【正文】 評估境外保險人在其本國司法轄區(qū)內(nèi)得到監(jiān)管的效果，同時，在必要的情況下與其本國監(jiān)管機構(gòu)交換意見。開展監(jiān)管工作的傳統(tǒng)方法，主要強調(diào)的是對那些單個保險公司進行有效的獨立監(jiān)管，保險監(jiān)管機構(gòu)會試圖在其司法轄區(qū)內(nèi)為單個保險人設(shè)立屏障，使其與同一集團內(nèi)的其他公司保持獨立。依據(jù)東道國和本國監(jiān)管機構(gòu)之間的磋商結(jié)果設(shè)立跨國保險機構(gòu)。當某個保險人申請新建一個境外機構(gòu)時，IAIS的許可程序使東道國和本國監(jiān)管機構(gòu)有機會開始協(xié)作。東道國監(jiān)管機構(gòu)，常常希望在許可提議的某些具體方面，征求本國監(jiān)管機構(gòu)的意見，但是，無論在什么情況下，在頒發(fā)許可之前，它們都要確保直接保險母公司的本國監(jiān)管機構(gòu)沒有任何異議。東道國監(jiān)管機構(gòu)在審批境外機構(gòu)或合資企業(yè)提出的許可申請時，要格外謹慎。有關(guān)許可的最終決定，應(yīng)由東道國監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)非歧視性標準來作出。有效監(jiān)管跨國保險服務(wù)的境外保險人。境外保險人是否有權(quán)在所有司法轄區(qū)內(nèi)提供跨國保險服務(wù)，這通常是涉及到有關(guān)司法轄區(qū)的法律問題。在努力改進對國際保險人和保險集團的監(jiān)管工作的同時，不斷地努力改進保險人與監(jiān)管機構(gòu)之間，以及不同監(jiān)管機構(gòu)之間的信息交流。這樣有利于解決實質(zhì)性的監(jiān)管問題，而不是單純傳送大量的常規(guī)信息。監(jiān)管機構(gòu)可以得到健全的國際審計及精算標準的支持。所有的境外機構(gòu)都應(yīng)接受外部審計，同時，如果必要的話，在本國或東道國監(jiān)管機構(gòu)的督促下進行外部審計。此外，IAIS制定了集團協(xié)調(diào)的監(jiān)管標準，特別是協(xié)調(diào)協(xié)議。協(xié)調(diào)協(xié)議包括：監(jiān)管者之間即時和緊急情況下信息交流的程序、與頂級控股公司進行溝通的程序、召集主要監(jiān)管者定期召開會議的程序，以及對所討論組織或公司進行綜合評價的程序。此外，在緊急情況下監(jiān)管者之間可以不受限制開展審慎監(jiān)管的信息交流。通過這些協(xié)調(diào)協(xié)議，促進了國際保險組織和其他涉及重大保險活動的國際金融組織的監(jiān)管者之間的合作和信息共享。五、強調(diào)市場秩序和公司治理結(jié)構(gòu)IAIS強調(diào)保險主體的市場準入監(jiān)管，特別重視保險主體的公司治理監(jiān)管。公司治理主要是指董事會和高級管理人員管理保險公司業(yè)務(wù)的方式。它包括公司股東、董事會、高級經(jīng)營層和監(jiān)事如何對其行為進行負責的方式。IAIS要求的公司治理包括公司規(guī)定、透明、獨立、負責、公平和社會責任。IAIS的要求，能夠促使保險公司的主要股東、董事會成員、高級經(jīng)理人員、審計師、精算師都是能夠履行其職責的合格的人員，具有合格并適宜職責的品行、能力、經(jīng)驗及資格；能夠讓保險公司遵循所有適用的公司治理的標準，及時和準確地披露保險公司的重大事項，包括財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)和治理情況；能夠在保險公司建立內(nèi)控制度，使得董事會和高級經(jīng)理層可以監(jiān)督和控制公司的運行；有利于監(jiān)管機構(gòu)實施糾正措施，在必要的時候，根據(jù)公開、清楚和客觀的標準進行處罰。