【正文】 但是，籌集資金過程中發(fā)生的費用，也非全部列入財務(wù)費用。但如果企業(yè)的規(guī)模比較小，則人員劃分比較困難，經(jīng)常會出現(xiàn)營業(yè)費用、管理費用相互交叉的問題。以發(fā)工資為例，給第一線的銷售人員發(fā)的工資，叫營業(yè)費用，給企業(yè)的行政管理人員發(fā)的工資就叫管理費用。對于服務(wù)行業(yè)而言，雇傭服務(wù)人員所產(chǎn)生的費用，也屬于營業(yè)費用。（2）營業(yè)費用營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售商品和提供勞務(wù)等主要經(jīng)營活動中所發(fā)生的相關(guān)費用。在其它業(yè)務(wù)活動當(dāng)中，賣材料的收入叫其它業(yè)務(wù)收入，而買材料的成本，為其它業(yè)務(wù)支出。如果一個工業(yè)企業(yè)或者工廠，把賣材料當(dāng)做主營業(yè)務(wù)，那么工業(yè)企業(yè)、工廠就變成了商場。工業(yè)企業(yè)在賣產(chǎn)品的同時，又需要買材料，如果買材料買多了，就需要把多余的材料賣掉，即工業(yè)企業(yè)既可以賣產(chǎn)品，也可以賣材料。主營和其它業(yè)務(wù)一般來說是相對的，在很多企業(yè)的報表中，主營和其它業(yè)務(wù)在劃分上并不是很清晰。營業(yè)利潤計算是在主營業(yè)務(wù)利潤計算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。我國有一個基本的規(guī)定，所交納流轉(zhuǎn)稅的7%計算應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅，按所交納流轉(zhuǎn)稅的3%計算應(yīng)交教育費附加。按照國家規(guī)定企業(yè)需要交納流轉(zhuǎn)稅，如工商企業(yè)交納的增值稅、服務(wù)行業(yè)交納的營業(yè)稅等。比如花10元買一件商品，然后12元賣掉，那么12元就是該商品的主營業(yè)務(wù)收入，而其中的10元則是它的主營業(yè)務(wù)成本。（2）主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本是反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)發(fā)生的實際成本。每一個企業(yè)都有自己的主營業(yè)務(wù)收入。這里所說的主營業(yè)務(wù)利潤，主要是指企業(yè)依靠主營業(yè)務(wù)活動取得的利潤。營業(yè)外收入5,411,6,163,減：營業(yè)外支出3,868,3,820,四、利潤總額620,942,2,067,488,減：所得稅95,624,324,772,五、凈利潤525,318,1,742,715,我國會計制度規(guī)定，多步驟式利潤表一般由四步組成（見表51）： 多步驟式利潤表多步驟式利潤表實際上是運用會計規(guī)則中的配比規(guī)則，即把收入和為了取得收入所支出的費用，按照管理的要求進(jìn)行搭配，而不是第一項列示所有的收入，第二項列示所有的費用。由于一步到位算出利潤，所以稱這種利潤表為單步驟式利潤表。要注意收入和費用的期間必須是一致的。單步驟式利潤表利潤表所描述的內(nèi)容是收入、費用和利潤之間的關(guān)系，即收入減費用等于利潤。世界各國目前主要采用的利潤表的基本格式有兩種：第一種格式是單步驟式利潤表，第二種格式是多步驟式利潤表。利潤表實際上是對企業(yè)的經(jīng)營情況所做的一段錄像，這段錄像有起點和終點，而利潤表所要描述的就是從起點到終點的這個過程。什么是利潤表第5講怎樣閱讀利潤表(上)——利潤表基礎(chǔ)其次要了解資產(chǎn)負(fù)債表中反映的資產(chǎn)計價基礎(chǔ)是實際成本而非市價，成本與市價是有差距的，應(yīng)該關(guān)注主要的項目。本講主要介紹了三個問題：首先要了解一個很重要的法則，即2+2法則。國內(nèi)有很多著名的企業(yè)，這個企業(yè)名稱本身就很值錢，可是在企業(yè)的賬上， 在它的資產(chǎn)負(fù)債表上肯定不會存在這樣的數(shù)字。例如企業(yè)的商譽，也屬于無形資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)在某一時點經(jīng)濟(jì)狀況的快照，它反映企業(yè)在特定時點擁有多少資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表外的經(jīng)濟(jì)資源比如說短期投資要計提投資跌價準(zhǔn)備，應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款要計提壞賬準(zhǔn)備，存貨、固定資產(chǎn)、長期投資、在建工程、無形資產(chǎn)、委托貸款也要計提減值準(zhǔn)備。 