【正文】 。公司財務(wù)的目標是公司價值最大化，主要內(nèi)容是投資決策、籌資決策和股利決策。資本、組織和信息是企業(yè)的構(gòu)成要素，企業(yè)管理系統(tǒng)包括生產(chǎn)管理系統(tǒng)、營銷管理系統(tǒng)、人力資源管理系統(tǒng)和財務(wù)管理系統(tǒng)，財務(wù)管理在企業(yè)管理中占據(jù)重要地位并發(fā)揮重要作用。 本章小結(jié) ? 本章財務(wù)總論，從公司財務(wù)在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位和作用入手，講述公司財務(wù)的研究對象，公司財務(wù)的目標、假設(shè)、原則、程序方法和理財環(huán)境。 ? (2) 金融市場為公司理財提供有意義的信息，是公司進行生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)決策的重要據(jù)。 ? 非銀行金融機構(gòu)。 ? 政策性銀行。 ? 非銀行金融機構(gòu)。 ? （二）金融機構(gòu) ? 中央銀行 ? 商業(yè)銀行。 ? （ 3）按交割的時間劃分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。 金融市場的分類 ? （ 1）按所買賣的金融工具的償還期限來分，可分為短期金融市場和長期金融市場。 ? （ 3）金融市場的構(gòu)成要素。 ? ③不包括超乎經(jīng)濟關(guān)系的私人關(guān)系，反對幕后交易。 ? （ 2）金融市場的一般特征是： ? ①交易對象是資金即現(xiàn)金。國家的產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財稅政策對公司的籌資、投資和收益分配活動都會產(chǎn)生重要影響。 ? 財務(wù)分析的內(nèi)容 ? 償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析和綜合財務(wù)能力分析 ? 財務(wù)分析的方法 ? 對比分析法、因素分析法、趨勢分析法和比率分析法。 ? 財務(wù)控制體系 ? 確定控制目標、建立控制系統(tǒng)、信息傳遞和反饋、糾正實際偏差。按控制的依據(jù)分為預(yù)算控制和制度控制。 四、財務(wù)控制 ? 財務(wù)控制的概念 ? 就是依據(jù)財務(wù)計劃目標，按照一定的程序和方式，發(fā)現(xiàn)實際偏差與糾正偏差，確保公司及其內(nèi)部機構(gòu)和人員全面實現(xiàn)財務(wù)計劃目標的過程。財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映公司在未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預(yù)算的總稱。 ? 具體編制計劃。 ? 財務(wù)計劃的一般程序是： ? 制定計劃指標。 三、財務(wù)計劃（預(yù)算） ? 公司編制的財務(wù)計劃主要包括籌資計劃、投資計劃、流動資產(chǎn)及其周轉(zhuǎn)計劃、成本費用計劃、銷售收入計劃、利潤和分配計劃等。評價選擇方案。 ? 財務(wù)決策的基本程序 ? 確定決策目標。財務(wù)決策是在財務(wù)預(yù)測基礎(chǔ)上進行的，它又是財務(wù)計劃的前提。 二、財務(wù)決策 ? 財務(wù)決策的概念 ? 是指財務(wù)人員在財務(wù)目標的總要求下，通過運用專門的方法，從各種備選方案中選擇最佳方案的過程。覺的財務(wù)預(yù)測模型有因果關(guān)系預(yù)測模型、時間序列預(yù)測模型、回歸分析預(yù)測模型等。 ? 財務(wù)預(yù)測的方法 ? 定性預(yù)測方法是由熟悉情況和業(yè)務(wù)的專職人員，根據(jù)過去的經(jīng)驗和專業(yè)知識，各自進行分析、判斷，提出初步預(yù)測意見，然后通過一定的形式（如座談會、討論會、咨詢調(diào)查、征求意見等）進行綜合，作為預(yù)測未來的依據(jù)。建立預(yù)測模型。 ? 財務(wù)預(yù)測的一般程序 ? 明確預(yù)測目標。 ? 財務(wù)預(yù)測的任務(wù) ? 