【導(dǎo)讀】隨著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理已顯得十分迫切。由于資金控制能力不足，從而付出了沉重代價(jià)。本文在對現(xiàn)金流量的有關(guān)概念、理論進(jìn)。量表進(jìn)行分析，綜合分析與評價(jià)蘇寧電器現(xiàn)金流量管理。體制等措施，以此真正的實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，為企業(yè)的生存和發(fā)展提供更好的平臺。

　　

【正文】 流出占 %，即公司今年上半年流出的現(xiàn)金主要用于支付經(jīng)營活動，并且比上年提高了 %， 其次用于投資活動流出的現(xiàn)金比上年降低了 %，籌資活動流出的現(xiàn)金比上年降低了 %。說明公司生產(chǎn)經(jīng)營處于擴(kuò)張時期，舉債規(guī)模在縮小，現(xiàn)金流出情況較合理。從各主要指標(biāo)的內(nèi)部比重看，該公司 2021年上半年經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金主要用于購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，比重達(dá) %。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出全部用于購建固定無形和長期資產(chǎn)，表明公司正加緊對內(nèi)投資以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要用于償還債務(wù)和支付其他與經(jīng)營活 動有關(guān)的現(xiàn)金。公司今年上半年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為 5376762021 元，主要是由于企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額引起的，說明企業(yè)創(chuàng)現(xiàn) 能力強(qiáng)，現(xiàn)金回籠速度快，銷售呈快速增長趨勢，公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 674796000 元，主要是投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入比上年增長了 1191000 元，加之投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出比上年增加湖南財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 19 頁 共 24 頁 了 2435149000 元，二者合計(jì)，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加了 2436340000 元。蘇寧電器今年上半年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 2363188000 元，主要是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入比上年減少 2874721000，籌資活動現(xiàn)金流出比上年減少 511533000，二者合計(jì)，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額減少 2363188000 元。公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入比上年減少，主要是借款所收到的現(xiàn)金減少，其次是本年度沒有吸收投資所收到的現(xiàn)金和收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出比上年減少，主要是支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金減少。 【 8】 綜合分析與評價(jià) 通過以上分析，我們可以得出蘇寧電器是一個正在健康成長的企業(yè)，企業(yè)的現(xiàn)金流量情況正常，公司 2021 年上半年的凈利潤 比 2021 年上半年提升了 %，說明公司的經(jīng)營業(yè)績呈上升趨勢。無論是 2021 年上半年還是 2021 年上半年企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額都是正數(shù)。且公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額相比 2021 年都有大幅度的上升，表明公司的生產(chǎn)經(jīng)營能力強(qiáng)，資金流動快?？偟膩碚f 2021 年上半年蘇寧電器現(xiàn)金流量管理方面沒什么問題，但并不能保證以后公司現(xiàn)金流量管理方面不會出現(xiàn)錯誤，所以加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理是每個企業(yè)生存的必要武器。 湖南財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 20 頁 共 24 頁 5 對我國企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策建議 培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理 意識 公司的領(lǐng)導(dǎo)層具備良好的現(xiàn)金流量管理意識是現(xiàn)金流量管理的基本前提，這個意識來自于現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新，代表著最新的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念，是現(xiàn)代跨國公司發(fā)展的必然趨勢。企業(yè)的決策者必須具備足夠的現(xiàn)金流量管理意識，從企業(yè)戰(zhàn)略的高度來審視企業(yè)的 現(xiàn)金流量管理活動，為保證企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的提高提供組織基礎(chǔ)。 規(guī)范基礎(chǔ)管理，建立完善的現(xiàn)金流量管理體系 對現(xiàn)金流量進(jìn)行控制的第一步就是要規(guī)范基礎(chǔ)管理 ， 制定出涵蓋企業(yè)的各項(xiàng)工作的標(biāo)準(zhǔn) ， 形成企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)化體系。企業(yè)要合理配置流動資金 ， 安排好流動資金的籌措、投放、 分 配、使用和回收工作 ， 科學(xué)控制現(xiàn)金占用量 ， 有效運(yùn)用資金 ， 降低資金成本 ，并加強(qiáng)現(xiàn)金流量的分析和考核。財(cái)務(wù)部門要建立流動資金主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)臺賬 ， 提供規(guī)范的現(xiàn)金流量報(bào)表 ， 使管理者能據(jù)以監(jiān)控流動資金的運(yùn)作情況 ， 隨時了解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況 ， 分析自身的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力。 【 9】 定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表 有些企業(yè)為了應(yīng)付年報(bào)的需要 ， 沒有把現(xiàn)金流量表作為理財(cái)?shù)挠行Чぞ摺?