【正文】 損失） ? VaR是一種利用概率論與數(shù)理統(tǒng)計來估計風(fēng)險的方法。近年來，許多國家金融監(jiān)管當(dāng)局和金融行業(yè)協(xié)會都認(rèn)為 VaR是一種 較 理 想的風(fēng)險測定方法 ? 測算 VaR的方法主要有：得爾塔一正態(tài)法、歷史模擬法和蒙特 這兩種方法是對正常市場情況下VaR的補(bǔ)充 商業(yè)銀行內(nèi)部管理流程的再造 ——實施全面風(fēng)險管理 銀行風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)審議全行重大的風(fēng)險管理決策，直接對 董事會負(fù)責(zé)， 業(yè)務(wù)風(fēng)險經(jīng)理同客戶關(guān)系經(jīng)理，共同參與到日常對風(fēng)險的評估、 度量和管理 職能風(fēng)險經(jīng)理是專門設(shè)在風(fēng)險管理部門，從風(fēng)險類別上管理 某一類風(fēng)險，決定接受風(fēng)險、拒絕風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、分散風(fēng)險 設(shè)在風(fēng)險管理部門的資產(chǎn)組合風(fēng)險經(jīng)理，他負(fù)責(zé)從宏觀層面上 追蹤資產(chǎn)組合風(fēng)險的變化，審視全行各類資產(chǎn)組合是否合理 風(fēng)險管理方法的選擇 ? 風(fēng)險預(yù)防 —— 對風(fēng)險設(shè)置各層預(yù)防線的辦法 ? 風(fēng)險規(guī)避 —— 有意識地避免某種特定的風(fēng)險 ? 風(fēng)險抑制 —— 銀行承擔(dān)風(fēng)險之后，要加強(qiáng)對風(fēng)險的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化，或提前采取措施減少風(fēng)險造成的損失。分散化的本質(zhì)在于有效利用不同種類資產(chǎn)的風(fēng)險相關(guān)性，因此其關(guān)鍵在于資產(chǎn)組合的合理選擇。 ? 金融危機(jī)的發(fā)生的原因是多方面的，但金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不嚴(yán)是重要原因 一、商業(yè)銀行內(nèi)部控制的定義 ? 內(nèi)部控制是 20世紀(jì)中葉隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而建立起來的一個主要管理方法 ? 世界各國對其沒有統(tǒng)一的定義 ? 美國會計師協(xié)會認(rèn)為，內(nèi)部控制是管理層在業(yè)務(wù)營運(yùn)過程中為保證資金安全、檢查會計數(shù)據(jù)真實、準(zhǔn)確、遵守既定政策和預(yù)定目標(biāo)所采取的方法和手段 ? 日本會計學(xué)會審計特別委員會的定義：內(nèi)部控制是經(jīng)營者為維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的完整性、確保會計記錄的正確性、可靠性，以及對經(jīng)濟(jì)活動綜合計劃、協(xié)調(diào)評定而制定的制度、組織、方法和手續(xù)的總稱 ? 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為，是金融機(jī)構(gòu)為完成既定的經(jīng)營目標(biāo)和防范風(fēng)險，對內(nèi)部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行的風(fēng)險控制、制度管理和相互制約的方法、措施、程序的總稱 ? 2020年人民銀行頒布的 《 商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引 》 中，內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后評價的動態(tài)過程和機(jī)制 對定義的理解應(yīng)注意： ? 內(nèi)部控制是企業(yè)管理的一部分、是一個過程、是達(dá)到企業(yè)目標(biāo)的一種方法，而本身并非目的 ? 內(nèi)部控制是由人來實現(xiàn)的，并非僅僅是規(guī)章制度、條款、手冊，而是涉及企業(yè)各部門中每一層級的人員 ? 