IAIS把董事會作為治理結(jié)構(gòu)中的重點，讓董事會對保險公司的經(jīng)營和行為負最終責任。因此它對董事會進行較為嚴格的監(jiān)管，要求董事會授權(quán)各委員會和經(jīng)理層并不能減輕或豁免其本身的職責，董事會要確保其制訂的每項政策都被貫徹和實施并監(jiān)督這些過程。并且，當董事長與首席執(zhí)行官是同一人時，監(jiān)管機構(gòu)通過檢查該公司是否有合適的控制手段，來保證公司的經(jīng)營管理層對董事會負責。案例2：英國FAS對壽險公司風(fēng)險監(jiān)管及借鑒意義英國作為世界保險業(yè)的發(fā)源地之一，有著悠久的保險監(jiān)管歷史和豐富的保險監(jiān)管經(jīng)驗。隨著金融服務(wù)業(yè)的現(xiàn)代化，英國于2000年通過了《金融服務(wù)及市場法案》，根據(jù)新法案成立的金融服務(wù)局(Financial Service Authority，F(xiàn)AS)對金融業(yè)實施統(tǒng)一的監(jiān)管，監(jiān)管方法主要著眼于對消費者公平，改善行業(yè)經(jīng)營狀況和靈活性主動性3個方面，并在實踐中日益完善。分析研究FAS對壽險業(yè)風(fēng)險監(jiān)管，對我國壽險業(yè)監(jiān)管體系和相關(guān)制度的建立和完善具有一定借鑒意義。一、FAS對壽險公司的風(fēng)險監(jiān)管為保護投保人的利益，促進保險市場的規(guī)范有序地發(fā)展，F(xiàn)AS通過處理保險人業(yè)務(wù)范圍的變化，主要的新產(chǎn)品的發(fā)展，保險人的財務(wù)狀況來識別存在的風(fēng)險，對風(fēng)險進行評估，并根據(jù)出現(xiàn)問題的可能性及可能造成的影響來確定處理不同風(fēng)險的優(yōu)先順序，然后決定要采取的監(jiān)管措施、分配監(jiān)管資源并使用相應(yīng)的監(jiān)管工具來消除上述風(fēng)險。FAS對壽險公司經(jīng)營過程中可能面臨的財務(wù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險進行全方位的評價和監(jiān)測，考慮到保險監(jiān)管的成本和操作的可行性，監(jiān)管上主要是以確保保險人的償付能力作為監(jiān)管的核心，在具體操作上主要有以下幾個方面：(1)保險人負債的狀況。保險公司的負債主要體現(xiàn)為各種形式的責任準備金，因此，對負債的監(jiān)管主要體現(xiàn)在規(guī)定各種責任準備金的計提方式，即考察保險人對未來風(fēng)險(利率、費率、事故率)的估計而提留的準備金與實際承擔的保險責任是否匹配。確定負債是評估一家保險公司償付能力的最困難的工作之一，能否準確地計算保險公司的負債，關(guān)系到能否準確地確定保險公司的實際償付能力。(2)保險人資產(chǎn)的狀況。對保險公司資產(chǎn)的監(jiān)管包括兩個方面：一是規(guī)定資產(chǎn)如何進行定價；二是規(guī)定資產(chǎn)的形式。前者是為了真實、準確、審慎地判斷保險公司的實際償付能力，后者則是為了保證保險公司資產(chǎn)的質(zhì)量。(3)資本充足性監(jiān)管。保持適當?shù)馁Y本是保證保險公司償付能力的關(guān)鍵，也是償付能力監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。資本金、公積金、公益金以及未分配利潤為保險公司應(yīng)付不良投資(比預(yù)期少的投資收益)和壞的承保結(jié)果(比預(yù)測多的損失)提供了一張安全網(wǎng)，使保險公司能經(jīng)受得起一定的沖擊，實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營。(4)信息公開要求。