事實(shí)上，作為反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況的現(xiàn)金流量表，能夠說明企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的來龍去 脈，反映企業(yè)一定時期的償債能力、支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)的投資和理財(cái)活動對經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響，有助于對企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況做出客觀評價(jià)。 因此 ， 在實(shí)務(wù)工作中 ， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月編制現(xiàn)金流量表 ， 并將事前的預(yù)測與事后分析相結(jié)合 ， 即對現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析 ， 又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具 ， 現(xiàn)金流量才能被真正控制住。 企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以使經(jīng)營者做出適當(dāng)?shù)臎Q策。 為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流 量預(yù)算 ， 企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總 ， 并將預(yù)期未來銷量 ， 確定產(chǎn)量及生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)所需資金 ， 以保證 企業(yè)核心業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營的 情況下 ， 閑置的資金才可用于投資。以數(shù)字化形式加以統(tǒng)計(jì) ， 建立企業(yè)全面預(yù)算 ， 預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況。 也就是說對企湖南財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 21 頁 共 24 頁 業(yè)未來的經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動所需要 的 現(xiàn)金流量需要事先進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)算，最后再做出經(jīng)營、投資、籌資決策，這一系列的決策使企業(yè)的人力、物力、財(cái)力各方面達(dá)到一個較佳的平衡點(diǎn)。 正確理解現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系 現(xiàn)代 理財(cái)學(xué)的一個重要理論就是資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 。 人們在管理企業(yè)、進(jìn)行戰(zhàn)略決策時越來越關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流量及其所包含的內(nèi)在信息 。 現(xiàn)金流量的不確定性為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患 ， 同時 ， 現(xiàn)金流量信息為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控提供了可靠的依據(jù) 。 財(cái)務(wù)活動的起點(diǎn)是資金的墊支 ， 終點(diǎn)是得到價(jià)值增加的貨幣 ， 財(cái)務(wù)活動是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動 ， 在本金墊支時就已 自然 而然地埋下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種子 ， 即存在無法收回本金的 風(fēng)險(xiǎn)或是無法獲得本金增值的風(fēng)險(xiǎn) 。 因此 ， 企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在資金運(yùn)動的全過程 ， 可以說 ， 企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是資金運(yùn)動過程中的風(fēng)險(xiǎn) ，與此相對應(yīng)的是 ， 現(xiàn)金流量為發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動存在的風(fēng)險(xiǎn) ， 企業(yè)發(fā)展中潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)提供了有用的信息 。 一方面 ， 企業(yè)經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動的運(yùn)行狀況都可以通過現(xiàn)金流動的質(zhì)量 ， 如現(xiàn)金流量的金額、流度及其穩(wěn)定性等全面及時地反映出來 。 通過現(xiàn)金流量分析 ， 為企業(yè)提供一定時期的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量資料 ， 企業(yè)決策者可以從中得到直接的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運(yùn)用的具體情況 ， 以及資金余缺信息 ， 及時 地進(jìn)行資金調(diào)度和風(fēng)險(xiǎn)防范 。 另一方面 ， 現(xiàn)金流量的確認(rèn)以收付實(shí)現(xiàn)制而非權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ) ， 其反映的信息是企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出 ， 這避免了由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下存在多種資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量方法 ， 而使對同一 會計(jì) 事項(xiàng)產(chǎn)生出多種不同會計(jì)信息的可能 ， 便于企業(yè)進(jìn)行縱向和橫向的比較、分析 ， 為企業(yè)合理組織現(xiàn)金調(diào)度 ，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ， 進(jìn)行相關(guān)預(yù)測、決策提供了可靠的依據(jù) 。 此外 ， 在企業(yè)的運(yùn)營過程中 ，現(xiàn)金流動作為企業(yè)資金運(yùn)動的動態(tài)表現(xiàn) ， 可以綜 合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要流程 (供、產(chǎn)、銷 )和主要方面 (籌資、融資、投資 ， 成本、費(fèi)用發(fā)生、利潤分配等 )的全貌 。 可見 ，現(xiàn)金流量是企業(yè)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù) 。 總之 ， 在企業(yè)經(jīng)營全過程中 ， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與現(xiàn)金流量控制是相互滲透、相輔相承的 。 