【導(dǎo)讀】上海及周邊地區(qū)擔(dān)保與租賃市場(chǎng)成熟，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境良好。有高收益低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，給股東的回報(bào)率遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)行業(yè)。其他相關(guān)配套業(yè)務(wù)，推出一個(gè)嶄新的擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)運(yùn)作新模式，式來(lái)更好地回饋股東。公司堅(jiān)持以研發(fā)促進(jìn)事業(yè)發(fā)展的運(yùn)作模式。聲譽(yù)，以創(chuàng)新的贏利模式回報(bào)股東。會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)層層把關(guān)，以嚴(yán)格控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。制，將責(zé)任層層分解落實(shí)到人。為保障廣大股東利益，公司成立。個(gè)人認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量的股份。公司正式運(yùn)行以后，將實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)收入。制度，員工工資資金與業(yè)績(jī)密切掛鉤。對(duì)高管人員和主要業(yè)務(wù)骨。干實(shí)行期權(quán)激勵(lì)，待下次增資擴(kuò)股時(shí)全部轉(zhuǎn)為實(shí)際股份。公開(kāi)上市的發(fā)展目標(biāo)。政府目前對(duì)商業(yè)性擔(dān)。保公司審批較為嚴(yán)格，對(duì)股東資質(zhì)和注冊(cè)資本金要求較高。據(jù)可靠消息，人民銀行計(jì)劃從明年起對(duì)擔(dān)保公司執(zhí)。行金融監(jiān)管，納入人民銀行非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)管理范疇。上海目前有注冊(cè)資金在。因此許多中小企業(yè)不符合銀行貸款擔(dān)保條件和規(guī)模性經(jīng)營(yíng)原則。

　　

【正文】 的扣減項(xiàng)來(lái)處理，因而不計(jì)入公司的收入項(xiàng)目中。 （ 7）出租物殘值處理收入 （ 8）咨詢(xún)、后續(xù)服務(wù)及其它業(yè)務(wù)收入 公司按照擔(dān)保額度的 %計(jì)算咨詢(xún)、后續(xù)服務(wù)及其它業(yè)務(wù)收入。另外，對(duì)于某些重大項(xiàng)目還必須對(duì)于其財(cái)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)管，屆時(shí)，可以從其現(xiàn)金流運(yùn)作中獲得部分的收益提成。 （二） 公司主要收入來(lái)源預(yù)測(cè) (單位：萬(wàn)元 ) 31 公司計(jì)劃在第 3年達(dá)到全負(fù)荷運(yùn)作，在第 1年和第 2年分別按 70%和 90%的負(fù)荷量計(jì)算。在第 3 年以后，公司均以100%的負(fù)荷運(yùn)作，并假定公司在以后的年度中不再增加資本額度。根據(jù)以上假設(shè)及上面對(duì)公司收入來(lái)源的分析，可以預(yù)測(cè)出公司開(kāi)辦后 5年內(nèi)的主要收入來(lái)源： 年份 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 保費(fèi)、租賃費(fèi)收入 1050 1350 1500 1800 2160 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收入 252 324 360 400 450 損帳補(bǔ)貼 175 225 250 300 360 投資理財(cái)收入 出租物殘值處理收入 10 10 10 10 10 咨詢(xún)及其他收入 105 135 150 180 216 收入合計(jì) （三）公司主要費(fèi)用支出（ 25 人， 20 個(gè)基本人員， 5個(gè)高管） 費(fèi)用科目 計(jì) 算 依 據(jù) 金 額 人員工資 基本人員 4000元 /月，高管 8000元 /月 提成 按照項(xiàng)目的收益及回款的速度等 100 差旅費(fèi) 33人次 /年 *5000元 /人次 通訊費(fèi) 350元 /月 .人 *12月 辦公費(fèi) 公關(guān)費(fèi) 廣告費(fèi) 50000元 /月 *12月 培訓(xùn)費(fèi) 25人 .