【導讀】家健康教育培訓中心項目。本項目建設和投資主體為：萬炯投資（上海）有限公司；設、投資主體的全資下屬企業(yè)。法定地址：上海市金山區(qū)楓涇鎮(zhèn)環(huán)東一路65弄2號3750室。與健康管理和養(yǎng)老服務相關(guān)的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新服務規(guī)范的應用。

　　

【正文】 定資產(chǎn)原值 45800萬元，土地、建筑主體 24480萬元按 50年折舊，每年折舊費 19820萬元按 15年折舊，每年折舊費； 非建筑類固定資產(chǎn) 1500萬元按 8年折舊，年折舊費 。以上三項合計每年折舊費 。 稅費情況 本項目流轉(zhuǎn)稅（增值稅或營業(yè)稅）及附加按 5%計算（其中部分享受國 第 25 頁 家稅收減免政策），企業(yè)所得稅按 25%計算。 三、 銷售收入及成本估算 根據(jù)相關(guān)預測情況，項目的在正常運作的情況下，其收入及成本狀況如下表所示： 序號 內(nèi)容 正常年份（萬元） 1 銷售收入 15552 2 原材料采購成本 1800 3 財務費用 4 管理費用（不含財務費用） 400 5 折舊費用 6 人力成本（ 500人計） 4200 7 營銷成本（廣告費用等） 1000 8 流轉(zhuǎn)稅金及附加 9 利潤 10 所得稅 11 凈利潤 四、 主要經(jīng)濟指標分析 ? 靜態(tài)指標 總投資回報率為 %； 總投資利稅率為 %； 資本回報率為 %。 從靜態(tài)角度分析，該項目建設經(jīng)營具有較強的盈利能力。 ? 動態(tài)指標 投資回收期：以項目建設期需要 2年，以及開業(yè) 3年之后才能達到正常經(jīng)營計算，投資回收期為： ＋ 2＋ 3＝ 。 財務凈現(xiàn)值 （ i=10%），凈現(xiàn)值水平大于 0且較高 。財務內(nèi)部 第 26 頁 收益率 %（稅后），遠高于銀行同期利率水平； 動態(tài)指標分析說明盈利能力滿足行業(yè)最低要求；財務凈現(xiàn)值大于零，該項目在財務上是可以接受的，投產(chǎn)后會有較大經(jīng)濟回報。 五、 不確定分析 盈虧平衡分析 經(jīng)分析，負荷達到 100%及以后的正常年份盈虧平衡點在 %到 %之間波動，平均盈虧平衡點較低 %，即項目投產(chǎn)后達到設計能力的 %時就能保持盈虧平衡，綜上所述，項目正常運行后的盈虧平衡點較低，有一定的抗風險能力。 敏感性分析 影響 項目效益主要因素有固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本和產(chǎn)品銷售收入，按照固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入三個因素的變化對財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和投資回收期進行單因素敏感性分析，如下圖： 第 27 頁 分析結(jié)果表明，產(chǎn)品的銷售收入對項目財務內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期的影響較大，經(jīng)營成本次之，固定資產(chǎn)投資影響相對較小。 因此，項目投產(chǎn)后要找準市場定位，穩(wěn)定市場份額，做好銷售工作，保證項目生產(chǎn)的連續(xù)性和銷售價格的穩(wěn)定性，從而確保項目的盈利性和應對市場變化的抗風險能力。 六、 財務評價結(jié)論 從以上測算可看出，本項目具有一定的 經(jīng)濟效益。財務凈現(xiàn)值所得稅后為 （ i=10%），投資回收期所得稅后為 (含建設期 )；年平均利潤總額為 （不享受國家稅收優(yōu)惠政策的稅后利潤為），投資利潤率為 %，投資利稅率為 %；從敏感度分析看，項目也具有一定的抗風險能力。因此，本項目在財務上可行。 第 28 頁 第七章 項目管理 一、 項目組織結(jié)構(gòu)圖 根據(jù)萬炯投資（上海）有限公司的運作思路，以健康養(yǎng)老教育培訓為核心，并形成能夠持續(xù)發(fā)展，健全管理的輔助性部門，公司的組織結(jié)構(gòu)采取總經(jīng)理實際負責制度，對于教育培訓這一主 要業(yè)務而言，由校長全權(quán)負責進行督導和業(yè)務跟蹤。對于財務、行政和發(fā)展業(yè)務模塊分別有副總經(jīng)理協(xié)調(diào)和管理。這樣的結(jié)構(gòu)有利于明確分工，責權(quán)清晰，有利于學校的發(fā)展。 董事會 總經(jīng)理 財務中心 校長 副總經(jīng)理 行政部 控制中心 教育中心 實踐中心 運營中心 安保部 市場部 項目部 銷售部 副總經(jīng)理 發(fā)展中心 投融資部 會計部 資金部 總經(jīng)辦 人事部 采購部 行政中心 財務總監(jiān) 董秘辦 餐飲部 第 29 頁 二、 項目經(jīng)理人選及資歷介紹 姓名 萬德俊 學歷 本科 出生日期 1981年 7月 3日 公司職務 董事長 個人簡歷 20xx年 6月畢業(yè)于南京工業(yè)大學 20xx年 7月就職于上海胡賢德律師事務所 律師 20xx年 7月至今就職于上海普世律師事務所 律師 三、 項目風險管理 建設風險分析對策 在工程項目實施之前，必須事先制定一個切實可行的、科學的進度計劃。