：其他格式的資料必須在2個月1 5天內(nèi)提交。其中任何審計報告都要內(nèi)審計人員在其復(fù)印件或復(fù)印件之一上簽名。若在交付日期的24個月內(nèi)，F(xiàn)SA通知保險人所交付的文件中有不正確或不完整的地方，保險人必須重新考慮并在接到通知的1個月內(nèi)改正錯誤，補充漏洞重新交付新文檔。并要求保險人的高管層對其所提交的信息的復(fù)核簽字，對隱瞞和誤導(dǎo)監(jiān)管者做出判斷的高管人員進行相應(yīng)處罰，如2004年6月1日，英國金融服務(wù)局對公平人壽前首席執(zhí)行官兼指定精算師Christopher做出的處罰。(5)對保險公司的業(yè)務(wù)追蹤以及過去經(jīng)營業(yè)績的真實性和合法性，并審核公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)增長速度對保險人盈余的影響。(6)其他，如保險公司經(jīng)營行為的重大變化或欺詐行為的出現(xiàn)等等。(1)對利潤風(fēng)險的評價。英國修正法制定的債務(wù)采用凈保費法估計。對展業(yè)成本，通過增加遞延展業(yè)成本資產(chǎn)(Deferred Acquisition Cost Asset，DACA)逐步遞減，使其對初年利潤的影響分攤在以后的年分內(nèi)。遞延展業(yè)成本資產(chǎn)被看成是對未來總邊際(Future Margin)的提前確認，是總邊際的一定比例或全部。這種處理方法的實際效果與美國的遞延展業(yè)成本資產(chǎn)是相同的。英國的內(nèi)含值法(Embedded Value Methodology，EVM)以未來利潤現(xiàn)值(PVFP)的一定比例或全部作為遞延展業(yè)成本資產(chǎn)，未來利潤現(xiàn)值的折現(xiàn)利率采用比預(yù)期的長期回報率更高的風(fēng)險折現(xiàn)率。(2)對資產(chǎn)風(fēng)險的評估。英國在資產(chǎn)評估中，對上市股票和債券采取市場價值，對未上市股票、未上市債券、地方政府和外國政府債券采取市場價值或可實現(xiàn)價值，對各種貸款采取可收回價值和票面價值，對不動產(chǎn)采取成本扣減折舊，對單位信托、外幣資產(chǎn)、衍生合同等采取可實現(xiàn)價值。在償付能力評價中，根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險程度確定認可資產(chǎn)的比例，風(fēng)險越大，認可資產(chǎn)的比例越小。%，不動產(chǎn)限定在5%，對債券、應(yīng)收款、外幣資產(chǎn)等沒有特別的限制。(3)對債務(wù)風(fēng)險的評估。英國采取凈現(xiàn)值(NPV)方法估計債務(wù)，負債是未來給付現(xiàn)值與未來凈保費現(xiàn)值之差，只考慮未來死亡率、傷殘率等風(fēng)險因素和利率，對分紅保單不包括未來紅利，也就是不要求保險公司對未來紅利做明顯的準備。評估所用的死亡率、傷殘率、評估利率由委任精算師根據(jù)公司實際和法律規(guī)定的原則決定。此外，還要求一個附加彈性準備金預(yù)防資產(chǎn)和負債不匹配風(fēng)險，彈性準備金是在3種不利的利率波動和相應(yīng)的資產(chǎn)價值調(diào)整下為資產(chǎn)和負債可能的不匹配做的準備金。(4)對償付能力風(fēng)險的評價。在英國，F(xiàn)SA委任精算師對公司償付能力和資本充足性控制方面發(fā)揮著重要的作用，他們有責任定期向公司董事局和FAS呈報有關(guān)公司的財務(wù)狀況和償付能力狀況。保險公司的償付能力監(jiān)管通過法定償付能力保證金實現(xiàn)，法律還規(guī)定了一個最低保證基金。目前，壽險的最低保證基金規(guī)定為800，000ECU，公司的償付能力保證金必須高于這一數(shù)額。