資產(chǎn)負(fù)債表是時點數(shù)，只能報告的是一個結(jié)果， 如果負(fù)數(shù)金額巨大， 那么說明這個企業(yè)存在的經(jīng)營風(fēng)險是很高的。如果企業(yè)的注冊資金是分次到位的，在這種情況下，表上的數(shù)字多，而實際到位的相對比較少，作為管理者，在讀表時對這種情況應(yīng)該給予關(guān)注。并不是企業(yè)所有的負(fù)債都能在資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來，資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的負(fù)債只是現(xiàn)在已經(jīng)存在的負(fù)債，或者叫現(xiàn)實的債務(wù)，而潛在的風(fēng)險和債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表中是無法反映的。在企業(yè)的賬面上告訴你這塊土地的使用權(quán)是4000萬元，可是按照現(xiàn)在的價值只有2000萬元，該企業(yè)的無形資產(chǎn)實際為2000萬元。（5）短期投資短期投資的成本和市價也有差距，而且這種差距也比較明顯。例如在某一個時點，企業(yè)擁有資產(chǎn)總額1000萬元，而待處理損失有800萬元，其實這個企業(yè)真正資產(chǎn)的含量只有200萬元，而不是1000萬元。（4）待處理財產(chǎn)損失在資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)的最后一項和固定資產(chǎn)的最后一項都叫待處理財產(chǎn)損失，一項是待處理流動資產(chǎn)的凈損失，一項是待處理固定資產(chǎn)的凈損失。從管理者的角度來說，賬上表上是10萬元，也許真實的現(xiàn)在價值只有6萬元，那么賬上多出的4萬元就是水分?，F(xiàn)實生活中由于種種原因，公司高層領(lǐng)導(dǎo)忙，財務(wù)人員也忙，最后大家可能就忽視了對存貨的盤點，此時存貨數(shù)字的真實性就值得考慮。在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中存貨也含有大量的水分，或者說有些企業(yè)的存貨是注了水的存貨。東新公司借給母公司東方電子通訊股份公司的50萬元很有可能收不回來，在東新的資產(chǎn)負(fù)債表上反映的數(shù)字也是有水分的。東新公司由于種種原因，不愿意把這項資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷掉，所以仍然反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款有200萬元，很可能西迪公司再也無法償還了，但是報表中這個數(shù)字仍然存在，在這種情況下，這個應(yīng)收賬款其實是注了水的應(yīng)收賬款。1997年8月，西迪公司向東新購買200萬元的彩電，由于公司剛成立不久，拿不出那么多錢，承諾8個月后付款，可是3年了，西迪公司至今還未付款?！景咐?992年注冊的東新電子有限責(zé)任公司是東方電子通訊股份公司在廣州設(shè)立的一個子公司。雖然在報表上一是一、二是二照樣反映，但是這兩筆錢很有可能是收不回來的。（1）應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款收回的比率資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，表明別人欠公司的賬款，這筆錢是應(yīng)該收回來的。用2+2法則來重新看待資產(chǎn)負(fù)債表時，要關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量。資產(chǎn)負(fù)債表披露的是資產(chǎn)的成本而不是市價，兩者有著很大的差距，作為一個公司的管理者必須注意這一點。例如，1997年企業(yè)購買一輛汽車，購買日當(dāng)天實際支付的價款就是該項資產(chǎn)的歷史成本。會計上有一個基本規(guī)則，就是遵循實際成本原則，或者叫歷史成本原則，即資產(chǎn)負(fù)債表上告訴別人的資產(chǎn)額是歷史成本，是取得這項資產(chǎn)時花了多少錢。在資產(chǎn)負(fù)債表中，所披露的內(nèi)容主要有三個，即在某一個特定時點有多少資產(chǎn)，有多少負(fù)債，有多少股東權(quán)益。評估資產(chǎn)的成本與市價在會計的報表上，2+2是永遠(yuǎn)等于4。在這種情況下，報表上的30萬元就是實際上的3000萬。這個企業(yè)一共在這個方面花了30萬元，那么在賬上、表上告訴別人也是30萬元。例如，某企業(yè)在賬上所記載的某項專利是30萬元。在報表上、在賬上，仍然要告訴別人，企業(yè)有無形資產(chǎn)——專利16萬元。2+2＜42+2多數(shù)時候等于4，但有時會小于4。