【正文】 損失） ? VaR是一種利用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)來(lái)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的方法。近年來(lái)，許多國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局和金融行業(yè)協(xié)會(huì)都認(rèn)為 VaR是一種 較 理 想的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方法 ? 測(cè)算 VaR的方法主要有：得爾塔一正態(tài)法、歷史模擬法和蒙特 這兩種方法是對(duì)正常市場(chǎng)情況下VaR的補(bǔ)充 商業(yè)銀行內(nèi)部管理流程的再造 ——實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)審議全行重大的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，直接對(duì) 董事會(huì)負(fù)責(zé)， 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理同客戶(hù)關(guān)系經(jīng)理，共同參與到日常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、 度量和管理 職能風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理是專(zhuān)門(mén)設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，從風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別上管理 某一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，決定接受風(fēng)險(xiǎn)、拒絕風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn) 設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，他負(fù)責(zé)從宏觀(guān)層面上 追蹤資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的變化，審視全行各類(lèi)資產(chǎn)組合是否合理 風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇 ? 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 —— 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置各層預(yù)防線(xiàn)的辦法 ? 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 —— 有意識(shí)地避免某種特定的風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)抑制 —— 銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理，爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化，或提前采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。分散化的本質(zhì)在于有效利用不同種類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，因此其關(guān)鍵在于資產(chǎn)組合的合理選擇。 ? 金融危機(jī)的發(fā)生的原因是多方面的，但金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不嚴(yán)是重要原因 一、商業(yè)銀行內(nèi)部控制的定義 ? 內(nèi)部控制是 20世紀(jì)中葉隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而建立起來(lái)的一個(gè)主要管理方法 ? 世界各國(guó)對(duì)其沒(méi)有統(tǒng)一的定義 ? 美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)認(rèn)為，內(nèi)部控制是管理層在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中為保證資金安全、檢查會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、遵守既定政策和預(yù)定目標(biāo)所采取的方法和手段 ? 日本會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)審計(jì)特別委員會(huì)的定義：內(nèi)部控制是經(jīng)營(yíng)者為維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的完整性、確保會(huì)計(jì)記錄的正確性、可靠性，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)綜合計(jì)劃、協(xié)調(diào)評(píng)定而制定的制度、組織、方法和手續(xù)的總稱(chēng) ? 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為，是金融機(jī)構(gòu)為完成既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)部各職能部門(mén)及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和相互制約的方法、措施、程序的總稱(chēng) ? 2020年人民銀行頒布的 《 商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引 》 中，內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制 對(duì)定義的理解應(yīng)注意： ? 內(nèi)部控制是企業(yè)管理的一部分、是一個(gè)過(guò)程、是達(dá)到企業(yè)目標(biāo)的一種方法，而本身并非目的 ? 