內(nèi)部控制能幫助企業(yè)達(dá)到其經(jīng)營管理目標(biāo)，預(yù)防資源的損失、提高經(jīng)營的效率、保證財務(wù)報告的可靠、遵循相關(guān)的法規(guī)、維護(hù)企業(yè)的聲譽(yù) ? 內(nèi)部控制對企業(yè)的經(jīng)營管理所能提供的僅僅是基本的保證，而不是絕對的保證 二、內(nèi)部控制的組成要素 ? 美國 COSO委員會（美國注冊會計師協(xié)會、美國會計學(xué)會、財務(wù)審計學(xué)會、國際內(nèi)部審計師協(xié)會、管理會計師協(xié)會共同組成）認(rèn)為內(nèi)部控制包括五大要素 : ? 控制環(huán)境 ? 風(fēng)險評估 ? 控制活動 ? 信息與交流 ? 監(jiān)督評審 控制環(huán)境 ? 控制環(huán)境是所有內(nèi)控組成部分的基礎(chǔ)，它奠定組織的風(fēng)尚和結(jié)構(gòu)，涉及所有活動的核心 —— 人。影響控制環(huán)境的因素包括：企業(yè)人員的操守、價值觀和能力，管理階層的管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格，管理階層對權(quán)、責(zé)的分派和組織與培育員工的方式，企業(yè)的董事會或監(jiān)督委員會獨立于管理階層的程度。 信息與交流 ? 企業(yè)按某種方式在一定時期內(nèi)取得適當(dāng)?shù)男畔?，并及時溝通，以便員工能夠更好地履行其職責(zé) ? 企業(yè)信息是企業(yè)制定決策的依據(jù) ? 有效的溝通是指組織內(nèi)部向上、向下以及橫向溝通；和外界如顧客、供應(yīng)商、政府主管機(jī)關(guān)等溝通 監(jiān)督評審 ? 是經(jīng)營管理部門對內(nèi)部控制的管理監(jiān)督和稽核部門對內(nèi)部控制的再監(jiān)督和再評價活動的總稱 ? 它通常由管理層自測和由董事會委派內(nèi)部審計員或外部審計機(jī)構(gòu)進(jìn)行時間來完成 ? 評估管理控制的效率和效果、評估資產(chǎn)和風(fēng)險、評估對現(xiàn)行法規(guī)的遵從情況、針對檢查出的問題向管理層提出改進(jìn)意見 ? BASLE委員會的認(rèn)為內(nèi)部控制包括： ? 控制環(huán)境。風(fēng)險的識別與評估 ? 控制活動。監(jiān)督評審活動與缺陷的糾正 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的要素 ? 組織機(jī)構(gòu) ? 崗位責(zé)任 ? 業(yè)務(wù)流程 ? 人員配置 ? 檢查標(biāo)準(zhǔn) ? 內(nèi)部稽核 第四節(jié)、信用風(fēng)險管理 ? 一、信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因 ? 內(nèi)部原因與外部原因 ? 宏觀原因與微觀原因 ? 經(jīng)濟(jì)原因與非經(jīng)濟(jì)原因 二、信用風(fēng)險的計量 ? 信用風(fēng)險是由于交易對手或債務(wù)人違約或信用品質(zhì)發(fā)生變化而導(dǎo)致交易的另一方或債權(quán)人遭受損失的可能性 ? 信用風(fēng)險不僅滲透于銀行的表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也蘊(yùn)藏于表外業(yè)務(wù)之中。通過行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量特征、行業(yè)周期性等指標(biāo)，評價企業(yè)所處的行業(yè)整體風(fēng)險 ? 財務(wù)分析 ? 經(jīng)營管理分析。道德品質(zhì)、借貸習(xí)慣等 穆迪等級 年違約率 % Aaa Aa A Baa Ba B 貸款評級法 ? 美國貨幣監(jiān)理署 OCC開發(fā)的， OCC的評級方法將貸款分為 5類：合格和可履約的資產(chǎn)、特別關(guān)注的資產(chǎn)、未達(dá)標(biāo)的資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)、損失資產(chǎn) ? 我國的貸款五級分類 ? 