美國社?；鸱诸惐O(jiān)管法律體系對中國的啟示(參考版)
2024-09-08 20:38本頁面
【正文】 該報告共192頁，從美國加州公務(wù)員退休基金官方網(wǎng)站下載： [5] 數(shù)據(jù)來源： EBRI Databook on Employee Benefits, 4th Edition, 2020. 詳見 Employee Benefit Research Institute 的官方網(wǎng)站： [6] 同上。 [3] 同上。 注釋： [1] 詳見美國社會保障署的官方網(wǎng)站： [2] 詳細(xì)內(nèi)容參見 2020年 5月 1日 OASDI理事會向美國第 109屆國會眾議院所做的 2020年度報告。在“堵”社?；疬`規(guī)投資的同時，還要有“疏”，從國家長期戰(zhàn)略的高度來為社?；鹪黾雍戏ㄍ顿Y渠道，具體的措施就是借鑒美國專門為聯(lián)邦社?；鸢l(fā)行特種國債的做法，為中國年輕的社保基金發(fā)行利率、期限都最優(yōu)惠的國債，以國家信用來保障社?；鹜顿Y的安全、高效。因此，獨(dú)立的社?；鸨O(jiān)管機(jī)構(gòu)或部門，應(yīng)定期主動向社會公眾公布資金的籌集和運(yùn)用情況，充分發(fā)揮社會公眾和新聞媒體對養(yǎng)老保險基金管理的監(jiān)督作用。這樣做可以增強(qiáng)社保基金管理的透明度，強(qiáng)化社會監(jiān)督 。按照規(guī)定，各級勞動保障部門實際上承擔(dān)了社保基金的管理和監(jiān)督的雙重職能，這就使得社?；鸬谋O(jiān)管變成了勞動保障部門的“自我監(jiān)管”。 建立獨(dú)立的社?；鸨O(jiān)管部門 美國對不同類型的社保基金實行分類監(jiān)管，監(jiān)管部門相對獨(dú)立。在實踐中要隨時準(zhǔn)備一定數(shù)量的現(xiàn)金或活期存款，以保證及時、足額地給付各項社?；?。同時，社?；鸱e累過程中由于受益人可能面臨的替代率和通貨膨脹風(fēng)險，也要求社?；鹜顿Y必須考慮收益性的原則。作為“養(yǎng)命錢”的社?；鹨园踩宰鳛榈谝晃坏耐顿Y原則，意味著其投資行為應(yīng)當(dāng)具有以下特征：必須強(qiáng)制性地投資一定比例的高安全等級的固定收益證券如國債等；對于風(fēng)險資產(chǎn)應(yīng)分散投資以降低風(fēng)險；在投資組合中控制風(fēng)險度較高的金融工具投資的比例。 按照安全性、收益性、流動性的順序來進(jìn)行監(jiān)管 社?；鸬纳鐣?保障功能決定了其投資原則的排列順序是：安全性、收益性、流動性，即在保證基金安全的基礎(chǔ)上提高基金的收益率，同時保證其流動性需要。對于第二支柱企業(yè)年金在初始階段的監(jiān)管應(yīng)該貫徹數(shù)量限制規(guī)則，將來逐步向謹(jǐn)慎人規(guī)則過渡。中國的社?；鹱鳛椤梆B(yǎng)命錢”，其監(jiān)管的目標(biāo)就是為了保障我們社?；饏⑴c人和受益人的未來，監(jiān)管立法過程中必須始終遵循這一原則。借鑒美國社?；鸱诸惐O(jiān)管的法律體系，對我國的社?；鸨O(jiān)管立法可以有如下幾點啟示： 確保社?；饏⑴c人和受益人根本利益的立法原則 社?；鸨O(jiān)管立法首先必須貫徹以社會保障對象和受益人根本利益為唯一目的的原則。社保基金監(jiān)管立法的滯后直接影響社?；鸬耐该骰潭?，也直接影響到社保基金的充實壯大。行政監(jiān)管可能會受到官僚主義、權(quán)力尋租等影響而失靈，且容易忽略和抑制其他監(jiān)督資源的開發(fā)和利用。 中國市場經(jīng)濟(jì)條件下的社會保障制度建立和社?；鸬幕I集只有 20多年的時間。這些問題表明：我國社保基金面臨的最大問 題就是監(jiān)管不力，盡管中央三令五申，但一些地方仍把社?；甬?dāng)作自己的“小金庫”和挪用渠道，在社?；鸬睦U、支、管等環(huán)節(jié)均存在比較嚴(yán)重的弄虛作假和欺詐現(xiàn)象。 三、對中國的啟示 2020年是中國社?；鸨O(jiān)管暴露問題集中的一年?！秳诠しā穼鸸芾砣耸欠穹稀爸?jǐn)慎人”監(jiān)管原則、是否將計劃資 產(chǎn)置于一個獨(dú)立的信托之中、公開批露和報告是否符合法律要求進(jìn)行監(jiān)管，《證券交易法》、《投資公司法》、《投資顧問法》等也分別從不同方面對私營養(yǎng)老金的投資行為進(jìn)行監(jiān)管，確保了私營養(yǎng)老金的健康發(fā)展。同時，法律對私營養(yǎng)老金計劃的監(jiān)管主要局限在稅收安排上，由于雇員個人對自己的賬戶有最終決定權(quán)，法律又限制了退休之前的支取，無論是雇員個人或者基金管理公司，都避免了短期行為，私營養(yǎng)老 金的投資基本上都是理性的長期投資，成為資本市場的中堅力量，同時也享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的成果。這個決定使得美聯(lián)航養(yǎng)老金缺口的 66億美元全部轉(zhuǎn)嫁給了聯(lián)邦養(yǎng)老金保障公司來承擔(dān)，這是自從美國政府開始 對私營養(yǎng)老金進(jìn)行保障 30多年以來最大的一筆政府為企業(yè)“買單”的實例。 企業(yè)養(yǎng)老金風(fēng)險最新的典型例子就是美聯(lián)航。另外一類是對于兩個或者兩個以上雇主通過集體談判和工會組織達(dá)成的養(yǎng)老金計劃，比如卡車司機(jī)、食品零售、采礦、服裝等行業(yè)的工會組織，由于是集體談判的結(jié)果，涉及面比較廣泛，風(fēng)險相對單一雇主更低一些，每個參與者只需要繳納 /年的保險金，不再需要按照計劃總額另行繳納保險費(fèi)用。 PBGC雖然是政府機(jī)構(gòu)，卻并未得到政府的資助，其收入來源分為兩類：一類是對于那些單一雇主的養(yǎng)老金計劃，每個參與者需要繳納 19美元 /年的保險金，同時還需要繳納該計劃總額 9‰的保險費(fèi)用。目前已經(jīng)有 3,520個養(yǎng)老金計劃因各種因素雇主無力自行承擔(dān)原先的承諾而由聯(lián)邦養(yǎng)老金保障公司承擔(dān)，涉及雇員數(shù)約 萬?！豆蛦T退休收入保障法案》賦予聯(lián)邦養(yǎng)老金保障公司對任何機(jī)構(gòu)或者個人在待遇確定型養(yǎng)老金計劃終止時是否違反該法的調(diào)查和稽查權(quán)力，并可以酌情就相關(guān)違法行為提起民事訴訟?！豆蛦T退休收入保障法案》規(guī)定對于那些積累不足的私營養(yǎng)老金計劃，聯(lián)邦政府養(yǎng)老金保障公司要收取較高的保險費(fèi)，以防止這些企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險。 私
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1