【正文】 從調(diào)查數(shù)據(jù)看，總體上三城市的個人保險業(yè)都有較大幅度的發(fā)展，北京、上海、%、82%%的居民辦理了保險業(yè)務(wù)?！　〉?，這些都擋不住保險公司對網(wǎng)絡(luò)保險的追逐。如網(wǎng)站僅僅提供險種內(nèi)容、經(jīng)營機(jī)構(gòu)、投保意向書等內(nèi)容，沒有提供保單的報價，更沒有進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)直銷，在客戶服務(wù)方面也僅僅處于服務(wù)信息提供階段。各大保險公司也都充分利用網(wǎng)絡(luò)保險低成本優(yōu)勢，大力開展網(wǎng)上保險服務(wù)。 　　隨著保險公司之間競爭程度的加劇，盈利能力越來越受到考驗(yàn)，而成本優(yōu)勢將是保險公司今后參與市場競爭乃至生存最有力的保障。　　雖然業(yè)界普遍為證券保險叫好，但實(shí)際上該業(yè)務(wù)卻并不叫座。能夠?yàn)榭蛻籼峁┌ūｋU代理業(yè)務(wù)在內(nèi)的全方位金融服務(wù)，才是未來綜合類券商的發(fā)展趨勢。雙方的此次合作，一改以往銀行依靠柜臺代理簡單保險產(chǎn)品，忽視客戶完整保險需求的做法，還保險以保障為主的本來面目，真正做到根據(jù)客戶的情況量身定做保險計劃，提供咨詢、投保、理賠受理一站式服務(wù)。當(dāng)前銀行保險的發(fā)展上，產(chǎn)品單一、同質(zhì)化的現(xiàn)象非常明顯也是業(yè)內(nèi)的共識，因此從市場需求的角度出發(fā)，也需要復(fù)雜性的產(chǎn)品登臺，以便投資者在銀行里可以選擇更加豐富多樣的保險產(chǎn)品。他們認(rèn)為當(dāng)前的大規(guī)模發(fā)展在帶來市場份額的同時也可能導(dǎo)致將來的問題。當(dāng)前保險公司正逐步認(rèn)識到銀行保險在業(yè)務(wù)量增加的同時也帶來一些問題。例如在車貸險的設(shè)計中，將以銀行有無過失來區(qū)分保險責(zé)任。而隨著2003年新《保險法》的實(shí)施，限制性的“1＋1”政策被取消，更為銀行代理保險業(yè)務(wù)加了一把火。另一方面，借助銀行與客戶之間已有的信任關(guān)系，保險公司將有效縮短其產(chǎn)品和廣大客戶之間的距離，從而降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。 實(shí)踐證明，這些新的銷售渠道對于保持保險業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生了積極意義。最后，中國的商業(yè)再保險市場是世界上最小的市場之一，%。為了避開同業(yè)競爭的不便，所以才不考慮子公司或合資公司等其他形式，也不會參股某家中資公司。與國際再保險市場割裂數(shù)年的中國再保險，無論是業(yè)務(wù)規(guī)模、資本實(shí)力、技術(shù)和服務(wù)水平還是市場化程度，均難望之項背。至此，全球前三大再保險巨頭已經(jīng)擺好了在華起跑的姿勢，中國再保險市場從此也結(jié)束了由中國再保險公司一家唱獨(dú)角戲的局面。波羅獎”的同時，向外界正式宣布：通用科隆再已經(jīng)拿到其在華籌建分公司的牌照，籌建工作正在進(jìn)行當(dāng)中?！　∨c此同時，包括太平洋、平安在內(nèi)的各大財險公司也紛紛推出了各具特色的意外險產(chǎn)品，并在保障范圍、服務(wù)及價格方面展開了激烈的競爭，以期在意外險市場開放之初搶占更多的市場份額。 2003年1月1日施行的新《保險法》規(guī)定，經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司經(jīng)保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定，可以經(jīng)營短期健康保險業(yè)務(wù)和意外傷害保險業(yè)務(wù)。