內(nèi)部控制是由人來(lái)實(shí)現(xiàn)的，并非僅僅是規(guī)章制度、條款、手冊(cè)，而是涉及企業(yè)各部門(mén)中每一層級(jí)的人員 ? 內(nèi)部控制能幫助企業(yè)達(dá)到其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，預(yù)防資源的損失、提高經(jīng)營(yíng)的效率、保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠、遵循相關(guān)的法規(guī)、維護(hù)企業(yè)的聲譽(yù) ? 內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理所能提供的僅僅是基本的保證，而不是絕對(duì)的保證 二、內(nèi)部控制的組成要素 ? 美國(guó) COSO委員會(huì)（美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)、財(cái)務(wù)審計(jì)學(xué)會(huì)、國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)、管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)共同組成）認(rèn)為內(nèi)部控制包括五大要素 : ? 控制環(huán)境 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? 控制活動(dòng) ? 信息與交流 ? 監(jiān)督評(píng)審 控制環(huán)境 ? 控制環(huán)境是所有內(nèi)控組成部分的基礎(chǔ)，它奠定組織的風(fēng)尚和結(jié)構(gòu)，涉及所有活動(dòng)的核心 —— 人。影響控制環(huán)境的因素包括：企業(yè)人員的操守、價(jià)值觀(guān)和能力，管理階層的管理哲學(xué)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，管理階層對(duì)權(quán)、責(zé)的分派和組織與培育員工的方式，企業(yè)的董事會(huì)或監(jiān)督委員會(huì)獨(dú)立于管理階層的程度。 信息與交流 ? 企業(yè)按某種方式在一定時(shí)期內(nèi)取得適當(dāng)?shù)男畔?，并及時(shí)溝通，以便員工能夠更好地履行其職責(zé) ? 企業(yè)信息是企業(yè)制定決策的依據(jù) ? 有效的溝通是指組織內(nèi)部向上、向下以及橫向溝通；和外界如顧客、供應(yīng)商、政府主管機(jī)關(guān)等溝通 監(jiān)督評(píng)審 ? 是經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)對(duì)內(nèi)部控制的管理監(jiān)督和稽核部門(mén)對(duì)內(nèi)部控制的再監(jiān)督和再評(píng)價(jià)活動(dòng)的總稱(chēng) ? 它通常由管理層自測(cè)和由董事會(huì)委派內(nèi)部審計(jì)員或外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行時(shí)間來(lái)完成 ? 評(píng)估管理控制的效率和效果、評(píng)估資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵從情況、針對(duì)檢查出的問(wèn)題向管理層提出改進(jìn)意見(jiàn) ? BASLE委員會(huì)的認(rèn)為內(nèi)部控制包括： ? 控制環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估 ? 控制活動(dòng)。監(jiān)督評(píng)審活動(dòng)與缺陷的糾正 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的要素 ? 組織機(jī)構(gòu) ? 崗位責(zé)任 ? 業(yè)務(wù)流程 ? 人員配置 ? 檢查標(biāo)準(zhǔn) ? 內(nèi)部稽核 第四節(jié)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 一、信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 ? 內(nèi)部原因與外部原因 ? 宏觀(guān)原因與微觀(guān)原因 ? 經(jīng)濟(jì)原因與非經(jīng)濟(jì)原因 二、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)是由于交易對(duì)手或債務(wù)人違約或信用品質(zhì)發(fā)生變化而導(dǎo)致交易的另一方或債權(quán)人遭受損失的可能性 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)不僅滲透于銀行的表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也蘊(yùn)藏于表外業(yè)務(wù)之中。通過(guò)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量特征、行業(yè)周期性等指標(biāo)，評(píng)價(jià)企業(yè)所處的行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn) ? 財(cái)務(wù)分析 ? 經(jīng)營(yíng)管理分析。道德品質(zhì)、借貸習(xí)慣等 穆迪等級(jí) 年違約率 % Aaa Aa A Baa Ba B 貸款評(píng)級(jí)法 ? 美國(guó)貨幣監(jiān)理署 OCC開(kāi)發(fā)的， OCC的評(píng)級(jí)方法將貸款分為 5類(lèi)：合格和可履約的資產(chǎn)、特別關(guān)注的資產(chǎn)、未達(dá)標(biāo)的資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)、損失資產(chǎn) ? 我國(guó)的貸款五級(jí)分類(lèi) ? 專(zhuān)項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提比例 0、 2%、 25%、 50%、100% ? 