【正文】 ........................................... 10 現(xiàn)金流量管理存在問題的原因分析 ............................................................................. 10 湖南財經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計） 第 III 頁 對資金運動規(guī)律的認(rèn)識和運用不足 ...................................................................... 10 缺乏應(yīng)有的資金管理意識 ...................................................................................... 11 沒有合理預(yù)測資金需要量及資金的投放時間 ...................................................... 11 4 現(xiàn)金流量管理的案例分析 .................................................................................................. 12 公司簡介 ......................................................................................................................... 12 蘇寧電器現(xiàn)金流量表分析 ............................................................................................. 12 綜合分 析與評價 ............................................................................................................. 19 5 對我國企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策建議 .............................................................................. 20 培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識 ................................................................................. 20 規(guī)范基礎(chǔ)管理，建立 完善的現(xiàn)金流量管理體系 ........................................................ 20 定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表 ............................................................................. 20 正確理解現(xiàn)金流量與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系 ......................................................................... 21 6 結(jié)束 語 .................................................................................................................................. 22 參考文獻(xiàn) .................................................................................................................................. 23 致 謝 .................................................................................................................................. 24 湖南財經(jīng)高等專科學(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計） 第 1 頁 共 24 頁 1 緒論 研究背景 隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐加快，企業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展的時期，各行各業(yè)都有一些優(yōu)秀的企業(yè)通過兼并、重組等方式迅速擴(kuò)張，使企業(yè)實力 不斷壯大增強(qiáng)，以適應(yīng)外部環(huán)境變得復(fù)雜化和國際化的要求，提高企業(yè)的競爭力，但同時我們也不能不看到某些企業(yè)在擴(kuò)張的道路上，其內(nèi)部暴露出不少不容忽視、亟待解決的問題，更有大量的企業(yè)在迅速擴(kuò)張的時期突然倒下。針對現(xiàn)金流量管理存在的問題，提出了通過培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識，規(guī)范基礎(chǔ)管理，建立完善的現(xiàn)金流量管理體制等措施，以此真正的實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，為企業(yè)的生存和發(fā)展提供更好的平臺。該理論把現(xiàn)金流量管理的基本理論運用到實踐中，來解決現(xiàn)實問題；第三，特殊行業(yè)或特殊業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量管理理論。 由于認(rèn)識到現(xiàn)金流量狀況對企業(yè)的重要影響，己經(jīng)有不少學(xué)者對現(xiàn)金流量進(jìn)行了研究。 研究目的 與意義 研究目的。 現(xiàn)金是企業(yè)資本財富的一種資產(chǎn)表現(xiàn)，是企業(yè)的血液，現(xiàn)金的循環(huán)運動是企業(yè)生存的基本前提和資本增值實現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)經(jīng)營的管理風(fēng)險和困擾企業(yè)的根源在于資金，所以注重資金管理尤其是現(xiàn)金流量管理成為企業(yè)管理工作的重心。 通過蘇寧電器各個環(huán)節(jié)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，結(jié)合對現(xiàn)金流量 表 有關(guān)的數(shù)據(jù)分析，揭示蘇寧電器現(xiàn)金流量管理的問題。其中，期限短，通常是指從購買日起，三個月或更短時間內(nèi)即可到期或可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。 現(xiàn)金管理只是現(xiàn)金流量管理中的一小部分內(nèi)容。現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償還債務(wù)的能力。 （ 3）現(xiàn)金債務(wù)總額比，現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /債務(wù)總額。每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /普通股股數(shù)，該指標(biāo)反映企業(yè)最大的分派股利能力，超過此限度，企業(yè)就要借款分紅。該比率越大，說明企業(yè)資金自給率越高。 非經(jīng)營收益主要是指“現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料”列示的處置固定資產(chǎn)收益、固定資產(chǎn)報廢損失、財務(wù)費用、投資收益等項目。