在企業(yè)的整個生命周期里 ， 現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是相互關(guān)聯(lián)的 ， 兩者的最終目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo) （ 企業(yè)價(jià)值最大化 ） ， 從而使企業(yè)在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展 。 【 10】 湖南財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 22 頁 共 24 頁 6 結(jié)束語 現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運(yùn)行中發(fā)揮著十分重要的作用 ， 所以對現(xiàn)金流量的管理與控制已成為 企業(yè) 的關(guān)鍵。 現(xiàn)金流量 是企 業(yè)經(jīng)營的晴雨表，企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃、存貨制度、賒銷和回款制度等都會從根本上決定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，影響企業(yè)的現(xiàn)金流量。在企業(yè)的經(jīng)營管理中，現(xiàn)金流量管理的理念與方法對于企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。 本文通過對企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀的了解， 在對現(xiàn)金流量的有關(guān)概念、理論進(jìn)行闡述的基礎(chǔ)上， 結(jié)合企業(yè)實(shí)例，對如何完善企業(yè)現(xiàn)金流量管理提出了 以下對策建議：（ 1）培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識，為保證企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的提高提供組織基礎(chǔ)；（ 2）規(guī)范基礎(chǔ)管理，建 立完善的現(xiàn)金流量管理體系，使管理者隨時了解企業(yè)的現(xiàn)金流量 ， 分析企業(yè) 資金的運(yùn)動情 況； （ 3）定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表， 有助于對企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況做出客觀評價(jià)；（ 4）正確理解現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，以保證企業(yè)的現(xiàn)金流能正常營運(yùn)。 企業(yè)現(xiàn)金流量管理中還存在著諸多問題 ， 解決這些問題不僅需要加強(qiáng)內(nèi)控 ， 還需要在強(qiáng)化外部監(jiān)督機(jī)制以及作好宏觀配套政策的改革等方面不斷努力 。 本文 存在的不足之處在于沒有 將現(xiàn)金流量管理的問題在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行具體的分析運(yùn)用。 總的來說， 企業(yè)健康的現(xiàn)金流量應(yīng)該能夠滿足企業(yè)資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)的需要 。企業(yè)控制現(xiàn)金流量應(yīng)從以下幾方面著手 ： 首先 ， 當(dāng)然是保證充足的現(xiàn)金流量來滿足營運(yùn)需 求 。 其次 ， 是要保證高效率的現(xiàn)金流量 ， 即企業(yè)通過增加現(xiàn)金流入和控制現(xiàn)金流出來取得維持日常經(jīng)營和擴(kuò)張所需的資金 。 再次 ， 是要降低現(xiàn)金流動過程中的風(fēng)險(xiǎn) ， 任何可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生 經(jīng)濟(jì) 損失 ， 影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)當(dāng)及時的規(guī)避和控制 。 最后 ， 就是要合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)有的資金 ， 進(jìn)行有效的管理和投資 ， 替企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值 。 湖南財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 23 頁 共 24 頁 參考文獻(xiàn) [1] 趙英杰 . 論現(xiàn)金流量管理假設(shè) [J]. 會計(jì)研究 ,2021,(05):1213. [2] 張小燕 . 論中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理 [J].科技資訊 ,2021,(15):5659. [3] 陳瓊 , 陳琳 .現(xiàn)金流量及其管理 [J].事業(yè)財(cái)會 ,2021,(5):2425. [4] 鄭興華 . 淺談現(xiàn)金流量表的指標(biāo)分析 [J].財(cái)會研究 ,2021,(02):1819. [5] 賈曉明 ,李卉 .論現(xiàn)金流管理在企業(yè)運(yùn)營中的重要地位 [J].現(xiàn)代管理科學(xué) ,2021，(05):2325. [6] 龔?fù)砣A .不可忽視的現(xiàn)金流 [J].企業(yè)管理 ,2021,(7):57. [7] [8] 徐釗 ,宋媛 ,趙晨峰 ,李愛琴 .現(xiàn)金流量在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用 [J].中國農(nóng)墾經(jīng) ,2021,(02):26. [9] 邢偉 . 中小企業(yè)如何做好現(xiàn)金流量管理 [J].昌吉學(xué)院學(xué)報(bào) ,2021,(03). [10] 郝玉英 .企業(yè)現(xiàn)金流量控制的對策探析 [J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào) ,2021,03). 湖南財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 24 頁 共 24 頁 致 謝 本文是在老師精心指導(dǎo)和大力支持下完成的， 老師在這個過程中始終為我把握大的方向，使論文在結(jié)構(gòu)上完整、在內(nèi)容上充實(shí)。 從開始選題到提綱的寫作，再到論文文章的完 成，每走一步對我來說都是新的嘗試與挑戰(zhàn)，這也是我在大學(xué)期間完成的最大項(xiàng)目。在這段時間里，我學(xué)到了很多知識也有很多感受。剛開始我不知道從何寫起，在老師的指導(dǎo)下，查看了相關(guān)的資料和書籍，看了很多優(yōu)秀的論文，讓自己頭腦中模糊的概念逐漸清晰，每寫出一點(diǎn)東西我都感覺自己進(jìn)步了。從我接受會計(jì)開始就感覺現(xiàn)金流量表是個很頭疼的問題，數(shù)據(jù)太多太復(fù)雜，根本不 知道這些數(shù)據(jù)怎么來，怎樣分析?，F(xiàn)在我對現(xiàn)金流量表有了更進(jìn)一步的了 解，里面的結(jié)構(gòu)也有了清晰的 理 解，學(xué)會了現(xiàn)金流量表的橫向分析和縱向分析而且能簡單的運(yùn)用里面的數(shù)據(jù)來分析企業(yè)的現(xiàn) 金流量情況，能客觀的評價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力，預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。 我感受到做論文是要認(rèn)認(rèn)真真的去做一件事情，是真正的自己學(xué)習(xí)的過程，希望這次的經(jīng)歷能讓我在以后的工作學(xué)習(xí)中激勵我繼續(xù)進(jìn)步。