銀行開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，更細(xì)致地劃分了評(píng)級(jí)類(lèi)別，如：美國(guó)許多銀行開(kāi)發(fā)的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，將貸款分為110個(gè)級(jí)別 OCC評(píng)級(jí)方法的貸款損失準(zhǔn)備金 0 20 50 100 0 貸款級(jí)別 損失準(zhǔn)備金（ %） 低質(zhì)量級(jí)別 高質(zhì)量級(jí)別 特別關(guān)注的其他資產(chǎn) 未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn) 可疑資產(chǎn) 損失資產(chǎn) 合格 /可履約 ? 美國(guó)的銀行持股公司的貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法 分為 1～ 9或 1～ 10個(gè)級(jí)別 貸款評(píng)級(jí)方法舉例及其與債券評(píng)級(jí)的對(duì)應(yīng) 貸款級(jí)別 債券級(jí)別 風(fēng)險(xiǎn)程度 1 AAA 最小 2 AA 溫和 3 A 平均（中等） 4 BBB 可接受 5 BB 可接受但要給予以關(guān)注 6 B 管理性關(guān)注 7 CCC 特別關(guān)注 8 CC 未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn) 9 C 可疑 10 D 損失 貸款風(fēng)險(xiǎn)度 ? 1）、貸款風(fēng)險(xiǎn)度的作用 ? 2）、影響貸款風(fēng)險(xiǎn)的因素及其量化 ? 貸款對(duì)象及權(quán)數(shù) ? 貸款方式及權(quán)數(shù) ? 貸款期限及權(quán)數(shù) ? 貸款形態(tài)及權(quán)數(shù) 3）、貸款風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算 ? 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 =對(duì)象權(quán)數(shù) 方式權(quán)數(shù) 期限權(quán)數(shù) 形態(tài)權(quán)數(shù) ? 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)額 =單筆貸款額 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 ? 綜合貸款風(fēng)險(xiǎn)度 =?單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)額 247。6或 0這一分?jǐn)?shù)既可以按照字面意義解釋為違約概率，也可以做一種分類(lèi)方法，根據(jù)一個(gè)分?jǐn)?shù)或者一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)把潛在的借款人要么放在好的一組，要么放在壞的一組。 ? 對(duì)商業(yè)銀行，其評(píng)分模型有如下形式： 54321 XXXXXZ ?????54321 XXXXXZ ?????? X1為營(yíng)運(yùn)資本 /總資產(chǎn)比率， ? X2為留存盈余 /總資產(chǎn)比率 ? X3為利息和稅收前的收益 /總資產(chǎn)比率 ? X4為股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值 /總負(fù)債的賬面價(jià)值 ? X5為銷(xiāo)售額 /總資產(chǎn)比率 ? Z值低于一個(gè)臨界值（最初的研究為 ），那么該公司會(huì)被歸入信用“壞”的一類(lèi)，銀行就會(huì)拒絕對(duì)其貸款 多元條件概率模型 ? 多元條件概率模型，并采用極大似然估計(jì)法進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。 ? 其主要優(yōu)點(diǎn)是對(duì)破產(chǎn)的先驗(yàn)概率或預(yù)測(cè)變量的分布不需要作任何假設(shè)，基本的估計(jì)問(wèn)題為：給定一家公司屬于某個(gè)特定的總體，那么在某一特定期間內(nèi)，公司破產(chǎn)的概率是多大？ 信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法的新發(fā)展 ? 信用監(jiān)控模型：看作為期權(quán)的貸款和 KMV模型 ? 在險(xiǎn)價(jià)值 VAR方法： JP摩根公司的信用度量術(shù) ? 宏觀(guān)模擬方法：麥肯錫公司模型 ? 風(fēng)險(xiǎn)中性的估值方法 ? 保險(xiǎn)方法：死亡率模型和 CSFP的信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型（ Credit Risk＋模型） 信用風(fēng)險(xiǎn)度量 ——內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ? 是有銀行自行建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，測(cè)度交易對(duì)手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的方法 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求對(duì)特定敞口的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估的內(nèi)容包括違約概率、違約損失率、期限和違約風(fēng)險(xiǎn)敞口，再將風(fēng)險(xiǎn)要素的評(píng)估值輸入由巴塞爾委員會(huì)提供的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，最后計(jì)算出監(jiān)管資本。 ? 利用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本金需要四個(gè)輸入?yún)?shù)，它們分別是債務(wù)人的違約概率PD(Probability of Default)、特定違約損失LGD(Loss Given Default)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD(Expo