從中國目前的市場狀況來看，商業(yè)健康險仍然處在一個類似于“雞肋”的尷尬局面，不具備成立專業(yè)化公司的技術(shù)、人才和盈利能力?！　∫粋€成熟的保險市場必然要從“費(fèi)率競爭”走向“服務(wù)競爭”。另外要與醫(yī)院等醫(yī)療部門建立牢固穩(wěn)定的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)從核保到保險存續(xù)期間再到核賠的“一條龍”服務(wù)。如前面提到的高額醫(yī)療費(fèi)用保險、護(hù)理保險、綜合醫(yī)療保險和專項醫(yī)療保險都有很大的市場潛力。再加上公司缺乏有效的核保以及承保以后的后續(xù)服務(wù)體系，結(jié)果是一方面消費(fèi)者缺乏有效的保障，另一方面保險公司無法控制風(fēng)險，業(yè)務(wù)質(zhì)量下降。正是由于有效數(shù)據(jù)的缺乏以及精算體系的薄弱，大多數(shù)險種的費(fèi)率，尤其是純風(fēng)險的部分，并不準(zhǔn)確。目前中國商業(yè)健康險主要是重大疾病定額給付、住院費(fèi)用補(bǔ)償和住院津貼等，而民眾有極大需求的高額醫(yī)療費(fèi)用保險、護(hù)理保險、綜合醫(yī)療保險和專項醫(yī)療保險等險種基本是空白，與老百姓需求的差距成為商業(yè)健康保險難以發(fā)展的主要原因。所以，被業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注的商業(yè)健康險“蛋糕”，好吃但不好做?！暗案狻焙贸圆缓米觥　?jù)有關(guān)調(diào)查表明，在未來三年里，%的城市居民考慮購買商業(yè)保險，其中預(yù)期購買醫(yī)療保險的比例達(dá)到76%，超過了養(yǎng)老保險等其他險種，成為老百姓最需要的保險種類。因此，在制定相應(yīng)的投資組合的比例和品種時，應(yīng)以負(fù)債的性質(zhì)為依據(jù)，將現(xiàn)金流量等同的資產(chǎn)和負(fù)債相匹配來降低公司面臨的利差風(fēng)險。在上世紀(jì)80年代后期，美、日等保險業(yè)發(fā)達(dá)國家都發(fā)生了數(shù)家大型保險公司因?yàn)闆]有適當(dāng)?shù)墓芾砝曙L(fēng)險而導(dǎo)致破產(chǎn)的情況，從而保險界開始意識到利率風(fēng)險管理的重要性，并逐步整合利率風(fēng)險以外的問題，包括承保問題、市場風(fēng)險問題等。保單通常都規(guī)定一個最低的現(xiàn)金價值累計利率，在國外這個利率通常為4%到5%，以保證一定的投資收益。變額壽險幾乎將所有投資風(fēng)險都轉(zhuǎn)移給保單持有人，不僅降低了公司的利率風(fēng)險，而且還吸引保戶在市場投資收益較高的情況下有較高的收益?！　∽冾~壽險是一種保額隨其保費(fèi)分離帳戶的投資收益變化而變化的保險?！　》旨t保險是一種保單持有人參與分享保險公司可分配盈余，與保險公司共同分享經(jīng)營成果的險種。該產(chǎn)品根據(jù)當(dāng)前的投資收益、死亡率和銀行利率等情況，建立預(yù)定利率自動調(diào)節(jié)機(jī)制，通過保單現(xiàn)金價值的調(diào)整及保費(fèi)的調(diào)整將利率風(fēng)險的一部分轉(zhuǎn)嫁給保單持有人，使得實(shí)際經(jīng)營結(jié)果與保單預(yù)計結(jié)果的差異得到補(bǔ)償。因此，我們有必要吸取國外經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國國情，找出規(guī)避國內(nèi)利率風(fēng)險的對策。負(fù)債合同期無法與短期資產(chǎn)相匹配，存在較大的投資風(fēng)險。