通過測算公司財務(wù)數(shù)據(jù)指標，為公司決策提供科學(xué)依據(jù)；通過測算公司財務(wù)收支變動情況，確定公司未來的經(jīng)營目標；通過測算各項定額和標準，為編制計劃、分解計劃指標提供依據(jù)。對于不附帶利息的貨幣收支，與其晚收不如早收，與其早付不如晚付。 ?貨幣時間價值原則的首要應(yīng)用是現(xiàn)值概念 。 ? 貨幣時間價值原則 ?貨幣時間價值原則 ， 是指在進行財務(wù)計量時要考慮貨幣時間價值因素 。 ? 資本市場有效原則 ?資本市場有效原則要求理財時重視市場對企業(yè)的估價 。 ? 投資分散化原則 ? 投資分散化原則 ， 是指不要把全部財富投資于一個對象 ，而要分散投資 。 ? （ 三 ） 有關(guān)財務(wù)交易的原則 ? 有關(guān)財務(wù)交易的原則 ， 是人們對于財務(wù)交易基本規(guī)律的認識 。沉沒成本是指已經(jīng)發(fā)生、不會被以后的決策改變的成本。 ? 凈增效益原則的應(yīng)用領(lǐng)域之一是差額分析法 ， 也就是在分析投資方案時只分析它們有區(qū)別的部分 ， 而省略其相同的部分 。 有時一項資產(chǎn)附帶的期權(quán)比該資產(chǎn)本身更有價值 。 許多資產(chǎn)都存在隱含的期權(quán) 。 ? 在財務(wù)上 ， 一個明確的期權(quán)合約經(jīng)常是指按照預(yù)先約定的價格買賣一項資產(chǎn)的權(quán)利 。 ? 期權(quán)原則 ? 期權(quán)是指不附帶義務(wù)的權(quán)利 ， 它是有經(jīng)濟價值的 。 ? 比較優(yōu)勢原則的一個應(yīng)用是 “ 人盡其才 、 物盡其用 ” 。 ? 比較優(yōu)勢原則 ? 比較優(yōu)勢原則是指專長能創(chuàng)造價值 。 ? 有價值的創(chuàng)意原則主要應(yīng)用于直接投資項目 。 ? （ 二 ） 有關(guān)創(chuàng)造價值的原則 ? 有關(guān)創(chuàng)造價值的原則 ， 是人們對增加企業(yè)財富基本規(guī)律的認識 。 ?引導(dǎo)原則的一個重要應(yīng)用 ， 是行業(yè)標準概念 。 引導(dǎo)原則不會幫你找到最好的方案 ， 卻常常可以使你避免采取最差的行動 。 ?引導(dǎo)原則是行動傳遞信號原則的一種運用 。 ?信號傳遞原則還要求公司在決策時不漢要考慮行動方案本身 ， 還要考慮該項行動可能給人們傳達的信息 。 ? 信號傳遞原則 ?信號傳遞原則 ， 是指行動可以傳遞信息 ， 并且比公司的聲明更有說服力 。 ?雙方交易原則要求在理解財務(wù)交易時不能 “ 以我為中心 ” ， 在謀求自身利益的同時要注意對方的存在 ， 以及對方也在遵循自利行為原則行事 。 ? 雙方交易原則 ?雙方交易原則是指每一項交易都至少存在兩方 ，在一方根據(jù)自己的經(jīng)濟利益決策時 ， 另一方也會按照自己的經(jīng)濟利益決策行動 ， 并且對方和你一樣聰明 、 勤奮和富有創(chuàng)造力 ， 因此你決策時要正確預(yù)見對方的反應(yīng) 。 ? 自利行為原則的一個重要應(yīng)用是委托一代理理論 。 在其他條件相同的條件下人們會選擇對自己經(jīng)濟利益最大的行動 。 ? （ 一 ） 、 有關(guān)競爭環(huán)境的原則 ? 有關(guān)競爭環(huán)境的原則 ， 是對資本市場中人的行為規(guī)律的基本認識 。原則為解決新問題提供預(yù)先的感性認識，指導(dǎo)人們尋找解決問題的方法。各種理財程序和方法，是根據(jù)理財原則建立的。具有共同認識的特征。理財原則具有以下特征： ? (1)理財原則是財務(wù)假設(shè)、概念和原理的推論。 二、 財務(wù)管理 原則 ? 財務(wù)原則，也稱理財原則，是指人們對財務(wù)活動的共同的、理性的認識。 ? ③強式效率市場。 ? ②次強式效率市場?，m馬將市場有效性劃分為三類： ? ①弱式效率市場。有效市場假設(shè)，是對公司財務(wù)的行為結(jié)果所作的限定。 ? 理性理財?shù)牡谌齻€表現(xiàn)，是當(dāng)理財人員發(fā)現(xiàn)正在執(zhí)行的方案是錯誤的方案時，都會及時采取措施進行糾正，以便使