簡體可轉(zhuǎn)換債券融資(完整版)
【正文】 ? 廣義：可轉(zhuǎn)換債券指這樣一種證券，其持有人有權在到期日前將其轉(zhuǎn)換成另一種性質(zhì)的證券。 ? 狹義：可轉(zhuǎn)換債券是一種公司債券，它賦予持有人在發(fā)行債券的一定時間內(nèi)，自由選擇是否根據(jù)約定的條件將持有的債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司或其他公司股票的權利。 cPM?K可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格可轉(zhuǎn)換債券的面值轉(zhuǎn)換比率???cPMK式中： 可轉(zhuǎn)換債券 的構成要素 股票配資軟件， 18950897888。 d) 贖回價格 可轉(zhuǎn)換債券 的構成要素 股票配資軟件， 18950897888。 10＝ 10。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ c) 最小價值理論 ? 將可轉(zhuǎn)換債券的直接價值與轉(zhuǎn)換價值中最高的一個作為可轉(zhuǎn)換債券價值的底限，否則存在套利機會。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ ????nirtiieDB1假定發(fā)行公司按時付息，且沒有破產(chǎn)風險，到期還本，則可轉(zhuǎn)換債券中債券部分的價值應等于債券部分未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)。 ?2)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券 ， 應當在債券上標明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣 ， 并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額 。 可轉(zhuǎn)換債券 的發(fā)行條件 股票配資軟件， 18950897888。在業(yè)務、資產(chǎn)、人員、財務及機構等方面是否獨立，是否具有面向市場 股票配資軟件， 18950897888。股東大會作出的決議至少應包括： 1）發(fā)行規(guī)模 2）轉(zhuǎn)股價格的確定及調(diào)整原則、債券利率 3）轉(zhuǎn)股期（ 5年）、還本付息的期限和方式 4）贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等 可轉(zhuǎn)換債券 的發(fā)行條款 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ ?發(fā)行人每年可按約定條件行使一次贖回權 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ ?發(fā)行人披露盈利預測 ， 發(fā)行后利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測的 ， 凡不屬于發(fā)行人管理層事前無法預測且事后無法控制的原因 ， 發(fā)行人董事長 、 發(fā)行聘請的注冊會計師 、主承銷商的法定代表人 、 業(yè)務負責人和項目負責人應當在股東大會及指定報刊上公開作出解釋 。 ?目前深滬上市公司中有５００余家滿足發(fā)行轉(zhuǎn)債的硬性條件 ， 這些構成了轉(zhuǎn)債市場的基礎 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 1. 可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點 a) 籌資成本較低 b) 便于籌集資金 c) 有利于穩(wěn)定股票價格和減少對每股收益的稀釋 d) 減少籌資中的利益沖突 2. 可轉(zhuǎn)換債券籌資的缺點 a) 股價上揚風險 b) 財務風險 c) 喪失低息優(yōu)勢 可轉(zhuǎn)換債券 籌資的特點 股票配資軟件， 18950897888。 ?發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券當年出現(xiàn)虧損的 ， 中國證監(jiān)會自作出公開批評之日起二年內(nèi) ， 不再受理該發(fā)行人公開發(fā)行證券的申請 。 但若首次不實施贖回的 ， 當年不應再行使贖回權 。 ?轉(zhuǎn)股價格可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格應在募集說明書中約定 。 ? 8）是否存在發(fā)行人資產(chǎn)被有實際控制權的個人、法人或其他關聯(lián)方占用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關聯(lián)交易。 前次募集資金的使用是否與原募集計劃一致 。 可轉(zhuǎn)換債券 的發(fā)行條件 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ )N()N( 2)(10 dXedSC tTr ???? ??tTTσrXSd?????)2/()/ln ( 22c) 可轉(zhuǎn)換債券的期
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