壽險大多是長期險，精算人員在確定假設(shè)利率之前要與投資部門進(jìn)行協(xié)商，不僅充分考慮產(chǎn)品開發(fā)當(dāng)時的銀行存款利率、通貨膨脹率等現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，還必須了解本公司與其他公司過去的投資收益情況及對未來投資收益情況的預(yù)測。圖表 11 2003 年人身險保費(fèi)收入及賠款、給付額 單位：億元項目 1 月 2 月 3 月 4 月 5月6月保費(fèi)收入總計 　1)人身意外傷害 　2)健康險 　3)壽險 賠款、給付總計 　1)人身意外傷害 　2)健康險 　3)壽險 項目7月8月9月10月11月12月保費(fèi)收入總計 　1)人身意外傷害 　2)健康險 　3)壽險 賠款、給付總計 　1)人身意外傷害 　2)健康險 　3)壽險 1996年央行連續(xù)七次降息后，利差損問題一直困擾著壽險公司，隨著時間的推移，這個問題顯得越來越嚴(yán)重。從賠款、給付情況來看，壽險的賠款給付額在人身險中居首位，%。在城市化進(jìn)程中蘊(yùn)育著巨大的商機(jī)，城市交通、市政工程、新區(qū)建設(shè)、舊城改造等項目都有著強(qiáng)烈的保險需求。由此可見，通過銀行銷售財險產(chǎn)品還有很大的潛力可挖。特別對組建較晚的財險公司而言，參與共保是搶占市場份額、提高承保技術(shù)、擴(kuò)大社會影響的有效途徑。針對這個潛力巨大的市場，保險公司應(yīng)積極儲備技術(shù)力量，開發(fā)適合特殊客戶需求的險種，為中國高科技事業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。隨著中國國民經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，大型投融資項目的不斷涌現(xiàn)，對大型商業(yè)保險的需求也在直線上升。與此同時，僅廣州市就有約90%的企業(yè)未投保財產(chǎn)險，其中絕大多數(shù)是中小型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，占總保費(fèi)的2%，考慮到各公司均為市場新入者，且絕大部分保費(fèi)收入來自意外險，這個成績已經(jīng)相當(dāng)不錯了。同時，各級地方政府對通過公眾責(zé)任險這一市場手段來提高對受害者的補(bǔ)償、保持社會穩(wěn)定也非常重視。盡管責(zé)任險在發(fā)達(dá)國家如火如荼，但在國內(nèi)卻是波瀾不驚，除了機(jī)動車第三者責(zé)任險外，其他諸如雇主責(zé)任險等的發(fā)展都很緩慢。車險是財險的標(biāo)志性險種和各公司角力的主要領(lǐng)域，也是各公司綜合實(shí)力的體現(xiàn)。而在宏觀經(jīng)濟(jì)保持高速增長的情況下，財險業(yè)更應(yīng)把握時機(jī)，積極開辟新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，把潛在市場變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)市場，促進(jìn)整個行業(yè)質(zhì)的提高與量的增長。圖表 7 2002003 年1－12 月份賠款和給付額 單位：億元賠款、給付1月2月3月4月5月6月2003年 2002年 賠款、給付7月8月9月10月11月12月2003年 2002年 注：賠款和給付額為當(dāng)年月度累積數(shù)據(jù)資料來源：中國保險監(jiān)督管理委員會，同期相比。伴隨人身險保費(fèi)收入的快速增長，人身險業(yè)務(wù)在保險市場中的比重也進(jìn)一步提高，%。與上半年相比，下半年保費(fèi)收入有所下降，%（見圖表6）?？