【導讀】衡陽市善美瓜果蔬菜解毒保鮮機有限責任公司始創(chuàng)于20xx年，坐落在衡陽市的科學技術示范基地衡南縣。近年來，在各級政府的支。技公司，專項從事臭氧技術的市場化應用研究和產(chǎn)業(yè)運營。至1999年底，擁有一支從事臭氧技術的研究應用領域，擁有多。廣譜消毒液發(fā)生器、多功能消毒氣液發(fā)生器等?，F(xiàn)在針對本項目的實。際應用，重點推出新專利――多功能瓜果蔬菜解毒保鮮機。儀等一批安全生產(chǎn)檢測儀器。年瓜果蔬菜解毒保鮮機生產(chǎn)能力5至8千萬臺，產(chǎn)值達300萬。元左右，產(chǎn)品覆蓋解毒、保鮮、殺菌等一系列的功能。公司致力于技術的研究應用，并且轉向到“品牌經(jīng)營”。專利產(chǎn)品送相關職能部門進行檢測，同時申請商標。品牌經(jīng)營――提供銷售手續(xù)給經(jīng)營者。的資產(chǎn)總額達30萬元，其中固定資產(chǎn)萬元，流動資產(chǎn)；實收資本18萬，全年收入總額96萬元，實現(xiàn)利潤總額萬元。經(jīng)衡陽市衛(wèi)生防疫站檢測：對敵敵畏降解率%、銷售額每年增長約25%。

　　

【正文】 第六 章 投資估算與資金來源 27 第六章 投資估算與資金來源 投資估算依據(jù) （ 1） 《中央預算內(nèi)投資補助和貼息資金管理暫行辦法》 （ 2） 加工機械設施安裝按湖南 省安裝定額資料計算； （ 3） 設備購置費用按設備生產(chǎn)廠家報價估算； （ 4）國家最新頒布的相關稅法和財務會計制度。 （ 5）其他數(shù)據(jù)根據(jù)項目所在地市場價格估算。 . 總投資 項目總投資 30 萬元，其中： 完成開發(fā)項目、具備銷售能力 (手續(xù) )： 10 萬元 ； 開模具、購買設備、建立一條生產(chǎn)線： 10 萬元 ； 辦公、經(jīng)營、流動資金： 10萬元 。 資金來源 由出資方以貨幣方式出資（占股 60%）， 約 18 萬； 我方以技術方式出資（占股 40%） 約 12 萬。 資金的使用范圍 財政資金主要用于生產(chǎn)線建設和儀器設備購置，建立嚴 格的項目資金使用管理制度和經(jīng)濟責任制。堅持按國家基本投資程序辦事。固定資產(chǎn)投資在可研報告批準后，委托有資質的單位進行設計，并經(jīng)主管部門批準后，按審批項目資金撥款。在財政、審計部門的監(jiān)督下?？顚Ｓ?，嚴禁人為透支或挪用。 項目出資方投資資金 18 萬元，主要用于購買設備和科技投資，詳情見附表。 第七 章 財務評價 28 第七章 財務評價 財務評價依據(jù) (1)本經(jīng)濟評價參照國家計委和投資建設部發(fā)布的《項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）的有關原則和方法，對投入產(chǎn)出項目進行財務評價。 (2)所得稅率根據(jù)財政部《中華人民共和國企業(yè)所得 稅暫行條例》執(zhí)行，本項目應納所得稅額為年利潤的 25％。 (3)盈余公積金按稅后利潤的 10%提取。 (4)本項目的計算期為 3年。 (5)本項目的取費依據(jù)為項目建設去實地調(diào)查獲得。 (5)本項目的折現(xiàn)率為 8%。 (6)營業(yè)稅金及附加主要包括：城市建設維護稅和教育費附加，其征收比例分別為應繳納的增值稅、營業(yè)稅和消費稅合計金額的 5%和 3%。 (7)流動資金的估算是根據(jù)企業(yè)的營業(yè)收入、營業(yè)成本預測的結果，結合企業(yè)或行業(yè)的情況估算出來的。 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加的估算 營業(yè)收入 根據(jù)國內(nèi)外市場預測及生 產(chǎn)綱要，本項目達產(chǎn)后，年 新增 優(yōu) 質瓜果蔬菜解毒保鮮機 2526 臺 ， 平均 每 臺瓜果蔬菜解毒保鮮機 價格按 最保守 市場價格 價格 380 元計算 ，可實現(xiàn)年銷售收入 96 萬元。項目第二年達產(chǎn)率 為 80％，銷售收入為 156 萬元 ； 第三年達產(chǎn)率 為 100％，銷售收入為 187萬元。 因此，項目投成后第一年的營業(yè)收入總計 96 萬元，第二年的營業(yè)收入總計 156萬元。 第七 章 財務評價 29 營業(yè)稅金及附加 根據(jù)中華人民共和國營業(yè)稅、 增值稅 相關條例規(guī)定，本項目屬于免交營業(yè)稅、 增值 稅項目范圍。因此營業(yè)稅金及附加主要包括：城市建設維護稅和教育費附加，其征收比例分別為應 繳納的增值稅金額的5%和 3%。 經(jīng)測算，項目建成后第一年的營業(yè)稅金及附加總計 萬元，第二年的營業(yè)稅金及附加總計 萬元。 第三年的營業(yè)稅金及附加總計 。 總成本及經(jīng)營成本估算 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算 經(jīng)詳細測算，項目產(chǎn)品的平均單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本為 元 /臺 。詳情見附表 51。 項目總成本估算 經(jīng)詳細測算， 項目投 后第一年的總成本為 萬 . 第二年的總成本為 。 第三年的總成本為 。 經(jīng)營成本估算 經(jīng)詳細測算，項目建成后第一年的 經(jīng)營成本總計 萬元，第二年的經(jīng)營成本總計 ，第三年的經(jīng)營總成本為 。詳情見附表 5。 財務效益分析 盈利能力分析 財務盈利性分析主要包括計算財務內(nèi)部收益率、投資回收期、財務凈現(xiàn)值和投資利潤率等指標。