次 *5000 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 固定資產(chǎn)原值 *% 福利 按人員工資的 14%計(jì)提 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 按 1—7 項(xiàng)之和的 10%提取 開(kāi)辦費(fèi)等攤銷(xiāo) 按 5 年進(jìn)行攤銷(xiāo) 小計(jì) 折舊費(fèi) 合計(jì) 32 （四）利潤(rùn)估算與分配表 年份 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 負(fù)荷（ %） 70% 90% 100% 100% 100% 1 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2 總成本費(fèi)用 3 利潤(rùn)總額 4 代償賠付抵扣 525 675 750 750 750 5 所得稅稅基 6 所得稅 0 0 7 稅后利潤(rùn) 8 特種基金 9 法定公積金 10 可供分配利潤(rùn) 盈余公積金 應(yīng)付利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 11 累計(jì)未分配利潤(rùn) 說(shuō)明： 特種基金按稅后利潤(rùn)的 10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金； 按稅后利潤(rùn)的 10%提取法定公積金； 盈余公積金按可供分配利潤(rùn)的 8%計(jì)提； 所得稅按照新建企業(yè) “兩免三減半 ”的政策計(jì)算；按財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)按保費(fèi)收入的 50%沖抵代償，其余代償由稅后提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金沖抵； 可供分配利潤(rùn)扣除盈余公積后，每年按余額的 50%支付應(yīng)付利潤(rùn)。 投資利潤(rùn)率＝年平均利潤(rùn)總額 /總投 資 *100%＝ *100%＝ %。 33 八、 公司發(fā)展規(guī)劃與股東回報(bào)方式 （一）發(fā)展方向 (各階段性目標(biāo) ) 1． 在公司最有優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域內(nèi)建立起核心競(jìng)爭(zhēng)能力和明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高公司知名度和社會(huì)影響力 2． 增資擴(kuò)股，不斷壯大實(shí)力，并爭(zhēng)取外資參股（初步定為明年底、后年初，增資募股價(jià)格為 ） 3． 發(fā)起成立全國(guó)性或區(qū)域性擔(dān)保集團(tuán)、再擔(dān)保公司、擔(dān)保聯(lián)盟或其他類(lèi)型之合作組織 4． 公開(kāi)上市或發(fā)展成為民營(yíng)銀行 （三） 股東回報(bào)方式 股東除了每年可以獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅 收入以外，其回報(bào)方式主要有以下三個(gè)方面： 溢價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)弘S著租賃業(yè)的發(fā)展，未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的投資者看好這塊市場(chǎng)，而那時(shí)擔(dān)保、租賃這類(lèi)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的牌照的審批將會(huì)更加嚴(yán)格，結(jié)果那些投資者必然會(huì)選擇切入已有的擔(dān)保、租賃公司，屆時(shí)，股東就能以一定的溢價(jià)轉(zhuǎn)讓退出。 上市后高價(jià)套現(xiàn)：一旦公司發(fā)展到一定規(guī)模，管理層必然會(huì)安排公司到海外上市，屆時(shí)股東退出就能得到較高的回報(bào)。 長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與上海聯(lián)合能源公司正籌備子公司 34 上市或收購(gòu)國(guó)內(nèi)上市公司，收購(gòu)擔(dān)保租賃公司可作為子公司上市成功后的增發(fā)題材；或?qū)①Y產(chǎn)注入集團(tuán)公司在國(guó)內(nèi)收購(gòu)的上市公司。通過(guò)此方案退出的可能性最大，回報(bào)也最為可觀。 35 九、 主要結(jié)論 通過(guò)以上對(duì)該商業(yè)計(jì)劃的研究，我們可以得出以下結(jié)論： （ 1） 該商業(yè)計(jì)劃有足夠的市場(chǎng)需求作保證 從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)過(guò)渡到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，我國(guó)已走過(guò)了二十年，人們從無(wú)視信用到信用稀缺是社會(huì)進(jìn)步的標(biāo)志，加入世貿(mào)后誠(chéng)信更成為人們?yōu)槿?