法定償付能力保證金根據(jù)公司不同業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準備金的一定比例及不同類型業(yè)務(wù)的風(fēng)險凈額的一定比例規(guī)定，數(shù)學(xué)準備金包括了應(yīng)付資產(chǎn)與負債不匹配風(fēng)險的彈性準備金。目前，法定償付能力保證金為非連接型壽險和傷殘保險業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準備金的4%、投資風(fēng)險由保險人承擔的連接型業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準備金的4%、費用風(fēng)險由保險人承擔的連接型業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準備金的1%%之和。由于英國壽險公司資產(chǎn)中投資普通股的比例很高，而且其絕大部分業(yè)務(wù)都是分紅型或投資連結(jié)型產(chǎn)品，使得整個英國保險業(yè)的償付能力與資本市場聯(lián)系非常緊密。但是進入新世紀，英國經(jīng)濟增長持續(xù)走低，制造業(yè)萎縮不振，金融服務(wù)業(yè)也相當不景氣。%，達到1995年以來的最低點。鑒于市場變化的需要，F(xiàn)SA在以償付能力為監(jiān)管核心不變的前提下，于2003年8月底推出最新的壽險業(yè)償付能力評估方法：雙峰估值法。雙峰估值法要求保險公司按照監(jiān)管的原則和實際的原則同時評估公司的分紅保險業(yè)務(wù)負債，取兩者的最大值即為該保險公司所必須擁有的金融資源，“雙峰”分別指的是“監(jiān)管峰”和“真實峰”，監(jiān)管峰是在原有法定監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上稍加改動后，計算出的準備金要求，目的是為了捉高保險公司的償付能力。真實峰在評估時更加貼近市場，對市場的變化更加敏感。雙峰估值法要求保險公司所需的金融資源必須至少等于監(jiān)管峰和真實峰的最大值，這主要依賴于市場環(huán)境及計算算術(shù)準備金的謹慎程度，當市場處于牛市時，紅利水平提高，真實峰將超過監(jiān)管峰而處于主導(dǎo)地位，反之，當股市下跌時，公司所保證的紅利水平將決定公司負債的大小，此時監(jiān)管峰將高于真實峰而處于主導(dǎo)地位。新償付能力規(guī)定提高了對公司償付能力監(jiān)管的要求，尤其是那些對客戶承諾高紅利回報率的壽險公司，如果壽險公司不能達到新的償付能力要求，則必須補充資本金。(5)在進行風(fēng)險評價時，一般會考慮保險公司的市場占有率、公眾對保險公司的認知程度、保險公司的客戶數(shù)和賠償?shù)纫蛩亍?1)規(guī)定保險公司實際償付能力的構(gòu)成：①列入報表中的項目：繳清資本、未繳清資本的50%、不涉及任何負債的責任準備金(強制性或選擇性的)、未分配利潤：②不列入報表，但需說明的項目：未來利潤的50%(平均利潤平均持續(xù)時間)、資產(chǎn)或負債(不計責任準備金)的收益、次等借款(1992年后附加)、隱含準備金由低估資產(chǎn)或高估負債等構(gòu)成。(2)規(guī)定了保險公司“最低償付能力保證金”的計算(每一類險種有其特定的計算方法)：①對于人壽保險和年金(不包含與投資基金掛鉤的)的最低償付能力保證金的計算方法：最低償付能力保證金 =a+b。其中，a=(責任準備金的4%)準備金再保險比率；b=(%)保額再保比率。例外情況：對于“年期(3)規(guī)定了保險人必須具有的法定最低償付能力額度。英國法律規(guī)定，經(jīng)營長期壽險業(yè)務(wù)的保險公司，其所具有的償付能力額度必須能履行其全部保單承擔的賠償責任和給付責任。償付能力監(jiān)管是英國壽險公司風(fēng)險監(jiān)管的重點和核心內(nèi)容，F(xiàn)AS對償付能力不足的干涉程度見表1。(4)針對不同的風(fēng)險等級會采取以下不同的措施：①禁止保險公司簽訂新的保險合同或續(xù)保合同；②禁止保險公司從事投資活動；③要求保險公司將其某些資產(chǎn)全部或部分兌現(xiàn)，存人指定的金融機構(gòu)，④責令保險公司在英國留存足夠的準備金以保證其履行在英國承擔的責任：⑤要求保險公司最大限度地積累保險費總額；⑥要求經(jīng)營長期壽險業(yè)務(wù)的公司委派保險精算師經(jīng)常提供長期壽險業(yè)務(wù)的經(jīng)營報告：⑦規(guī)定保險公司在最短期限內(nèi)呈交決算報告書等。FSA通過會對這些常規(guī)活動進行監(jiān)管，當FSA認為必要時也可以使用更有針對性的方式來補充，包括建議采取預(yù)防性或補救性措施，針對單個公司提出其他個別指示或強加其他個別要求。如果上述措施都未能使保險公司的償付能力恢復(fù)到法定的水平，監(jiān)管部門可以向法庭申請該公司破產(chǎn)。值得一提的是，如果一家保險公司破產(chǎn)，根據(jù)1975年《保單持有人保護法》，其保單持有人將從保險保障基金中獲得保護。對持有財產(chǎn)／意外保險保單的消費者在強制保險項下的損失保護是100%，對于其他的一般性索賠，個人保單持有者可以得到90%的補償。(5)對保險公司經(jīng)營數(shù)據(jù)的復(fù)核。英國1975年就建立了指定精算師制度，是針對壽險公司可能出現(xiàn)的償付能力不足問題所采用的實時監(jiān)控制度，公平人壽事件發(fā)生后，英國加強了指定精算師的職責和權(quán)力，對指定精算師的任職資格要求更為嚴格。根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場法》，F(xiàn)SA有權(quán)直接對指定精算師進行處罰，并且更具法律權(quán)威性。此外，F(xiàn)SA規(guī)定，指定精算師的“警哨”責任和保單分紅方面的責任由原職業(yè)責任改為法定責任。所謂“警哨”責任，是指指定精算師通過分析模型并結(jié)合實際經(jīng)驗，當發(fā)現(xiàn)保險公司的償付能力在目前或?qū)砜赡艹霈F(xiàn)問題時，有責任將這種情況以書面報告的形式告訴公司董事會，以期望保險公司采取補救措施?！熬凇必熑尾煌谥付ň銕熋磕暌淮蜗蚬径聲虵SA提交的公司財務(wù)狀況報告，它要求指定精算師在任何時刻都關(guān)注保險公司的償付能力，因此這是一項實時監(jiān)控責任。(6)對保險人所承保風(fēng)險的分類規(guī)定。FSA認為，考慮到各種風(fēng)險模型及索賠發(fā)生后可能的解決模式，對于不同種類的風(fēng)險，有必要將它們單獨分組，這樣做的目的在于可以根據(jù)普通接受的會計準則，用統(tǒng)計方法計算這些可能發(fā)生的索賠。二、FSA現(xiàn)場監(jiān)管的主要特點執(zhí)行歐共體的保險監(jiān)管指令后，英國更加強了對保險公司資產(chǎn)和負債的監(jiān)管，尤其是加強了對保險準備金、資產(chǎn)的充足性與最低償付能力差額的監(jiān)管，但償付能力監(jiān)管仍是英國保險監(jiān)管的重點和核心內(nèi)容，保險公司必須以規(guī)定的方式向政府提供有關(guān)經(jīng)營情況，由金融服務(wù)局對保險人的償付能力做出評價。這種監(jiān)管模式在所有模式中是最寬松的一種，但它的有效實施需要一系列的條件例如保險市場發(fā)展比較成熟，保險行業(yè)的自律能力比較強，保險消費者對保險產(chǎn)品有較強的辨別能力，以及財務(wù)制度比較健全等。英國是一個法制國家，凡事都依法而行。英國現(xiàn)行保險立法是《保險經(jīng)紀人法》、《1982年保險公司法》和與之有關(guān)的保險條例：《1983保險公司財務(wù)條例》、《1981年保險公司條例