各項指標的計算詳見附表。（詳見附表 8） (1)財務內(nèi)部收益率 第七 章 財務評價 30 運用財務現(xiàn)金流量表，由財務內(nèi)部收益率表達式： Σn(CICO)t(1+FIRR)t=0 式中 ： CI現(xiàn)金流入量 CO現(xiàn)金流出量 （ CICO） 第 t年的凈現(xiàn)金流量 n計算期 經(jīng)計算： FIRR1=% （所得稅前） FIRR2=% （所得稅后） (2)投資回收期（ Pt） 投資回收期即投資返本年限，是以項目的凈收益抵償全部投資所需時間，經(jīng)計算： ΣPt(CICO)t =0 Pt1=0年 （所得稅前） Pt2= （所得稅后） (3)財務凈現(xiàn)值（ FNPV） 財務凈現(xiàn)值是反映項目在計算期內(nèi)獲利能力的指標，按社會折現(xiàn)率 ic=8%的凈現(xiàn)值由式： FNPV=Σn(CICO)t(1+ic)t計算 FNPV1= （所得稅前） FNPV2= （所得稅后） 財務凈現(xiàn)值大于 0，項目可行。 t=1 t=1 t=1 第七 章 財務評價 31 (4)投資利潤率（按第一 年達產(chǎn)計算） 投資利潤率 =（凈利潤 /項目評價總投資） 100% =（ ） *100% =198% 不確定性分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡點（利用率） =固定成本 /（ 營業(yè) 收入－稅金－可變成本） 則按正常年份計算的盈虧平衡點為： BEP 生產(chǎn)能力利用 = ? ?? ? %1 0 ????? % BEP 產(chǎn)量 =2526*%= 萬元 從上式的計算可以看出， 本項目的盈虧平衡點為 %，即項目達到 %的生產(chǎn)能力時，就可以保本，表明本項目盈虧平衡點 略 偏低，抗風險能力 很強 。 敏感度分析 為了了解項目在實施過程中，單因素的變化對項目的影響程度，分別對投資，經(jīng)營成本、 營業(yè)收入 作了提高 1%和降低 1%的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析，詳見表 91。 表 91 敏感性分析結果表 序號 敏感因素及變化幅度 稅后財務內(nèi)部收益率（ %） 稅后財務凈現(xiàn)值（萬元） 稅后全部投資回收期（年） 1 基本方案 2 營業(yè)收入 1% 3 營業(yè)收入 +1% 4 經(jīng)營成本 1% 5 經(jīng)營成本 +1% 6 投資 1% 第七 章 財務評價 32 7 投資 +1% 從敏感性因素分析結果表中可以看出， 本項目的最敏感因素是營業(yè)收入和經(jīng)營成本，投資因素最不敏感。 當最不利的因素發(fā)生時，即當市場情況發(fā)生變化，項目 產(chǎn)品銷售收入下降 1%時，項目的稅后 全部投資收益率仍然 高 達 %，遠遠高于目前商業(yè)銀行借款利率 。 產(chǎn)品銷售收入下降的可能性小，這 說明項目具有較強的抗風險能力。 財務評價總論 通過對項目進行財務經(jīng)濟分析計算，項目的所得稅前 內(nèi)含報酬率 為 %，所得稅后 內(nèi)含報酬率 為 %，全部投資回收期為 （稅 后 ）。項目的財務效益較好，從財務上說是可行的。 從不確定性分析計算來看，項目具有較強的抗風險能力。由此可以看出，本項目在經(jīng)濟上、技術上均是可行的。 第八 社會效益分析 33 第八章 社會效益分析 與商家連結機制分析 項目單位采取公司 +研究所 +技術院的運 作模式，公司與 1000 多小商場簽訂銷售 合同，并且實行保護價銷售（ 實際上是平均每 臺低于同類似行業(yè) 2 元） 以解決 商家的后顧之憂，提高他們的積極性。 帶動就業(yè)分析 通過公司 +研究所 +科技院的模式，瓜果蔬菜解毒保鮮機項目本身可直接安置 20 人就業(yè)；同時通本項目的實施，還可帶動綠色蔬菜種植業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，間接可解決 20xx 人就業(yè)，這對于促進社會穩(wěn)定，建設社會主義和諧社會將發(fā)揮重要的作用。 對比分析 有項目與無項目相比，至少有以下三個方面的優(yōu)勢： （ 1）項目 直接帶動商家 1000 家，每戶家增收 1600 元， 間接帶動商家 100家，每家增收 700元。 （ 2）瓜果蔬菜解毒保鮮機 項目本身可直接安置 20 人就業(yè)，可間接安置 20xx城鎮(zhèn)剩余勞動力就業(yè)。 （ 3）工人獲得項目無償技術培訓，提高了科技文化素質，同時也壯大了主導產(chǎn)業(yè)。 總之，瓜果蔬菜 縱向一體化產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目 將 有力地促進 項目所在地綠色蔬菜 的產(chǎn)業(yè)化建設，符合 國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)辦公室、 國家發(fā)展政策導向 ，符合 工業(yè)結構 調(diào)整和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展方向，為建設 “ 公司 +研究所 +科技院” 的緊密型產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了示范模式。項目的經(jīng)濟效益和社會效益都十分顯著，建議 國家 工業(yè) 綜合開發(fā)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營項目 予以支 持。