某塑料公司商業(yè)計劃書-資料下載頁
2025-08-01 22:25本頁面
【正文】 項目/年度第一年第二年第三年第四年第五年降解母粒250400450500500降解地膜 降解日用塑料袋508090100100金額(萬元) 合計 ：（1）財務假設：①公司企業(yè)所得稅率為33％②按每年稅后凈利潤的15％提取留余公積，50％分配紅利；③期末存貨余款占銷售收入的5％④壞帳準備按照應的帳款余款的3‰提取。⑤％（2）預計資產(chǎn)負債表 表13：預計資產(chǎn)負債表 單位：萬元項目/年度第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 貨幣資金 應收賬款 減:壞帳準備 應收賬款凈額 貨存 流動資金合計 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值 減:累計折舊 固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn) 資產(chǎn)合計 負債及所有者權益 流動負債 應付帳款 長期負債 負債合計 所有者權益 實收資本 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 合計 （3）預計利潤及利潤分配表 表14：預計利潤及利潤分配表 單位：萬元項目/年度第一年第二年第三年第四年第五年主營業(yè)務收入 減:主營業(yè)務成本 主營業(yè)務提金及附加 主營業(yè)務利潤 減:管理費用 銷售費用 財務費用 利潤總額 減:所得稅 凈利潤 加:年初末分配利潤 可供分配利潤 減:提供盈余公積 分配紅利 未分配利潤 （4）預計現(xiàn)金流量表 表15：預計現(xiàn)金流量表 單位：萬元項目/年度初期第一年第二年第三年第四年第五年營業(yè)活動的現(xiàn)金流量凈利潤加:折舊費用無形資產(chǎn)攤銷費用應付帳款增加減:應收帳款增加存貨增加營業(yè)活動的凈現(xiàn)金流量投資活動的現(xiàn)金流量購買設備專有技術投資活動的凈現(xiàn)金流量籌資活動的現(xiàn)金流量實收資本減:分配紅利籌資活動的凈現(xiàn)金流量本期現(xiàn)金增加數(shù)年末現(xiàn)金余額：（1）獲利能力分析：表16：獲利能力分析表項目/年度第一年第二年第三年第四年第五年主營業(yè)務收入（萬元） 銷售毛利（萬元） 銷售凈利（萬元） 銷售毛利率（％） 銷售凈利潤（％） 凈資產(chǎn)收益率（％） 從上表數(shù)據(jù)可以看出，本公司的銷售毛利率，銷售凈利率及凈資產(chǎn)收益率都遠遠高于一般企業(yè)水平，這主要是因為公司生產(chǎn)的產(chǎn)品市場需求較大，而產(chǎn)出比較高，成本低廉，能夠給企業(yè)帶來豐厚的利潤。（2）償債能力分析：表17：流動比率及連動比率分析表項目/年度第一年第二年第三年第四年第五年流動資產(chǎn)（萬元） 連動資產(chǎn)（萬元） 流動負債（萬元） 流動比率（％） 連動比率（％） 注：流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負債連動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨連動比率＝連動資產(chǎn)／流動負債從流動比率連動比率分析表中可以看出，本公司的流動比率與連動比率一直向著健康方向發(fā)展，并在經(jīng)營第三年，第四年達到最佳狀態(tài)，因此企業(yè)在經(jīng)營過程中償債能力逐步增強，企業(yè)經(jīng)營形勢穩(wěn)固。（3）凈現(xiàn)值分析：凈現(xiàn)值是反映投資項目在建設和生產(chǎn)服務年限內獲利能力的動態(tài)指標，其計算公式為：其中NPVi為項目i的的凈現(xiàn)值（以該項目的投資年度為起點），m為項目的個數(shù)，p為企業(yè)計劃安排投資的年數(shù)，k為企業(yè)的基準收益率。預計基準折現(xiàn)率為10％，根據(jù)本公司的預計現(xiàn)金流量表，有：NPV＝(－745)＋(P/A,10%,1)＋(P/A,10%,2)＋(P/A,10%,3)＋(P/A,10%,4)＋(P/A,10%,5)=0所以該項目可行。（4）內部投資報酬率分析：內部投資報酬率反映的是方案本身實際達到的報酬率，它是在整個方案的實施過程中，當所有現(xiàn)金凈流入年份的現(xiàn)有之和與所有現(xiàn)金流出年份的現(xiàn)值相等時方案的報酬率。其計算公式為：NPV＝∑NCF＋（1＋IRR）t＝0；對于該項目有：(745)+()/(1+IRR)+()/(1+IRR)2+()/(1+IRR)3+(1+IRR)4+(1+IRR)5=0解得：IRR＝%%，大于本公司準折現(xiàn)率10%，表明該項目有很強的盈利能力，并在以后的經(jīng)營過程中，會為企業(yè)帶來可觀收益。（5）投資回收期分析：詳情請參見表18 表18：投資回收期分析 單位：萬元項目/年度第一年第二年第三年第四年第五年投資現(xiàn)金流量 營業(yè)現(xiàn)金流量 靜態(tài)凈現(xiàn)金流量 動態(tài)凈現(xiàn)金流量 注：（1）凈現(xiàn)金流量＝投資現(xiàn)金流量＋營業(yè)現(xiàn)金流量 （2）靜態(tài)投資回收期＝1＋1＋／＝ （3）動態(tài)投資回收期＝1＋1＋1＋＝ 此項分析表明：該項目能在三年左右時間將投資完全收回，經(jīng)營以及投資風險很低。（6）敏感性分析敏感性分析是針對企業(yè)投資風險能力進行的分析，市場環(huán)境是變化的，能否適應這種外部經(jīng)營環(huán)境并從中盈利所必將面對的問題。能否處理好這些問題是企業(yè)加強內部管理，樹立良好的企業(yè)形象的有效手段。表19：企業(yè)敏感收益情況分析表 (單位：萬元）銷售量下降比例10%20%30%銷售收入成本費用稅前利潤此項分析說明，當年銷售量下降30％時，,說明該項目的獲利能力空間較大，有較強的抗風險能力。公司將建立完善的內部控制制度，加強內部審計，防錯糾偏，保證會計資料的真實，合法，完整性。同時，公司每年的會計報表委托注冊會計師進行審計。八、融資及風險投資的退出 融資方式及數(shù)額本次融資總額為750萬，主要采用以下融資方式：（1） 股權投資（2） 長期信貸（3） 風險投資（4） 技術入股我們將以非常負責的態(tài)度對待我們的投資者。風險投資人并不是要長期的持有投資，而是尋求在適當?shù)臅r候退出，取得收益。因此，我們將把投資者在退出時的待盡可能大的回報放在十分重要的位置上。投資者的退出方式有許多種，如IPO(首次公開上市)、收購、公司回購、二次出售、清算、注銷等。由于公司的高盈利性對于數(shù)量少的風險資本我們采取公司回購的方式。另外，公司將采用收購這一常用的退出方式。尤其是在目前中國金融市場還不完善的情況下，收購是較令人滿意的退出方式?？傊?，我們將努力創(chuàng)造盡可能好的業(yè)績，使公司得到很好的發(fā)展，是風險資本以最好的方式退出。38 / 38
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