%。2003年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場整體發(fā)展平穩(wěn)，%。（見圖表9）圖表 9 2003 年1－12 月份資產(chǎn)總額注：資產(chǎn)總額為當(dāng)年月度累積數(shù)據(jù)資料來源：中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)第四章2003年中國保險(xiǎn)業(yè)市場細(xì)分 第一節(jié) 按產(chǎn)品不同細(xì)分市場　　2003年以來，監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)了一些促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的政策和措施，為財(cái)險(xiǎn)業(yè)的強(qiáng)力發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。其中。（見圖表7）。、給付基本平穩(wěn)2003年保險(xiǎn)市場在保費(fèi)收入穩(wěn)定增長的同時(shí)，保險(xiǎn)賠款、給付基本平衡。2003年，%，%，后者增長速度快于前者，同時(shí)，%的增長速度。圖表 6 2003 年1－12月份保費(fèi)收入注：保費(fèi)收入數(shù)據(jù)為當(dāng)年月度累積數(shù)據(jù)資料來源：中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)從1997 年開始，人身險(xiǎn)年度保費(fèi)收入超過財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。其中，%。 第二節(jié)2003年中國保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行狀況之財(cái)務(wù)分析2003年國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)繼續(xù)保持高速增長勢頭。在主要的北美及亞太地區(qū)主要保險(xiǎn)公司中，中國人壽、中國財(cái)險(xiǎn)、中保國際的P/B02或P/B03與美國的AIG、澳大利亞的IAG及加拿大的GTREATWEST相當(dāng)。國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)市場未來5年的增長速度仍然會(huì)超過歐洲、美洲及亞太地區(qū)發(fā)達(dá)國家，發(fā)展前景長期看好。財(cái)險(xiǎn)公司未來的盈利主要來源將越來越依賴于投資收益。預(yù)期隨著財(cái)險(xiǎn)費(fèi)率的自由浮動(dòng)和競爭的激化，賠付率有上升趨勢，將抵消部分費(fèi)用率下降的效應(yīng)，導(dǎo)致綜合比率趨于上升。2002年財(cái)險(xiǎn)公司的綜合比率大概在95%，因此大約有5%左右的承保利潤率，較上年下降了約1個(gè)百分點(diǎn)?！　鴥?nèi)財(cái)險(xiǎn)市場主要產(chǎn)品為機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)，%，%。%左右。%，可以為保險(xiǎn)公司獲得投資收益提供保障。其中以對中國人壽集