簡體可轉(zhuǎn)換債券融資(參考版)
2025-01-11 18:39本頁面
【正文】 對投資者的影響是：投資者買可轉(zhuǎn)換債券的目的是為了買股票 ， 如果轉(zhuǎn)換不成功 ， 一方面目的未達到；另一方面 ， 收益受損失 （ 可轉(zhuǎn)換債券的利息低 ） 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 1. 可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點 a) 籌資成本較低 b) 便于籌集資金 c) 有利于穩(wěn)定股票價格和減少對每股收益的稀釋 d) 減少籌資中的利益沖突 2. 可轉(zhuǎn)換債券籌資的缺點 a) 股價上揚風(fēng)險 b) 財務(wù)風(fēng)險 c) 喪失低息優(yōu)勢 可轉(zhuǎn)換債券 籌資的特點 股票配資軟件， 18950897888。 ?目前深滬上市公司中有５００余家滿足發(fā)行轉(zhuǎn)債的硬性條件 ， 這些構(gòu)成了轉(zhuǎn)債市場的基礎(chǔ) 。 ?可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者未來可轉(zhuǎn)可不轉(zhuǎn)的權(quán)利 ， 且可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股有一個過程 ， 可以延緩股本的直接計入 ， 緩解對業(yè)績的稀釋 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ ?可轉(zhuǎn)換債券一旦轉(zhuǎn)換成股票，上市公司依然可以獲得長期穩(wěn)定的資本供給，除非發(fā)生股價遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)股價格的情況，因而可轉(zhuǎn)換債券仍然具有債務(wù)和股權(quán)的雙重性質(zhì)，具有融資的靈活性。 ?發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年出現(xiàn)虧損的 ， 中國證監(jiān)會自作出公開批評之日起二年內(nèi) ， 不再受理該發(fā)行人公開發(fā)行證券的申請 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ ?發(fā)行人披露盈利預(yù)測 ， 發(fā)行后利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預(yù)測的 ， 凡不屬于發(fā)行人管理層事前無法預(yù)測且事后無法控制的原因 ， 發(fā)行人董事長 、 發(fā)行聘請的注冊會計師 、主承銷商的法定代表人 、 業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和項目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在股東大會及指定報刊上公開作出解釋 。 ?可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可按約定的條件在規(guī)定的轉(zhuǎn)股期內(nèi)隨時轉(zhuǎn)股 ， 并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為發(fā)行人的股東 。 每年首次滿足回售條件時 ， 持有人可回售部分或全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券 。 但若首次不實施贖回的 ， 當(dāng)年不應(yīng)再行使贖回權(quán) 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ ?發(fā)行人每年可按約定條件行使一次贖回權(quán) 。 ?轉(zhuǎn)股時間可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行之日起六個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票 。 具體上浮幅度由發(fā)行人與主承銷商商定 。 ?轉(zhuǎn)股價格可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)在募集說明書中約定 。股東大會作出的決議至少應(yīng)包括： 1）發(fā)行規(guī)模 2）轉(zhuǎn)股價格的確定及調(diào)整原則、債券利率 3）轉(zhuǎn)股期（ 5年）、還本付息的期限和方式 4）贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等 可轉(zhuǎn)換債券 的發(fā)行條款 股票配資軟件， 18950897888。 股票配資軟件， 18950897888。 ? 10）發(fā)行人近三年信息披露是否符合有關(guān)規(guī)定，是否存在因虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏而受到處罰的情形。 ? 8）是否存在發(fā)行人資產(chǎn)被有實際控制權(quán)的個人、法人或其他關(guān)聯(lián)方占用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易。在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)及機構(gòu)等方面是否獨立，是否具有面向市場 股票配資軟件， 18950897888。近三年運作是否規(guī)范，公司章程及其修改是否符合 《 公司法 》 和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，近三年股東大會、董事會、監(jiān)事會會議及重大決策是否存在重大不規(guī)范行為，發(fā)行人管理層最近三年是否穩(wěn)定。 是否投資于商業(yè)銀行 、 證券公司等金融機構(gòu) （ 金融類上市公司除外 ） 。 前次募集資金的使用是否與原募集計劃一致 。 可轉(zhuǎn)換債券 的發(fā)行條件 股票配資軟件， 18950897888。 ?4） 主營業(yè)務(wù)是否突出 。 ?2） 發(fā)行人最近三年平均可分配利潤是否足以支付可轉(zhuǎn)換公司債券一年的利息 。 可轉(zhuǎn)換債
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