第三個候選人也不會被選中，因為《會計法》明確規(guī)定，單位負(fù)責(zé)人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負(fù)責(zé)，如果企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)想要什么數(shù)字，他就填上什么數(shù)字，這樣的財務(wù)部經(jīng)理是比較可怕的。比如說公司買一臺電腦，價格1萬元，在賬上告訴別人，購買它花了1萬元，在表上也會告訴別人，購買電腦花了1萬元，所以2+2=4，它能在表上真實地反映它的價值。為什么呢 ？第一個候選人的回答是2+2=3或者2+2=4；第二個候選人的回答是2+2多數(shù)時候等于4，有時等于3，有時等于5；第三個候選人考慮了一下回答，貴公司需要它等于幾，我就讓它等于幾。但公司只能從中選擇一個作為公司財務(wù)部的經(jīng)理，怎么辦呢？公司決定對這3個候選人做一下測試。【案例】2002年10月，A公司準(zhǔn)備招聘1名財務(wù)部經(jīng)理?！颈局v重點】如何理解2+2法則評估資產(chǎn)的成本與市價沒有在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的經(jīng)濟(jì)資源【心得體會】______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________通過這三個步驟的分析，對財務(wù)報表就基本上能做到方向明、情況清了。第三步是借助相關(guān)的財務(wù)比率，檢驗企業(yè)財務(wù)上常規(guī)指標(biāo)是否正常。第二步是具體項目瀏覽。資產(chǎn)增加，有可能是負(fù)債增加或者是所有者權(quán)益增加；資產(chǎn)減少，有可能是負(fù)債減少或者是所有者權(quán)益減少。【自檢】如果某一個企業(yè)的流動比率比2大，速動比率比1大，那么能不能說明這個企業(yè)短期償債能力就一定強呢？______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________◆見參考答案31總的評價是這個企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)更趨于穩(wěn)定。通過對速動比率的檢查，速動比率的理想值比1多，短期償債能力就比較強。通過計算得到這樣一組數(shù)據(jù)：%，%，%%，那么它的負(fù)債水平在迅速下降。所有者權(quán)益在增加，一是股東注入了資金，二是企業(yè)還是賺了錢的。第二步叫具體項目瀏覽，目的是什么？找原因。當(dāng)一個企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高時，財務(wù)結(jié)構(gòu)可能不穩(wěn)定，而判斷企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定的最主要因素就是短期償債能力的強弱，所以要跟進(jìn)檢查兩個內(nèi)容：流動比率和速動比率。一般來說，速動比例的理想值是1。在工商企業(yè)中，存貨在整個流動資產(chǎn)中一般要占到50%左右。速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨也就是說，存貨不能迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金資產(chǎn)，其它的都視同可以迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。流動負(fù)債總額從理論上來講，速動資產(chǎn)是可以迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。速動比率，是指速動資產(chǎn)總額除以流動負(fù)債總額。但有時這個指標(biāo)可能會造成一種錯覺。企業(yè)的流動負(fù)債從財務(wù)上來講，這個比值的理想值是2，即流動資產(chǎn)與流動負(fù)債應(yīng)該保持2∶1的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)比較景氣的情況下投資的機(jī)會比較多，用錢的地方也比較多，理想的負(fù)債率就高一些；經(jīng)濟(jì)不景氣，投資賺錢的機(jī)會比較少，在這種情況下理想的資產(chǎn)負(fù)債率就要低一些。東南亞和歐美國家認(rèn)可的資產(chǎn)負(fù)債率比原來的負(fù)債水平都有所下降。經(jīng)歷了東南亞金融危機(jī)后，相關(guān)人士對資產(chǎn)負(fù)債率的看法也發(fā)生了變化。因為東南亞的負(fù)債率比較高，出現(xiàn)金融危機(jī)以后，資產(chǎn)變現(xiàn)能力就比較差，無法償還到期的債務(wù)，所以大批企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉。圖31 不同國家的理想值不同的理念當(dāng)然會帶來不同的結(jié)果。歐美國家認(rèn)為理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是60%左右。如中國人傳統(tǒng)上認(rèn)為，理想化的資產(chǎn)負(fù)債率在40%左右。投資人通常不會輕易的表態(tài)，通過計算，如果投資收益率大于借款利息率，那么投資人就不怕負(fù)債率高，因為負(fù)債率越高賺錢就越多；如果投資收益率比借款利息率還低，等于說投資人賺的錢被更多的利息吃掉，在這種情況下就不應(yīng)要求企業(yè)的經(jīng)營者保持比較高的資產(chǎn)負(fù)債率，而應(yīng)保持一個比較低的資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)的經(jīng)營者對資產(chǎn)負(fù)債率強調(diào)的是負(fù)債要適度，因為負(fù)債率太高，風(fēng)險就很大；負(fù)債率低，又顯得太保守。上市公司略微偏高些，但上市公司資產(chǎn)負(fù)債率一般也不超過50%。資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額247。這個指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務(wù)，同時也可以用來檢查企業(yè)的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定。醫(yī)生給病人看病，首先要“望、聞、問、切”，接著要借助科學(xué)手段看病。只有企業(yè)賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業(yè)賺了錢，未分配利潤才有可能增加。先說第一個項目和第二個項目的增加，如果一個企業(yè)實收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以說明：企業(yè)的投資者繼續(xù)把資金注入到企業(yè)，實收資本增加或股本增加，說明股東不光把錢注入到企業(yè)，而且還變更了注冊資金，就是提高了注冊資金，所以這兩個項目會增加。報表中的所有者權(quán)益一共有四項：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。對原因應(yīng)該了解到什么程度呢？每個人的感覺是不一樣的，但是一定要關(guān)注重大問題，而重大的程度也要根據(jù)具體的情況來把握。應(yīng)付票據(jù)雖然有幾十個億在減少，但公司在買商品時，使用的是商業(yè)匯票結(jié)算，而且已經(jīng)做出承諾要在這個時候付款，那也屬于正常現(xiàn)象。讀表人要關(guān)注重大問題，如果數(shù)額很小，不去關(guān)注它也不會出現(xiàn)重大的問題，但巨額的數(shù)字必須要給予充分地關(guān)注?？戳鲃迂?fù)債時，會發(fā)現(xiàn)流動負(fù)債中有兩個項目變化比較突出，一個是短期借款，另一個是應(yīng)付票據(jù)。以表31為例，資產(chǎn)總量在減少，負(fù)債在減少，那就看負(fù)債的具體數(shù)字。從上往下是一個項目一個項目的觀察，而左右對比就要看一看哪個數(shù)字發(fā)生的變化最大；哪個數(shù)字發(fā)生變化的速度最快，哪個就是主要原因。要探究具體變化的原因，就要對報表作具體的瀏覽?？傤~觀察的目的就是要把握一個企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)展的方向是什么。從總額觀察中可以找到一個方向性的問題：從年初到年末，該企業(yè)資產(chǎn)總量在減少，而負(fù)債在急速下降，所有者權(quán)益在增加。股本2,164,211,1,988,968,資本公積4,077,048,2,539,336,盈余公積4,843,704,4,738,640,其中：法定公益金953,997,901,465,未分配利潤1,840,315,1,420,060,所有者權(quán)益合計12,925,279,10,687,006,負(fù)債及所有者權(quán)益總計16,506,878,18,574,137,表31是Ａ公司的一張資產(chǎn)負(fù)債表。遞延稅款貸項11,020,12,244,負(fù)債合計3,581,599,7,887,131,所有者權(quán)益：長期負(fù)債合計6,000,36,000,遞延稅項：其它長期負(fù)債專項應(yīng)付款長期應(yīng)付款長期借款6,000,36,000,應(yīng)付債券流動負(fù)債合計3,564,578,7,838,886,長期負(fù)債：一年內(nèi)到期的長期負(fù)債30,0