紤]到中國國內(nèi)保險市場尤其是壽險市場未來5年仍將保持20%的高速增長，且保險公司隨著投資環(huán)境的改善投資收益有望相對穩(wěn)定，從而提高股本收益率，我們認(rèn)為，國內(nèi)保險尤其是壽險公司的2003年預(yù)測P/。根據(jù)財險保費(fèi)收入的需求收入彈性預(yù)測，未來5年財險收入的年均增長率為1012%，到2007年國內(nèi)財險收入將達(dá)到1300億元，成為僅次于日本的亞太地區(qū)第二大財險市場。%。%。壽險市場的亮點(diǎn)在于1999年以后的新保單。人身保險市場集中在表10所列的十個省份，市場份額超過50%。國內(nèi)人均GDP已經(jīng)達(dá)到1000美元，全面建設(shè)小康社會，為保險業(yè)的發(fā)展提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和更加廣泛的產(chǎn)品需求。壽險保費(fèi)收入一直高速增長。截止2003年10月底?？蛻舻恼J(rèn)可就是市場的選擇，如果公眾對你的產(chǎn)品不滿意，對你的服務(wù)不滿意，再好的政策也救不了我們的保險企業(yè)?？梢灶A(yù)見，這些改革政策和措施，將使得長期被禁錮的保險生產(chǎn)力得到空前的解放。改革也許是艱難的，但其作用和效果卻是不可估量的！實(shí)踐證明，只有解放思想，才能解放保險生產(chǎn)力。因?yàn)橹袊谋ｋU市場需要大家。這也許是極端的情況，但設(shè)一個機(jī)構(gòu)確實(shí)很難，保險公司要開展業(yè)務(wù)確實(shí)很難，在類似的各種條條框框下，中國的保險業(yè)要發(fā)展確實(shí)很難。你想到這個省所轄的某個城市或地區(qū)開展業(yè)務(wù)，不行。中國保監(jiān)會正在加緊研究取消對保險公司經(jīng)營區(qū)域限制的具體政策措施，一旦這個長期以來限制和妨礙保險業(yè)發(fā)展的條條框框被監(jiān)管者主動地打破，將是中國保險發(fā)展的又一個重要舉措，它適應(yīng)了建立統(tǒng)一、開放、競爭、有序的現(xiàn)代保險市場的客觀要求，是一個歷史性進(jìn)步。但目前財產(chǎn)險的大客戶反應(yīng)平淡給中資保險公司一定安慰。據(jù)了解，壽險公司在進(jìn)入市場初期一般需挺過七、八年才能開始贏利，這意味著入世后的幾年內(nèi)，最慘烈的中外“戰(zhàn)役”將發(fā)生在財險市場。在批準(zhǔn)外資保險公司經(jīng)營方面，截至2003年11月底，共有37家外資保險公司落戶中國，其中壽險公司20家，財產(chǎn)險公司14家，再保險公司3家。另外，以前外資財險公司的業(yè)務(wù)基本局限在本國的外商投資企業(yè)，現(xiàn)在可以承保中資企業(yè)，甚至是國有企業(yè)了，這對國內(nèi)的財產(chǎn)險公司的確是一個挑戰(zhàn)。 對于保監(jiān)會的這一公告，大多數(shù)中資財產(chǎn)險公司反應(yīng)非常平靜。第三節(jié)2004年中國保險業(yè)對外開放競爭加劇2003年12月11日，中國保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布公告，根據(jù)中國入世承諾，自即日起，允許外資財產(chǎn)險公司經(jīng)營除法定保險業(yè)務(wù)以外的全部非壽險業(yè)務(wù)。另外，國家應(yīng)在政策上支持保險業(yè)對信息進(jìn)行資源整合，如對信息庫的建設(shè)給予稅收支持、技術(shù)支持、人才支持等，同時，國家對公民信用、企業(yè)信用體系的完善以及信息查詢體系的完善也有負(fù)有重要責(zé)任。一方面，可以給予保險企業(yè)更為優(yōu)厚的稅收待遇，允許企業(yè)年金繳費(fèi)在工資總額中以成本列支；另一方面，對投保人給予必要的稅收優(yōu)惠，以鼓勵人們投保，畢竟個人投保商業(yè)保險將大大減輕國家負(fù)擔(dān)。