【正文】 管理理論仍是西方商業(yè)銀行推崇的主要經(jīng)營管理理論，但這種理論也有明顯的缺陷。在80年代放松管制、金融自由化的形勢下，商業(yè)銀行之間及其他金融機構之間的競爭更加激烈；尤其在80年代后期西方經(jīng)濟普遍出現(xiàn)衰退的情況下，銀行經(jīng)營環(huán)境惡化。上述因素抑制了銀行利率的提高和銀行經(jīng)營規(guī)模的擴大，銀行存放款的利差收益越來越小。,74,（二）資產(chǎn)負債表內外統(tǒng)一管理理論的核心思想 資產(chǎn)負債表內外統(tǒng)一管理理論主張銀行應從正統(tǒng)的負債和資產(chǎn)業(yè)務以外的范圍去尋找新的經(jīng)營領域，從而開辟新的盈利源泉。 該理論認為：存貸業(yè)務只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務。,75,該理論還提倡原本資產(chǎn)負債表內的業(yè)務轉化為表外業(yè)務，以降低成本。在信息時代到來和電子計算機技術普及運用的今天，以信息處理為核心的服務領域成為銀行資產(chǎn)負債以外業(yè)務發(fā)展的重點。如商業(yè)銀行通過貸款轉讓、存款轉售(在資產(chǎn)和負債上分別銷帳)等方法，使表內經(jīng)營規(guī)模維持現(xiàn)狀甚至縮減，銀行收取轉讓的價格差額，既可增加收益，又可逃避審計和稅務部門的檢查。,76,在資產(chǎn)負債內外統(tǒng)一管理理論的影響下，商業(yè)銀行的表外業(yè)務迅速發(fā)展，各種服務費收益在銀行盈利中比重已日益上升。,77,（三）資產(chǎn)負債表內外統(tǒng)一管理理論與《巴塞爾協(xié)議》 該理論產(chǎn)生于20世紀80年代末。為了對商業(yè)銀行的經(jīng)營風險進行控制和監(jiān)管，也為了規(guī)范不同國家的銀行之間同等運作的需要，1987年12月巴塞爾委員會通過了《統(tǒng)一資本計量與資本標準的國際協(xié)議》，即著名的《巴塞爾協(xié)議》?！栋腿麪枀f(xié)議》的通過是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論和風險管理理論完善與統(tǒng)一的標志。,78,第四節(jié) 流動性風險管理方法,簡單地說，銀行一般是在銀行內部實施流動性管理來規(guī)避風險，而在銀行外部通過流動性監(jiān)管來防范風險。 先說流動性管理。拋開線性規(guī)劃法、資金總庫法這些技術層面上的內容不談，流動性管理大致可遵循以下兩條思路：資產(chǎn)流動性不足風險管理以及負債流動性不足風險管理。,79,一、資產(chǎn)流動性管理方法 可以采取兩項措施：資產(chǎn)多元化和資產(chǎn)證券化。前者比較容易理解，就是所謂“不把太多的雞蛋放在同一個籃子里?！鄙虡I(yè)銀行可以通過購買許多不同種類的資產(chǎn)（比如說各種期限的債券）和核準對許多客戶發(fā)放多種貸款來達到這一目的。,80,相對而言，資產(chǎn)證券化的提法更顯時髦，解決流動性不足的問題也很有效，而其中的道理其實也并不復雜，無非是希望借助證券這一金融工具良好的流動性使銀行的資產(chǎn)“活”起來。商業(yè)銀行的資產(chǎn)基本上可分為現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)和固定資產(chǎn)四種?，F(xiàn)金資產(chǎn)的流動性最強，是滿足銀行流動性所需要的第一道防線，但同時也受到盈利性缺乏的嚴重制約。,81,貸款資產(chǎn)的運用則不可避免地要涉及銀行與客戶的關系，涉及銀行與競爭對手的關系。比方說，銀行貸款給一個客戶，該客戶不僅要把存款存入該銀行 ，還要與該銀行建立匯兌委托等業(yè)務關系。反之如果拒絕貸款，則可能把客戶拱手讓給競爭對手，魚與熊掌的決擇依然令銀行作難。至于固定資產(chǎn)，則最難變現(xiàn)，不用說，自然也不會對增加流動性有太大幫助。,82,證券資產(chǎn)的優(yōu)勢正在于能夠通過市場買賣很容易地轉變?yōu)楝F(xiàn)金資產(chǎn)，同時又不損害自身的盈利性。它可以通過純粹的公開市場活動進行，買賣的數(shù)量和時間完全由銀行的流動性和盈利性決定，不受任何與客戶關系的制約，也不致于妨礙銀行間的競爭。當然資產(chǎn)證券化也并非銀行一廂情愿就能辦到，首先是否存在充分的證券資源不能由銀行自身作主，其次想要組織起規(guī)范有序的證券流通市場還有賴于全社會的努力，也并非一朝一夕就能實現(xiàn)。,83,資產(chǎn)流動性管理具體來方法主要有： 保持足夠的準備資產(chǎn)。在滿足流動性要求的前提下，力圖使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)減少到最低限度。 合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負債相協(xié)調。 通過多種形式增加資產(chǎn)流動性，降低風險。 盡可能選擇信譽好的客戶。,84,二、負債流動性管理方法 從流量的角度，增強銀行獲取資金的負債能力，同樣也能達到提高流動性的目的，這也就是我們所要說的負債流動性管理。這種管理同樣也可以遵循兩條途徑：同業(yè)借款和金融市場借款。,85,同業(yè)借款主要是指向其他銀行借款，包括同業(yè)拆借、轉貼現(xiàn)和轉抵押貸款。同業(yè)拆借是銀行遇到臨時性資金不足、周轉發(fā)生暫時性困難時經(jīng)常采取的辦法，可解拆入行的燃眉之急；同時因為有利息收入，拆出行也會樂意為之。拆借一般都通過各銀行在中央銀行的存款帳戶進行，同城拆借可采取票據(jù)交換的方式，異地拆借則通過電話或電傳通知央行轉帳來實現(xiàn)。,86,銀行也可以通過轉貼現(xiàn)或轉抵押借款的辦法借入資金。前者是將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他銀行或貼現(xiàn)機構，請求給予轉貼現(xiàn)來融通資金。后者指銀行將自己享有權益的客戶抵押資產(chǎn)，轉抵押給其他銀行以取得急需的資金。,87,一般來說，同業(yè)借款交易迅速、效率很高，但金額和應用范圍受到一定限制，常用于滿足臨時性或季節(jié)性的資金流動性需求；此外，如果遇上銀根抽緊、市場萎縮，即便彼此都是銀行，也可能會出現(xiàn)告借無門的情形。,88,金融市場借款是銀行想出的又―辦法，主要通過發(fā)行可轉讓大額定期存單、金融債券等工具來實現(xiàn)。別看這些工具出現(xiàn)得較晚，卻是銀行對付流動性危機的“神兵利器”。,89,具體來說，銀行負債流動性管理方法包括： 開拓和保持較多的可隨時取得主動型負債。如：發(fā)行大額可轉讓定期存單、發(fā)行銀行債券、同業(yè)拆借、向中央銀行借款。 對傳統(tǒng)各類存款進行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。美國就創(chuàng)新了可轉讓支付命令（NOW）、自動轉賬服務賬戶（ATS）等 開辟新的有利于流動性的存款服務。如中間業(yè)務占款等,