專項呆賬準(zhǔn)備金計提比例 0、 2%、 25%、 50%、100% ? 銀行開發(fā)內(nèi)部評級方法，更細(xì)致地劃分了評級類別，如：美國許多銀行開發(fā)的內(nèi)部評級方法，將貸款分為110個級別 OCC評級方法的貸款損失準(zhǔn)備金 0 20 50 100 0 貸款級別 損失準(zhǔn)備金（ %） 低質(zhì)量級別 高質(zhì)量級別 特別關(guān)注的其他資產(chǎn) 未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn) 可疑資產(chǎn) 損失資產(chǎn) 合格 /可履約 ? 美國的銀行持股公司的貸款的內(nèi)部評級方法 分為 1～ 9或 1～ 10個級別 貸款評級方法舉例及其與債券評級的對應(yīng) 貸款級別 債券級別 風(fēng)險程度 1 AAA 最小 2 AA 溫和 3 A 平均（中等） 4 BBB 可接受 5 BB 可接受但要給予以關(guān)注 6 B 管理性關(guān)注 7 CCC 特別關(guān)注 8 CC 未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn) 9 C 可疑 10 D 損失 貸款風(fēng)險度 ? 1）、貸款風(fēng)險度的作用 ? 2）、影響貸款風(fēng)險的因素及其量化 ? 貸款對象及權(quán)數(shù) ? 貸款方式及權(quán)數(shù) ? 貸款期限及權(quán)數(shù) ? 貸款形態(tài)及權(quán)數(shù) 3）、貸款風(fēng)險度的計算 ? 單筆貸款風(fēng)險度 =對象權(quán)數(shù) 方式權(quán)數(shù) 期限權(quán)數(shù) 形態(tài)權(quán)數(shù) ? 單筆貸款風(fēng)險額 =單筆貸款額 單筆貸款風(fēng)險度 ? 綜合貸款風(fēng)險度 =?單筆貸款風(fēng)險額 247。6或 0這一分?jǐn)?shù)既可以按照字面意義解釋為違約概率，也可以做一種分類方法，根據(jù)一個分?jǐn)?shù)或者一個關(guān)鍵點把潛在的借款人要么放在好的一組，要么放在壞的一組。 ? 對商業(yè)銀行，其評分模型有如下形式： 54321 XXXXXZ ?????54321 XXXXXZ ?????? X1為營運(yùn)資本 /總資產(chǎn)比率， ? X2為留存盈余 /總資產(chǎn)比率 ? X3為利息和稅收前的收益 /總資產(chǎn)比率 ? X4為股權(quán)的市場價值 /總負(fù)債的賬面價值 ? X5為銷售額 /總資產(chǎn)比率 ? Z值低于一個臨界值（最初的研究為 ），那么該公司會被歸入信用“壞”的一類，銀行就會拒絕對其貸款 多元條件概率模型 ? 多元條件概率模型，并采用極大似然估計法進(jìn)行參數(shù)估計。 ? 其主要優(yōu)點是對破產(chǎn)的先驗概率或預(yù)測變量的分布不需要作任何假設(shè)，基本的估計問題為：給定一家公司屬于某個特定的總體，那么在某一特定期間內(nèi)，公司破產(chǎn)的概率是多大？ 信用風(fēng)險測量方法的新發(fā)展 ? 信用監(jiān)控模型：看作為期權(quán)的貸款和 KMV模型 ? 在險價值 VAR方法： JP摩根公司的信用度量術(shù) ? 宏觀模擬方法：麥肯錫公司模型 ? 風(fēng)險中性的估值方法 ? 保險方法：死亡率模型和 CSFP的信用風(fēng)險附加模型（ Credit Risk＋模型） 信用風(fēng)險度量 ——內(nèi)部評級法 ? 是有銀行自行建立風(fēng)險評估體系，測度交易對手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計算風(fēng)險的方法 ? 內(nèi)部評級法要求對特定敞口的風(fēng)險要素進(jìn)行評估，評估的內(nèi)容包括違約概率、違約損失率、期限和違約風(fēng)險敞口，再將風(fēng)險要素的評估值輸入由巴塞爾委員會提供的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)，最后計算出監(jiān)管資本。 ? 利用內(nèi)部評級法計算資本金需要四個輸入?yún)?shù)，它們分別是債務(wù)人的違約概率PD(Probability of Default)、特定違約損失LGD(Loss Given Default)、違約風(fēng)險暴露EAD(Expo