這些配套規(guī)定對于保證保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，保持足夠的實(shí)際償付能力，切實(shí)保護(hù)被保險人利益都將起到十分重要的作用。該辦法彌補(bǔ)了《保險法》罰則部分比較原則的欠缺，同時解決了保監(jiān)會通過規(guī)章進(jìn)行處罰帶來的效力不足問題。附：2003年中國保監(jiān)會監(jiān)管改革回顧一、 堅持推進(jìn)市場取向改革1) 在全國范圍內(nèi)推行車險和航意險條款費(fèi)率管理制度改革；2) 繼續(xù)推行行政審批制度改革，在2002年取消58項審批項目的基礎(chǔ)上又取消28項；3) 支持國有公司股份制改革，批準(zhǔn)中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國再保險公司等3家國有公司成立控股公司或集團(tuán)公司，批準(zhǔn)中國人保、中國人壽成立了保險資產(chǎn)管理公司，為國有公司適應(yīng)市場要求，進(jìn)一步加快發(fā)展奠定了基礎(chǔ) 二、 堅持為加快發(fā)展服務(wù)1) 增加經(jīng)營主體，促進(jìn)市場競爭，支持符合條件的保險公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，共批設(shè)分支機(jī)構(gòu)251個；遵守加入世貿(mào)組織承諾，進(jìn)一步擴(kuò)大保險市場對外開放，批準(zhǔn)2家外國保險公司進(jìn)入我國保險市場，增加成都和重慶為保險業(yè)對外開放城市。3月，中國保監(jiān)會制定發(fā)布了保監(jiān)會2003年1號令《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》這是此前對已試行了兩年的《保險公司最低償付能力及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》進(jìn)行重大修訂之后的成果。第二章2003年中國保險業(yè)政策與監(jiān)管第一節(jié) 2003年中國保險業(yè)監(jiān)管回顧經(jīng)濟(jì)建設(shè)，法制先行，市場經(jīng)濟(jì)首先是法制經(jīng)濟(jì)。價格彈性較大，以及產(chǎn)品檔次低、利潤率薄的品種會受到更大影響?！　⊙蚪q、稀土金屬礦、鎢礦砂、焦炭等供給量居世界前列的資源性產(chǎn)品出口比例大，具有國際市場價格主導(dǎo)能力。按現(xiàn)行出口結(jié)構(gòu)，出口退稅率的平均水平將降低3個百分點(diǎn)左右。繼續(xù)推進(jìn)其他各項稅費(fèi)改革，創(chuàng)造條件盡快統(tǒng)一企業(yè)所得稅，實(shí)行綜合和分類相結(jié)合的個人所得稅制。進(jìn)一步完善出口退稅機(jī)制，促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。國債投資將為財稅體制改革承擔(dān)一部分成本。主要政策手段將從國債投資轉(zhuǎn)向稅收，通過充分發(fā)揮稅收、補(bǔ)貼、貼息、收入分配等政策組合作用，為社會投資提供更寬松的環(huán)境，推動經(jīng)濟(jì)長期增長。，國債投資規(guī)模將適度調(diào)減從1998年開始，積極財政政策已實(shí)行了6年，共發(fā)行長期建設(shè)國債8000億元，成效顯著。在國際收支“雙順差”的格局下，為保證人民幣匯率穩(wěn)定，央行必須大量買進(jìn)外匯，從而被動形成外匯占款形式的基礎(chǔ)貨幣投放。在新的形勢下，一方面，貨幣政策需要繼續(xù)保持支持經(jīng)濟(jì)增長的力度