該指標(biāo)若小于 1(即實得現(xiàn)金 應(yīng)得現(xiàn)金 )，說明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實物或債權(quán)形態(tài)，而實物或債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險大于現(xiàn)金，應(yīng)收賬款能否足額變現(xiàn)是有疑問的，存貨也有貶值的可能，所以未收現(xiàn)的收益質(zhì)量低于已收現(xiàn)的收益。 自由現(xiàn)金流量最大化。如果決策層考慮到以現(xiàn)金流量為核心 ， 企業(yè)一切理財活動均圍繞現(xiàn)金流展開 ， 現(xiàn)金管理總目標(biāo)不再從屬于利潤最大化目標(biāo) ， 而成為企業(yè)財務(wù)管理活動的最高標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。自由現(xiàn)金流量可以進(jìn)行對外投資 ， 但對外投資收益要高于投資成本 ， 否則該項投資決策對企業(yè)而言就是失敗的。 現(xiàn)金流量狀況更能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力。影響現(xiàn)金流量的微觀因素包括企業(yè)所處的行業(yè) (或幾個行業(yè) )， 了解影響企業(yè)或行業(yè)的各種因素是至關(guān)重要的。對這些企業(yè)來說，用現(xiàn)金做生意比轉(zhuǎn)賬結(jié)算方便得多。 資金短缺，其原因之一就是沒有按此規(guī)律把資金合理地配置于經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動 .要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡 。 其主因是在預(yù)測時，方法不 科學(xué) ，沒有把全年資金需 要 量納入預(yù)測范圍；不注意預(yù)測產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和銷售趨勢；不注意預(yù)測不同時點的資金需要量；投資活動中，項目論證不充分，擴(kuò)大投資規(guī)模，增大了資金需要量 ；不注意債務(wù)償還期限，到償還期時才發(fā)現(xiàn)沒此預(yù)算支出；資金投放時間預(yù)測不準(zhǔn)，易造成資金短缺 。下面將現(xiàn)金流量表內(nèi)各主要指標(biāo) 2021 年與 2021 年 進(jìn)行計算 相比較（見表 2），以揭示蘇寧電器現(xiàn)金流量變動差異及產(chǎn)生原因，從而對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的變動趨勢有一個大體的了解。進(jìn)一步分析，該公司 2021 年上半年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比 2021 年上半年增加5116625000 元，其中，凈利潤的增長引起現(xiàn)金流量凈額增加 163885000 元，需調(diào)整的項目有計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷引起現(xiàn)金流量凈額增加共計 4234000 元，處置固定無形和其他長期資產(chǎn)的損失減少引起的現(xiàn)金流量凈額減少 202100 元，財務(wù)費用減少引起的現(xiàn)金流量凈額減少 7223000 元，存貨的減少引起的現(xiàn)金流量凈額增加 956533000 元，經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少引起的現(xiàn)金流量凈額增加 1397907000 元，經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加引起現(xiàn)金流量凈額增加 567886000 元 。說明公司生產(chǎn)經(jīng)營處于擴(kuò)張時期，舉債規(guī)模在縮小，現(xiàn)金流出情況較合理。 【 8】 綜合分析與評價 通過以上分析，我們可以得出蘇寧電器是一個正在健康成長的企業(yè)，企業(yè)的現(xiàn)金流量情況正常，公司 2021 年上半年的凈利潤 比 2021 年上半年提升了 %，說明公司的經(jīng)營業(yè)績呈上升趨勢。財務(wù)部門要建立流動資金主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)臺賬 ， 提供規(guī)范的現(xiàn)金流量報表 ， 使管理者能據(jù)以監(jiān)控流動資金的運作情況 ， 隨時了解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況 ， 分析自身的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力。 也就是說對企湖南財經(jīng)高等專科學(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計） 第 21 頁 共 24 頁 業(yè)未來的經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動所需要 的 現(xiàn)金流量需要事先進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)算，最后再做出經(jīng)營、投資、籌資決策，這一系列的決策使企業(yè)的人力、物力、財力各方面達(dá)到一個較佳的平衡點。 另一方面 ， 現(xiàn)金流量的確認(rèn)以收付實現(xiàn)制而非權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ) ， 其反映的信息是企業(yè)真實的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出 ， 這避免了由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下存在多種資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)與計量方法 ， 而使對同一 會計 事項產(chǎn)生出多種不同會計信息的可能 ， 便于企業(yè)進(jìn)行縱向和橫向的比較、分析 ， 為企業(yè)合理組織現(xiàn)金調(diào)度 ，控制財務(wù)風(fēng)險 ， 進(jìn)行相關(guān)預(yù)測、決策提供了可靠的依據(jù) 。 本文通過對企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀的了解， 在對現(xiàn)金流量的有關(guān)概念、理論進(jìn)行闡述的基礎(chǔ)上， 結(jié)合企業(yè)實例，對如何完善企業(yè)現(xiàn)金流量管理提出了 以下對策建議：（ 1）培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識，為保證企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的提高提供組織基礎(chǔ)；（ 2）規(guī)范基礎(chǔ)管理，建 立完善的現(xiàn)金流量管理體系，使管理者隨時了解企業(yè)的現(xiàn)金流量 ， 分析企業(yè) 資金的運動情 況； （ 3）定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表， 有助于對企業(yè)整體的財務(wù)狀況做出客觀評價；（ 4）正確理解現(xiàn)金流量與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系，以保證企業(yè)的現(xiàn)金流能正常營運。 湖南財經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計） 第 23 頁 共 24 頁 參考文獻(xiàn) [1] 趙英杰 . 論現(xiàn)金流量管理假設(shè) [J]. 會計研究 ,2021,(05):1213. 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