該計 劃一般是承包商在投標過程中向業(yè)主承諾的工期，并在中標后寫入合同，作為一項重要的合同條款對承包商產(chǎn)生約束效應。但由于日前建筑市場競爭激烈、業(yè)主在利益的驅(qū)動下，往往在招標過程中，要求承包商對工期進行大幅度壓縮，并進行承諾。這樣的局面產(chǎn)生的后果是，合同工期往往嚴重背離客觀、合理的科學工期。于是對承包商在工程實踐過程中，需承受相當?shù)墓て陲L險，并接受合同中要求“工期拖延的罰款”的風險，如一天 15萬等。 財務風險 財務風險是企業(yè)經(jīng)營可能面臨的重要風險之一，公司為了杜絕在財務上現(xiàn)較大的風險波動，執(zhí)行以下策略： ? 項目管理與 成本控制策略 成本風險是財務風險的一個部分，公司在項目立項之后的建設以項目管理式的控制和管理避免成本出現(xiàn)較大的風險，準備充分的退路計劃（ fallback plans）以及應急儲備，避免成本風險?？刂瞥杀境эL險的 第 30 頁 主要方法是控制它們的方法通常由項目公司利用不同形式的有固定價格固定工期的“交鑰匙”合同和“實報實銷”合同。 ? 風險分解結(jié)構(gòu)（ RBS）與風險識別 根據(jù)本項目所涉及到的項目，制定財務風險分解結(jié)構(gòu)，可以有效的識別風險，在項目管理過程中嚴格按照風險分解結(jié)構(gòu)所指出的風險項進行嚴格的檢視，避免出現(xiàn)未知的大風險影響 項目。 通過以上方式，可以有效的管理財務風險，保證財務風險受控。 管理風險 管理風險是項目可能面臨的較大風險，涉及到管理風險可以用管理工具和有經(jīng)驗的管理人才進行規(guī)避。 項目進度風險。項目開發(fā)和線下市場運作均需按照時間規(guī)劃來執(zhí)行，而項目進度可能出現(xiàn)的風險將大大增加成本。為了規(guī)避項目進度風險，需進行詳細的項目管理規(guī)劃，并通過 MS project軟件進行管理，找到項目的里程碑和關(guān)鍵路徑，并圍繞里程碑和關(guān)鍵路徑進行進度管理，靈活調(diào)整工作時間。關(guān)鍵路徑是規(guī)避進度風險的重要指標，公司將執(zhí)行嚴格的關(guān)鍵路徑管理制度，保證進 度受控。 WBS與 CPM。細致的 WPS和 CPM是風險管理的重要工具，項目管理需要制定詳細的 WBS和 CPM文件并按照其要求逐項檢查，定時反饋，實時控制和管理，避免風險出現(xiàn)疏漏而造成放大效應，帶來較大的項目管理風險。在以上工具和管理方案的基礎上，項目管理能夠順暢實施，有效的規(guī)避因管理帶來的風險。 通過使用工具、制定風險計劃，準備應急儲備和退路計劃，以及使用經(jīng)驗充分的人才，可以有效管理項目風險。 第 31 頁 第八章 結(jié)論及建議 一、 結(jié)論 經(jīng)過分析論證，我們從以上報告中切實的看到，本項目滿足以下利好條件： ? 符合國家和地方有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策 規(guī)劃； ? 產(chǎn)品市場前景廣闊，處于市場導入期； ? 項目財務指標較好； ? 經(jīng)濟效益良好； ? 增加財政收入，促進地方就業(yè)； ? 環(huán)境效益明顯； ? 相關(guān)組織得當，嚴密有序； ? 促進健康養(yǎng)老人才供應，有利于社會的健康養(yǎng)老實現(xiàn)； 因此，綜合而言，本項目是具有很高可行性和很高效益預期的項目。 二、 建議 強化項目進程中的投資、質(zhì)量、進度計劃，注重對可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預測與防范對策，以保證項目按期完成。 ? 實行速度管理，加強項目運作進度，以避免市場可能的由高峰期向下降期轉(zhuǎn)折的風險。 ? 注重課程的實踐用途以及能夠不斷擴充課程內(nèi)容和范圍的 能力形成。 第 32 頁 ? 健康 管理和 養(yǎng)老 服務 的課程在各個不同的層面進行深入的貫徹。 ? 提供節(jié)能水平，注重科學化管理。 萬炯投資（上海）有限公司的 宜鄰家教育培訓中心項目 各項指標能夠達 到 或 超 過上 海 市工 程 建設 規(guī) 范 《養(yǎng) 老 設施 建 筑 設計 標 準》（ DGJ083220xx）、上海市工程建設規(guī)范《城市居住區(qū)公共服務設施設置標準》（ DGJ085520xx）等規(guī)范、標準的要求，能夠滿足相關(guān)規(guī)劃的要求，因此，本項目的建設在方案上是可行的。 雖然本項目屬 于投資周期較長，資金回籠較慢，風險性較大的項目，然而作為職業(yè)教育 為投資方帶來的長遠品牌價值 和人才儲備為其布局全國連鎖企業(yè)提供了保障，并且還能為其他同行業(yè)輸送合格的專業(yè)人才，項目所發(fā)揮的 巨大正面社會效益是不可估 量的，在綜合考慮社會效益評價以及政府部門給予的多項政策 支持 的前提下，萬炯投資（上海）有限公司的 宜鄰家教育培訓中心項目 建設在經(jīng)濟上是可行的。 第 33 頁 附件 目錄 ： 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照； 企業(yè)組織機構(gòu)代碼證； 稅務登記證； 建筑規(guī)劃圖。