、做事、?jīng)商之基礎(chǔ)，信用資本已是當(dāng)前中國(guó)社會(huì)最稀缺的資源，市場(chǎng)對(duì)信用資本的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)的供給。 （ 2） 該商業(yè)計(jì)劃具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益 本項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)品種概括地說(shuō)就是信用資本，通過(guò)信用資本的杠 桿作用可以有機(jī)地組合生產(chǎn)力要素并使之形成盈利能力，同時(shí)項(xiàng)目本身也獲得較高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)；另外，本項(xiàng)目有助于人們誠(chéng)信概念的形成和社會(huì)誠(chéng)信體系的建立；有助于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的健全，進(jìn)一步滿(mǎn)足社會(huì)需求增加就業(yè)崗位，促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 （ 3） 該商業(yè)計(jì)劃具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 本項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)模式是先進(jìn)的，是建立在全新的理念上設(shè)計(jì)的，是采用科學(xué)的系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方法，使風(fēng)險(xiǎn)化解在過(guò)程中并通過(guò)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)操作使利潤(rùn)最大化，組織模塊有機(jī)配套，使企業(yè)具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 （ 4） 該商業(yè)計(jì)劃的投資回報(bào)良好 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)普遍高于傳統(tǒng) 的金融 36 業(yè)務(wù)，由于此項(xiàng)目具有創(chuàng)新性，若實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，原始投資將得到若干倍的增加。 傳統(tǒng)擔(dān)保租賃模式難以長(zhǎng)久生存和發(fā)展，本項(xiàng)目的業(yè)務(wù)創(chuàng)新將會(huì)為股東帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，同時(shí)使股東本身企業(yè)有較大的發(fā)展空間，本項(xiàng)目經(jīng)過(guò)系統(tǒng)研究是可行的。本項(xiàng)投資的投資收益是明顯的，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施是行之有效的，所以，投資擔(dān)保租賃行業(yè)是一項(xiàng)具有良好發(fā)展前景和豐厚投資回報(bào)的投資。 作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家特許經(jīng)營(yíng)的金融中介機(jī)構(gòu)，擔(dān)保公司、租賃公司相對(duì)來(lái)說(shuō)執(zhí)照資源比較緊缺。政府目前對(duì)商業(yè)性擔(dān)保公司審批較為嚴(yán)格，對(duì)股東資質(zhì)和注冊(cè)資本金要求較高。目前 擔(dān)保租賃公司良莠不齊，銀行對(duì)擔(dān)保租賃公司的認(rèn)可程度是其經(jīng)營(yíng)成功與否的關(guān)鍵因素?，F(xiàn)在銀行對(duì)股東背景一般和注冊(cè)資本較小的民營(yíng)擔(dān)保租賃公司的擔(dān)保十分慎重，輕易不接受其擔(dān)保和融資租賃申請(qǐng)。據(jù)可靠消息，人民銀行計(jì)劃從明年起對(duì)擔(dān)保公司執(zhí)行金融監(jiān)管，納入人民銀行非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)管理范疇。一旦此事得以證實(shí)，再申辦擔(dān)保公司就需經(jīng)人民銀行金融許可特批，申辦手續(xù)及程序?qū)?huì)進(jìn)一步復(fù)雜，執(zhí)照資源將更加稀缺。因此，搶先進(jìn)入中國(guó)金融服務(wù)這一前景無(wú)限廣紊的市場(chǎng)至關(guān)重要。 聯(lián)系人：?jiǎn)萄忧? 地址：上海市浦東陸家嘴東路 166號(hào)中國(guó)保險(xiǎn)大廈 33層 37 郵編： 202120 電話： 021－ 68419812， 68419992－ 268， 13917171860 傳真： 021－ 68419995 Email: