【導(dǎo)讀】智能化、專業(yè)型的現(xiàn)代醫(yī)藥物流項(xiàng)目。湖南省湘潭市芙蓉東路一側(cè)岳塘區(qū)西塘村與高新區(qū)茶園村交匯處的西北角地塊。列為省、市物流重點(diǎn)項(xiàng)目。中心占地面積為畝，總建筑面積為萬平方米，總投資億元人民幣。飲片深加工區(qū)；商務(wù)公寓區(qū)組成。中心具備藥品交易、儲(chǔ)存、檢驗(yàn)、養(yǎng)護(hù)、分揀、配送、一家高檔次、大規(guī)模、多功能、智能化、花園式的現(xiàn)代化物流園區(qū)。庫(kù)存藥品容量可達(dá)100萬箱以上，日處理藥品定單4000份，具備藥品出入。并配備有大型醫(yī)藥交流多功能會(huì)議廳，主要為大型醫(yī)藥商務(wù)活動(dòng)服務(wù)。該公司2020年銷售近2億。4000個(gè)藥品生產(chǎn)廠家、經(jīng)營(yíng)公司、醫(yī)療單位建立了良好的商務(wù)關(guān)系。按照GSP標(biāo)準(zhǔn)要求管理，建立健全了有效的藥品質(zhì)量管理體系，形成了三級(jí)質(zhì)量監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)。（三）2020年8月29日，完成三和項(xiàng)目選址，并得到湘潭市規(guī)劃局批準(zhǔn)。（五）2020年10月17日，在湘潭市規(guī)劃局領(lǐng)取《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》。藥物流中心先行用地的批復(fù)》文件，同意項(xiàng)目建設(shè)先行用地。

　　

【正文】 0 配送收入（萬元） 100000 150000 225000 337500 472500 539750 566725 595061 600000 600000 毛利（萬元） 3000 4500 6750 10125 14175 16192 17001 17852 18000 18000 年配送收入、年毛利測(cè)算表 某地 醫(yī)藥物流中心從 2020 年投入運(yùn)營(yíng)后，在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，配送毛利收入總額為 125595 萬元，毛利年均為 12559 萬元。 （酒店收入） 三和大酒店收入主要由三部分組成，即：住房收入、餐飲收入、娛樂休閑收入。 住房收入：住房間數(shù)打折房日均價(jià)入住率（ %）全年天數(shù) 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 26 360 間 200 元 /間天 50% 365 天＝ 1314（萬元） 餐飲收入：每天按餐飲收入 ，則： 全年餐飲收入 ＝ 萬元 /天 365 天＝ 548（萬元） 娛樂休閑、會(huì)務(wù)承辦等日均收入 6000 元，則： 全年收入＝ 6000 元 /天 365 天＝ 219（萬元） 三和大酒店投入運(yùn)營(yíng)后，全年綜合收入可達(dá) 2081 萬元。 （藥品配送）、輔業(yè)（大酒店）全年收入毛利額預(yù)計(jì)可達(dá)到 14640萬元。 （二）稅金 稅金包括增值稅、銷售稅金附加、營(yíng)業(yè)稅、所得稅。由于第三方物流從事藥品配送 是 1（元）進(jìn) 1（元）出的行為，藥品銷售配送沒有增值，因此，稅金主要體現(xiàn)在營(yíng)業(yè)稅方面。則：營(yíng)業(yè)稅按 5%，城市建設(shè)維護(hù)稅 按 7%，教育附加按 3%，所得稅按 33%為計(jì)算基數(shù)。 1. 年均營(yíng)業(yè)稅 萬元； 2. 年均城市附加 萬元； 3. 年均教育附加 萬元； 三項(xiàng)之和為 萬元。 三 總成本費(fèi)用評(píng)估 企業(yè)物流總成本費(fèi)用＝材料費(fèi)﹢人工費(fèi)﹢公益費(fèi)﹢維護(hù)費(fèi)﹢特別經(jīng)費(fèi) +一般經(jīng)費(fèi) 材料費(fèi)包括燃料、消耗性材料等費(fèi)用開支；人工費(fèi)是員工工資、福利、獎(jiǎng)金等開支；公益費(fèi)指水、電費(fèi)等開支；維護(hù)費(fèi)指使用和維護(hù)固定資產(chǎn)所支出的維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等；一般經(jīng)費(fèi)是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)科目中列支的差旅費(fèi)、交通費(fèi)等，按人頭均攤總數(shù)估算；特別經(jīng)費(fèi)指折舊費(fèi)和利息。 （一）材 料費(fèi)用 燃料。以日均 60000 萬件、 400 公里為半徑取定、日油耗（柴油、汽油）需 萬元， 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 27 年燃料費(fèi) 430 萬元。 消耗性材料費(fèi)。每年按 18萬元取定。 兩項(xiàng)為 448 萬元。此兩項(xiàng)歸至?xí)?jì)科目經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。 （二）人工費(fèi) 員工工資及福利年均 855 萬元。此項(xiàng)歸入會(huì)計(jì)科目經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。 （三）公益費(fèi) 以國(guó)內(nèi)同規(guī)模醫(yī)藥物流企業(yè)的年均水、電費(fèi)用及結(jié)合地區(qū)差價(jià)為參照系，年均水、電按800 萬元取定。此項(xiàng)歸入會(huì)計(jì)科目的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。 （四）維護(hù)費(fèi) 。按現(xiàn)固定資產(chǎn)綜合保險(xiǎn)費(fèi)率 ‰計(jì)算，年投保 100000 萬元（固定資產(chǎn)及庫(kù)存藥品 ），年均保險(xiǎn)費(fèi)為 340 萬元。 。每年按 120萬元取定。 兩項(xiàng)為 460 萬元。此兩項(xiàng)歸入會(huì)計(jì)科目的管理費(fèi)用。 （五）特別經(jīng)費(fèi) 23004 萬元按直線折舊法折舊，以 30 年計(jì)算，剔除留殘后，年均折舊為 728萬元。 9000 萬元折舊，折舊年限 6年，減去留殘，年均折舊 1425 萬元。 上述兩項(xiàng)折舊費(fèi)歸入會(huì)計(jì)科目的管理費(fèi)用。 計(jì)劃固定資產(chǎn)貸款 12400 萬元，貸款期內(nèi)年均應(yīng)支付利息 714 萬元。利息項(xiàng)歸入會(huì)計(jì)科目的財(cái)務(wù)費(fèi)用。 在三和醫(yī)藥物流運(yùn)營(yíng)高峰期（前 5年），上三項(xiàng)每年合計(jì)為 2867 萬元。 （六）一般經(jīng)費(fèi) 差旅費(fèi)、交通費(fèi)、辦公費(fèi)、招待費(fèi)、低值易耗品攤銷、勞動(dòng)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等管理費(fèi)用， 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 28 按人頭 2萬元 /年計(jì)算，每年為 1000 萬元。本項(xiàng)歸于會(huì)計(jì)科目的管理費(fèi)用。 （七）經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 、搬運(yùn)費(fèi)。按日進(jìn)出 60000 件，每件 元計(jì)算，全年為 1080 萬元。 。按反證法，大酒店收入的 60%為直接費(fèi)用，則： 2081 萬元 60%＝ 1249 萬元。 以上兩項(xiàng)歸入會(huì)計(jì)科目經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。 （八）總成本費(fèi)用合計(jì)年均為 8759 萬元。 其中： 7456 萬元； 成本 1303 萬元。 四 項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析 根據(jù)以數(shù)據(jù)測(cè)算， 某地 醫(yī)藥物流中心經(jīng)營(yíng)期內(nèi)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)為： 年均毛利 14640 萬元； 年均總成本 8759 萬元； 年均稅費(fèi) 920萬元； 年所得稅 1637 萬元； 年均稅后凈利潤(rùn)為 3323 萬元。 利潤(rùn)分配、法定盈余公積金按稅后凈利潤(rùn) 10%提取，公益金按稅后凈利潤(rùn)的 5%提取，剩余利潤(rùn)分配原則為： 60%償還貨款本金， 20%作為企業(yè)發(fā)展基金， 20%用于股東分紅。 五 償貸能力分析 （一）還貸來源 本項(xiàng)目以折舊的 40%及稅后提取兩 金后（公積金和公益金）凈利潤(rùn)的 60%用于還貸。 （二）貸款回收期（不含建設(shè)期）（ 2020 年未考慮發(fā)展速度） 經(jīng)測(cè)算，貨款綜合還款期為 5年， 2020 年開始還貸至 2020 年，還清全部固定資產(chǎn)貸款和配套流動(dòng)資金貸款。每年償還貸款為 2480 萬元。 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 29 第六章 不確定性分析 本報(bào)告對(duì)項(xiàng)目的不確定性分析包括盈虧分析和敏感性分析。 從醫(yī)藥物流行業(yè)的情況反映，影響醫(yī)藥物流企業(yè)項(xiàng)目效益的主要因素為配送量、總投資兩個(gè)敏感性因素。能有效地保證年配送目標(biāo)的完成，則在固定總投資不變的情況下，前述效益能得到保證，反之不然。 一 盈虧平 衡分析 BEP（ %）＝ CF/（ S－ Cv－ T） 100% 上式中 BEF—— 指生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) CF —— 年均固定總成本，本評(píng)估為 7456 萬元； S —— 年均配送收入毛利，本評(píng)估為 14640 萬元； Cv —— 年均可變總成本，本評(píng)估為 1303 萬元； T —— 年均營(yíng)業(yè)稅金及附加，本項(xiàng)目評(píng)估為 920 萬元； 經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 60%。以上數(shù)據(jù)說明本項(xiàng)目具有較大的贏利空間，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 二 信貸風(fēng)險(xiǎn)及防范措施 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)：本項(xiàng)目在湖南有較好的發(fā)展空間，但綜合運(yùn)營(yíng)成 本和贏利水平最終取決于市場(chǎng)需求狀態(tài)及湖南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。國(guó)際國(guó)內(nèi)醫(yī)藥物流的興起，周邊省、市的醫(yī)藥物流的沖擊，有可能對(duì)本項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)和盈利產(chǎn)生影響，項(xiàng)目如能順利建設(shè)，將直接減少這種負(fù)面影響，也就能如期發(fā)揮項(xiàng)目效益，為按期還貸提供客觀保證。 防范貸款風(fēng)險(xiǎn)措施： 《銀企合作協(xié)議》，加強(qiáng)銀企合作關(guān)系。銀信部門直接參與本項(xiàng)目資金運(yùn)用及支付的監(jiān)督。 、足額、有效的抵押擔(dān)保，并辦妥相關(guān)抵押登記手續(xù)。 ?？捎摄y信部門成立客戶管理小組，實(shí)行專項(xiàng)貸款管理，本中心將全力 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 30 予以配合，以 確保貸款回籠資金歸集率達(dá)到 100%。 第七章 總評(píng)價(jià) 一 財(cái)務(wù)總評(píng)價(jià) （一）收入與成本費(fèi)用 項(xiàng)目計(jì)算期間為 12 年，建設(shè)期兩年，從第三年開始營(yíng)業(yè)，正常營(yíng)業(yè)期 10年。 項(xiàng)目建成后正常營(yíng)業(yè)年份藥品配送最低 10 億元，最高 60 億元。均值常數(shù)為 40 億元 /年，年均配送毛利為 12559 萬元。 項(xiàng)目酒店收入為 2081 萬元 /年。 主、輔業(yè)毛利額為 14640 萬元 /年。 稅后凈利潤(rùn)為 3323 萬元 /年。 （ 1） 營(yíng)業(yè)稅及附加年上交 920萬元。 （ 2） 所得稅 1637 萬元。 （ 3） 年上交稅費(fèi)合計(jì) 2557 萬元 。 （ 1）營(yíng)業(yè)利稅 根據(jù)銷售配送、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)計(jì)算、評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： 投資利潤(rùn)率 =%（所得稅前） =%（所得稅后） 投資利稅率 =% （ 2）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量 從現(xiàn)金流量表（附表 3）的數(shù)據(jù)可以看出，累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流量在第 11 年出現(xiàn)正值，計(jì)算期內(nèi)稅后累計(jì)凈現(xiàn)金流量為 22468 萬元。 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 31 根據(jù)現(xiàn)今流量表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： 指標(biāo)名稱 所得稅后 所得稅前 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 萬元 投資回收期 年 年 以上數(shù)據(jù)表明，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益高于基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于 0，投資回收期在項(xiàng)目計(jì)算期以內(nèi)。該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 二 社會(huì)效益評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目的建設(shè)順應(yīng)可我國(guó)醫(yī)藥物流業(yè)的發(fā)展需求，抓住了機(jī)遇，占領(lǐng)了醫(yī)藥市場(chǎng)尤其是中南區(qū)域的制高點(diǎn)，對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需，開挖第三利潤(rùn)源，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，增加就業(yè)崗位，解決部分社會(huì)就業(yè)問題，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定有重要意義。項(xiàng)目的建成，高品質(zhì)、高品位的建筑，園林式布局，既改善了城市景觀，又美化了市容，對(duì)社會(huì)有著十分積極的影響。 三 研究結(jié)論 本 項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的，社會(huì)效益是良好的，因此，本項(xiàng)目的建設(shè)是可行的。 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 32 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 33 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 34 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 35 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 36 三和項(xiàng)目鳥瞰圖 某地 醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 37 三和項(xiàng)目效果圖