【正文】 199 199 2020年分別榮獲 VISA國際組織中過去“獨特產品功能獎”、“杰出業(yè)績獎”、“最佳聯名獎”。 換句話說，沒有滿意的員工就不會有滿意的客戶。一是員工的利益在其他強大利益集團的陰影下被犧牲了，二是直接面對客戶的員工得不到來自組織的強大支持，無法持續(xù)地做到客戶滿意。從三個目標之間關系看，員工是銀行的化身，銀行只有讓員工滿意，才能通過員工讓客戶滿意；客戶一旦滿意，便會擴大對銀行產品的購買，進而使得銀行滿意。服務期望指客戶在心目中所期望的銀行服務應達到的水平。 ? 情感的形成和其作用的發(fā)揮需要借助一定的載體和手段，主要是通過傾聽、互動和情感培育來共同實現。因為，即使情感力量再大也不能營銷劣質或價格高得離譜的產品；二是情感營銷需要銀行內部相關資源的支持。過去的銀行營銷是以銀行為中心，目前的銀行營銷強調以客戶為中心。情感營銷不是“情感”和“營銷”兩個單詞的簡單組合，而是二者的高度融合，體現了一種新的營銷理念。也可以說就是在一定盈利條件下，把金融產品引導到顧客手中的商業(yè)銀行整體活動 商業(yè)銀行市場營銷的特點 ? 商業(yè)銀行市場營銷與一般工商企業(yè)市場營銷有相似的一面，其營銷管理遵循的基本原理，采取的營銷手段和方法是相同的。 ? 針對不同的金融資產、不同的風險因子，存在不同類型的敏感度 ? 實際中常用的敏感度包括：針對債券的久期（持續(xù)期 duration)和凸性；針對股票的 β系數；針對金融衍生工具的Delta,Gamma,Theta,Vega,Rho等 波動性方法 ? 波動性估計實際回報與預期回報之間可能的偏離。為了反映金融資產市值變化情況，需要把波動性與敏感性結合起來考慮。 ? 例：假如一家銀行以 10%的固定利率給予某企業(yè) 1億美元的貸款，在貸款的生命周期內，如果該企業(yè)的信用風險增加，那么貸款的市場價值就會下降。而當信用卡平均欺詐率高于 5%時，則公司業(yè)務收益很可能降低，公司則可付 4%的利息。此票據承諾，當全國的信用卡平均欺詐率指標低于 5%時，償還投資者本金并給付本金的 8%的利息（高于一般同類債券利率）。信用關聯票據是由一個普通的債券和信用期權的一個組合。換句話說，信用差幅期權使得投資者面臨的信用風險和利率風險相分離。 信用差幅期權 (creditspread option) ——信用價差期權 ? 這是一種比較復雜的產品。 ? 例如，一家銀行作為保值者 (賣方 )進入信用違約掉期市場，它以意大利 5年期國債為參考資產。信用違約掉期是一種雙邊融資合約，合約規(guī)定一方 (保值者 )定期支付另一方 (投資者 )一定費用。 公司風險暴露監(jiān)管資本的計算 表示自然指數函數表示相關性，系數：第一步，計算資產相關??????R111150PD5050PD50???????????????????第二步，對資產的期限根據違約概率進行調整 ? ? 2)PD(ln0 5 4 7 1 8 5 ) ???調整期限（第三步，計算資本要求 bbML G DPDGRRRPDGL G DK??????????????????????????????))(1()(11)(非系統風險 因素 系統風險 因素 LDG表示違約損失率； N（ X）表示標準正態(tài)積累分布函數； R表示資產相關性 G（ X）表示標準正態(tài)積累分布函數的反函數， PD表示違約概率； M表示有效期限， b表示調整期限 內部評級法實施的難點 ? 企業(yè)有效數據缺乏連續(xù)性 ? 由于歷史原因，數據質量（真實性完整性）不高 ? 對債務人的內部評級結果缺乏后評價，未能與違約概率對應 ? 對債項評級（貸款風險分類）的標準過粗，受人為因素影響較大，定性過多，定量不足 ? 尚未確立根據經濟周期變化對債務人、債項進行壓力測試的方法 三、信用風險的管理 ——信用衍生產品 ? 信用衍生產品是用來交易信用風險的金融工具，在使用信用衍生工具交易信用風險過程中，信用風險被從標的金融工具中剝離，使信用風險和該金融工具的其他特征分離開來。 ? 利用內部評級法計算資本金需要四個輸入參數，它們分別是債務人的違約概率PD(Probability of Default)、特定違約損失LGD(Loss Given Default)、違約風險暴露EAD(Exposure At Default)、以及期限M(Maturity)。 ? 對商業(yè)銀行，其評分模型有如下形式： 54321 XXXXXZ ?????54321 XXXXXZ ?????? X1為營運資本 /總資產比率， ? X2為留存盈余 /總資產比率 ? X3為利息和稅收前的收益 /總資產比率 ? X4為股權的市場價值 /總負債的賬面價值 ? X5為銷售額 /總資產比率 ? Z值低于一個臨界值（最初的研究為 ），那么該公司會被歸入信用“壞”的一類，銀行就會拒絕對其貸款 多元條件概率模型 ? 多元條件概率模型，并采用極大似然估計法進行參數估計。6或 0通過行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現金流量特征、行業(yè)周期性等指標，評價企業(yè)所處的行業(yè)整體風險 ? 財務分析 ? 經營管理分析。風險的識別與評估 ? 控制活動。影響控制環(huán)境的因素包括：企業(yè)人員的操守、價值觀和能力，管理階層的管理哲學與經營風格，管理階層對權、責的分派和組織與培育員工的方式，企業(yè)的董事會或監(jiān)督委員會獨立于管理階層的程度。分散化的本質在于有效利用不同種類資產的風險相關性，因此其關鍵在于資產組合的合理選擇。近年來，許多國家金融監(jiān)管當局和金融行業(yè)協會都認為 VaR是一種 較 理 想的風險測定方法 ? 測算 VaR的方法主要有：得爾塔一正態(tài)法、歷史模擬法和蒙特 但是由于樣本的隨機性 ， 這樣的估計值不一定就是待估參數的真值 ? 作為更容易操作的風險估值 ， 采用區(qū)間估計來解決它的近似程度 、 誤差范圍 和可信程度 。 ? 監(jiān)測是指對篩選出來的結果進行觀測、記錄和分析，掌握這些結果的活動范圍和變化趨勢。為前三年總收入的平均，本為基本指標法需要的資CI%15?????B I AB I AKCIK標準法 ? 銀行將整個業(yè)務分成各業(yè)務線，度量每個業(yè)務線的風險，再把風險加總 百分比為由委員會設定的固定均總收入；個產品線過去三年的年為要求；為用標準法計算的資本818181818)(????? ????GIKGIKT S AT S A產品線的 β系數對應表 產品線 Β系數 % 公司金融 β1 18 交易和銷售 β2 18 零售銀行業(yè)務 β3 12 商業(yè)銀行業(yè)務 β4 15 支付和清算 β5 18 代理服務 β6 15 資產管理 β7 12 零售經紀 β8 12 高級度量法 ? 是銀行用以定性和定量的標準，通過內部操作風險計量系統來計算監(jiān)管資本額度；使用高級計量法應當獲得監(jiān)管當局的批準。這類風險可稱為信息風險第二，組織層面上，風險的報告和監(jiān)控以及相關的制度政策出現問題。 （ 3）流動性風險 ? 是指商業(yè)銀行不可能在給定時間內或不增加成本的條件下滿足付現或流動要求。 （ 2）信用風險 ? 是指客戶發(fā)生違約或信用等級下降的風險。第九章、商業(yè)銀行風險管理及內部控制 第一節(jié)、銀行風險概述 ? 銀行風險是指銀行在經營中由于各種不確定因素而招致銀行經濟損失或收益率負向波動的可能性 理解時應弄清楚以下幾點： ? 風險不同于損失 ? 風險與收益通常具有對稱性 ? 風險是動態(tài)發(fā)展的 ? 銀行風險的涉及面廣，損失巨大 風險的特征 ? 風險的客觀性 ? 風險的普遍性 ? 風險的偶然性 ? 風險的必然性 ? 風險的可變性 ? 風險的可控性 二、銀行風險的主要表現形式 ? 市場（價格）風險 ? 信用風險 ? 流動性風險 ? 操作風險 ? 法律風險 （ 1）市場（價格）風險 ? 是指由于市場供求關系等各種因素變動，導致利率、匯率、證券價格等波動給銀行帶來損失的風險。 ? 違約會導致債權人借出的資金會遭受全部或部分損失?；?銀行不能滿足客戶存款提取、債務支付和正常貸款需求而使銀行陷入財務困境，不僅損害銀行信譽，甚至可能使銀行破產的風險。這類風險可稱為組織風險 巴塞爾委員會將操作風險定義為： ? 由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險 ? 銀行在運行過程中，由于經營管理