【正文】 % 　5% % 　5% % 　10% % 　2經(jīng)營成本15% % 　15% % 　10% % 　5% % 　5% % 　10% % 　3營業(yè)收入15% % 　根據(jù)上述敏感性分析表明，項目的風(fēng)險對建設(shè)投資具有非常強的抗風(fēng)險能力，但是對銷售成本和銷售價格的反應(yīng)卻較為敏感。因此，建議投資者采用如下策略降低經(jīng)營風(fēng)險：1）加強運營過程管理，嚴(yán)格控制運營過程的損耗。對超過定.個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書額部分的消耗查找原因，改進(jìn)相關(guān)管理。2）為應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)的整體變動，加強對市場趨勢的把握，順應(yīng)市場變動來制訂營銷策略。綜上所述，本項目在財務(wù)上是可行的。八、財務(wù)評價結(jié)論該項目的財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）為 ％，財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）為 ％，均高于基準(zhǔn)收益率，資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為 ％，滿足投資者的要求。投資回收期為 年、低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目的盈利能力較好。計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出；從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動全部凈現(xiàn)金流量看，營運期各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，累計盈余資金逐年增加，項目具備財務(wù)生存能力。從不確定性分析來看和敏感性分析來看，項目具有一定的抗風(fēng)險能力。綜上所述，該項目在財務(wù)上是可行的。.個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 單位：萬元計算期序號 項目名稱合計1 2 3 4 5 6 7 8 9151 營業(yè)收入0000000 0 000000 　 2 營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅 消費稅 城市維護(hù)建設(shè)費 教育費附加 .個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書3 增值稅 銷項稅 600000 進(jìn)項稅 .個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書 總成本費用估算表 單位：萬元計算期（年）序號項 目合計1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12151外購原材料費0153.60192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.00192.0002外購燃料及動力費4176.64220.80220.80220.80220.80220.80220.80220.80220.80220.8003工資及福利費0139.20174.00174.00174.00174.00174.00174.00174.00174.00174.0004 修理費 7777777775 其他費用8122.88153.60153.60153.60153.60153.60153.60153.60153.60153.6006 經(jīng)營成本 10381. 601. 752. 752. 752. 752. 752. 752. 752. 752. 752. .個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書（1+2+3+4+5) 31 81 27 27 27 27 27 27 27 27 27 77 折舊費 00000000008 攤銷費 9 利息支出 9.1建設(shè)投資借款利息 9.2流動資金借款利息 10總成本費用（6+7+8+9)10892.89 638.65790.63790.63790.63790.63790.63790.63790.63790.63790.63310.1 固定成本1 177.37214.03214.03214.03214.03214.03214.03214.03214.03214.03310 可變成本 461. 576. 576. 576. 576. 576. 576. 576. 576. 576. .個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書.2 8 28 60 60 60 60 60 60 60 60 60 0項目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元計算期（年）序號項 目 合計1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1112151 現(xiàn)金流入13458.87768.000960.000960.00960.00960.00960.00960.00960.00960.00 營業(yè)收入 13248 768. 960. 960. 960. 960. 960. 960. 960. 960..個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書.00 00 0 00 0 00 00 00 00 00 00 00 補貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金7 2 現(xiàn)金流出11125.23450.00742.641761.499761.49761.49761.49761.49761.49761.49761.49 建設(shè)投資0450.00 流動資金7133.45 經(jīng)營成本10381.31601.817752.277752.27752.27752.27752.27752.27752.27752.27.