營運資本管理ppt(參考版)
2024-12-26 14:24本頁面
【正文】 4. 計算機庫存管理系統(tǒng) 本章結(jié)束 。這樣，制造企業(yè)的存貨持有水平就可以大大下降。對 C類存貨的控制方法應力求簡便易行，只作一般管理。 B類存貨品種、價值均不大，可采用中等儲備普通管理方法 。對 A類存貨應作為管理的重點，實行重點控制 、嚴格管理。 2. ABC控制法 ABC 控制法就是把企業(yè)種類繁多的存貨，按其重要程度、使用率、價值大小、資金占用等標準，把全部存貨分成三大類，然后分別采用不同的管理方法。 安全存量＝ (預計每天的最大耗用量－每天正常的平均耗用量 ) 訂貨提前期 （ 3） 數(shù)量折扣 數(shù)量折扣是指訂貨量超過一定數(shù)量之后供應商給予訂貨方的價格優(yōu)惠。 然而上述假定與事實并非完全相符，企業(yè)在存貨管理中要關(guān)心的是在上述假設發(fā)生變化的情況下，如何制定企業(yè)的存貨政策。 三、存貨控制 1. 經(jīng)濟訂貨批量 D— 某種存貨全年需要量； Q— 每次訂貨批量； C— 單位存貨年儲存成本； K— 每次訂貨成本。 通常包括各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購商品、協(xié)作件、自制半成品、產(chǎn)成品等。 置存成本 ：資本成本、壞帳損失、管理成本等 成本 寬松的 信用政策 嚴格的 信用政策 最佳 總成本 機會成本 ：銷售損失 企業(yè)可能永遠也找不到最佳政策，但制定信用政策應考慮以下因素： ? 行業(yè)特點； ? 企業(yè)的財力、成本優(yōu)勢； ? 競爭和市場狀況； ? 客戶的類型、穩(wěn)定程度及其信用狀況； ? 公司戰(zhàn)略（如占領市場） 五、應收帳款日常管理與控制 ? 設立信用管理部門或?qū)ｉT信用管理人員； ? 建立客戶擋案，經(jīng)常進行信用調(diào)查和信用分析； ? 經(jīng)常審查公司信用政策； ? 必要時要求購貨單位提供擔保； ? 健全帳目核對工作，定期與客戶對帳； ? 作好應收帳款日常分析 (平均收現(xiàn)期、帳齡分析 )； ? 建立健全賒銷業(yè)務內(nèi)部控制制度； ? 提取壞帳準備，及時處理壞帳損失； ? 交易盡量契約化、信用盡量票據(jù)化； ? 加強帳款催收（注意時效期）； ? 合理解決與客戶的帳單爭端。 分析模型 ： 政策變化后銷售增加時，應收帳款投資增量： )()()()()1)((0000000CCPSDPSDSBSBIKVSSPNNNNNNN?????????????????收帳費用變化現(xiàn)金折扣成本變化壞帳損失變化應收帳款投資成本變化邊際貢獻變化? ? ? ?3 6 0/))(()3 6 0/)(())(())((000 SSA C PVSA C PA C PA C PVINNNN?????????日銷售額增量原日銷售額平均收現(xiàn)期變化帳款投資增量與銷售增量相關(guān)的應收款投資增量與原銷售相關(guān)的應收帳政策變化后銷售降低時，應收帳款投資增量： 前例 ：原銷售額 =500 200=100000，新銷售額=500 250=125000，資本成本 =18%， V= ? ? ? ?3 6 0/))(()3 6 0/)(())(())((0000SSA C PVSA C PA C PA C PVINNN ?????????日銷售額增量日保留銷售額平均收現(xiàn)期變化資減少額離去客戶的應收帳款投投資減少額保留的原客戶應收帳款5208360/)100000125000)(50()360/100000)(4050(?????? I4 8 1 3%)21 0 0 0 0 0%31 2 5 0 0 0(5 2 0 8%18))(1 0 0 0 0 01 2 5 0 0 0(??????????? P利潤增量大于 0，所以應改變信用政策。 Louis C ))1(()1( )1( tt rPQPQWCQr bPQN P V ????? ??2. 邊際利潤分析法 （布里漢 加彭斯基分析模型） （ Eugene F根據(jù) NPV計算公式： △ NPV=NPV1NPV0=3075826060=4698，應改變政策。 決策準則：△ NPV=NPV1NPV00 （ 0、 1代表新舊政策） CQr bPQN P V t ?? ?? )1( )1(例 ：某公司生產(chǎn)銷售 A產(chǎn)品，信用銷售在全年穩(wěn)定，平均每天銷售 200件，單價 500元，單位成本 350元，信用條件為 N/30，平均收現(xiàn)期 40天，壞帳損失率 2%，每天的利率 %。 3. 收帳政策 指企業(yè)對逾期應收帳款采取的收帳策略和方法。 0 10 20 30天 6萬元（變動成本） 10萬元
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