個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書營業(yè)稅金及附加6 維持運營投資 3所得稅前凈現(xiàn)金流量(12)2333.64450.0069198.511198.51198.51198.51198.51198.51198.51198.514累計所得稅前凈現(xiàn)金流量11448.43450.00424.64547336.18534.69733.20931.711131321525 調(diào)整所得稅8 555555556所得稅后凈現(xiàn)金流量(35)1782.25450.0063156.566156.56156.56156.56156.56156.56156.56155.06.個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書7累計所得稅后凈現(xiàn)金流量7615.75450.00424.640144.75168.37324.93481.48638.04794.60951.15110計算指標(biāo)： 所得稅前所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)%%財務(wù)凈現(xiàn)值 ic=% 萬元 萬元投資回收期 . 年 年.個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書第九章 項目風(fēng)險分析一、風(fēng)險因素識別建設(shè)項目的風(fēng)險，是指由于一些不確定性因素的存在，導(dǎo)致項目實施后偏預(yù)期結(jié)果而造成損失的可能性，項目風(fēng)險貫穿于項目建設(shè)和生產(chǎn)運營的全過程。本項目系基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目,根據(jù)其特點，參考類似的實施狀況，其風(fēng)險主要有以下幾種：（1）政策風(fēng)險由于經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生重大變化或者政府政策作出重大調(diào)整，導(dǎo)致項目原定目標(biāo)難以實現(xiàn)甚至無法實現(xiàn)。（2）資金風(fēng)險資金來源中斷或供應(yīng)不足，導(dǎo)致項目工期拖期甚至被迫終止。（3）市場風(fēng)險市場風(fēng)險是本項目遇到的重要風(fēng)險。它的損失主要表現(xiàn)在項目產(chǎn)品銷路不暢，以至產(chǎn)量和銷售收入達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。項目的市場風(fēng)險主要來源于三個方面：一是市場供需實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離；二是項目產(chǎn)品市場競爭力與競爭對于發(fā)生重大變化；三是項目的實際銷售額與預(yù)測價格發(fā)生較大偏離。（4）社會風(fēng)險預(yù)測的社會條件、社會環(huán)境發(fā)生變化，給項目建設(shè)和運營帶來損失。.個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書二、風(fēng)險評估按風(fēng)險因素對投資項目影響程度和風(fēng)險發(fā)生的可能性大小,我們把風(fēng)險分為一般風(fēng)險、較大風(fēng)險、嚴(yán)重風(fēng)險和災(zāi)難性風(fēng)險四個等級。根據(jù)該項目的實際情況,該項目的各項風(fēng)險的風(fēng)險程度見下表風(fēng)險因素和風(fēng)險程度分析表風(fēng)險程度序號 風(fēng)險因素名稱 災(zāi)難性嚴(yán)重 較大 一般1 政策風(fēng)險 √2 資金風(fēng)險 √3 市場風(fēng)險 √4 社會風(fēng)險 √三、應(yīng)對措施根據(jù)對各種風(fēng)險因素及風(fēng)險程度的分析，項目面臨的主要風(fēng)險已然明確，針對這些風(fēng)險因素提出如下的防范和降低風(fēng)險的對策，提請項目有關(guān)各方考慮：做好項目前期工作，在管理方面做好充分的準(zhǔn)備，以應(yīng)對復(fù)雜的情況。協(xié)調(diào)好各方面的關(guān)系，爭取各級政府和部門的支持，與銀行合作保證項目建設(shè)的順利推進(jìn)。保證資金能夠按時到位。同時制訂較為合理的資金投放計劃和籌措計劃，控制資金風(fēng)險。.個人汽車消費貸款擔(dān)保公司商業(yè)計劃書第十章 結(jié)論某汽車銷售有限公司具有盈利水平高、能支撐公司可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式，大力發(fā)展擔(dān)保及其延伸業(yè)務(wù)是公司的主營方向。某汽車銷售有限公司的商業(yè)模式和主營業(yè)務(wù)是實現(xiàn)公司致力成為**個人汽車消費貸款擔(dān)保行業(yè)領(lǐng)先者和著名品牌的先決條件。與所有金融企業(yè)一樣，某汽車銷售有限公司能否持續(xù)經(jīng)營的根本保證在于風(fēng)險控制。對此，公司運營規(guī)劃將風(fēng)險控制貫穿市場、管理、財務(wù)及涉及到經(jīng)營活動的每一個環(huán)節(jié)。公司可行性研究報告針對可能出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險的主要層面都提示了應(yīng)對措施。保護(hù)包括發(fā)起人在內(nèi)的所有投資人利益的根本在于公司能否有效地執(zhí)行風(fēng)險控制和風(fēng)險管理措施。從投資人角度分析某汽車銷售有限公司的項目規(guī)劃表明，本項目投資雖具有一定的風(fēng)險，但投資收益明顯。該項目的財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）為 ％，滿足投資者的要求。投資回收期為 年，說明項目的盈利能力較好。能否達(dá)到獲利豐厚的投資收益取決于經(jīng)營團(tuán)隊。某汽車銷售有限公司的遠(yuǎn)景目標(biāo)能凝聚一直具有較深專業(yè)化知識和豐富操作經(jīng)驗的經(jīng)營團(tuán)隊。公司的中高層干部的高知識結(jié)構(gòu)和業(yè)內(nèi)資深經(jīng)歷將是經(jīng)營團(tuán)隊的核心基礎(chǔ)。最后，某汽車銷售有限公司將堅定不移地立足于擔(dān)保投資領(lǐng)域，以企業(yè)價值最大化為最終經(jīng)營目標(biāo)，持續(xù)為**乃至西南地區(qū)的客戶全面服務(wù)，為股東，為投資人創(chuàng)造更大的價值。