【正文】 的流轉(zhuǎn)效率，減少資金的沉淀，控制現(xiàn)金的流出；但是不利于調(diào)動各層次開源節(jié)流的積極性，影響各層次經(jīng)營的靈活性，以致降低集團(tuán)經(jīng)營活動和財(cái)務(wù)活動的效率。　　二． 撥付備有金方式。撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機(jī)構(gòu)和子公司一定數(shù)額的現(xiàn)金，備其使用。等各分支機(jī)構(gòu)或子公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到企業(yè)財(cái)務(wù)部報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。與統(tǒng)收統(tǒng)支方式比較。，可以對撥付的備用金的使用行使決策權(quán)。但是集團(tuán)所屬各分支機(jī)構(gòu)或子公司仍不獨(dú)立設(shè)置財(cái)務(wù)部門，其支出的報(bào)銷仍要通過集團(tuán)財(cái)務(wù)部門的審核，現(xiàn)金收入必須集中到集團(tuán)財(cái)務(wù)部門，超范圍和超標(biāo)準(zhǔn)的開發(fā)必須經(jīng)過經(jīng)營者或其授權(quán)的代表批準(zhǔn)。　　上述兩種方式只適用于同城或相距不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，至于子公司通常不適宜該方式?！　∪?設(shè)立結(jié)算中心方式。結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。其主要職能：　　，一待各成員企業(yè)或分公司收到現(xiàn)金收入時(shí)，都必須轉(zhuǎn)帳存入結(jié)算中心在銀行開立的帳戶，不得挪用?！　?，監(jiān)控貨幣資金的使用方向?！　?，確保整個集團(tuán)的資金需要。　　，計(jì)算各分公司在結(jié)算中心的現(xiàn)金流入凈額和相關(guān)的利息成本或利息收入?！　??！　∵@種現(xiàn)金控制方式具有以下特點(diǎn)：　　、有獨(dú)立的帳號（通常是二級帳號）進(jìn)行獨(dú)立核算，擁有現(xiàn)金的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。　　，提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率，節(jié)約獎金成本，集團(tuán)公司對各分公司的現(xiàn)金實(shí)施統(tǒng)一結(jié)算?！　?。各分公司根據(jù)結(jié)算中心所的最高現(xiàn)金保存額（通常按日常零星支出支付需要確定），將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心設(shè)立的專門帳戶，當(dāng)各分公司超過核定定額的現(xiàn)金時(shí)，必須事先向結(jié)算中心提出申請?！　。阂皇侵痦?xiàng)審批制。對各項(xiàng)要款必須列明用途、數(shù)額、時(shí)間，經(jīng)營者或其授權(quán)人批準(zhǔn)后方可撥出；二是超權(quán)限審批制。超過分公司經(jīng)理審批權(quán)限的部分，必須經(jīng)過經(jīng)營者或其授權(quán)人批準(zhǔn)。權(quán)限有三種表達(dá)方式，　?。?）是每筆現(xiàn)金支用的額度；　?。?）是一定時(shí)間（如日，月）現(xiàn)金支用的額度；　?。?）是超過現(xiàn)金流入量的現(xiàn)金支用?！　?. 由企業(yè)集團(tuán)制定現(xiàn)金管理的規(guī)定，包括收入和支出的規(guī)定，結(jié)算中心根據(jù)這些規(guī)定監(jiān)控各分公司的現(xiàn)金繳納與支用，如不執(zhí)行，處以重罰?！　?，由結(jié)算中心統(tǒng)一對外辦理?？梢娊Y(jié)算中心方式并不意味著將各分公司的全部現(xiàn)金集中到資金總庫，而是關(guān)于資金動員、資金流動和投資等決策過程的集中化，各分公司擁有較大的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)　　在典型的跨國集團(tuán)里，主要通過三種方式達(dá)到現(xiàn)金的集中控制：　　。為此，跨國公司的高級經(jīng)理和財(cái)務(wù)人員在制定資金調(diào)拔（轉(zhuǎn)移）決策時(shí)，要估算資金的機(jī)會成本；并將臨時(shí)閑置的資金盡快轉(zhuǎn)換為堅(jiān)挺的貨幣；衡量資金庫所在國的優(yōu)劣，將現(xiàn)金中心設(shè)在較理想的國家?！　?，為公司的全球戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)。為此許多跨國公司制定如下“一般性政策”：在一個機(jī)構(gòu)的各部門，制定統(tǒng)一的或近似的股息支付比率；分?jǐn)偨o子公司的間接費(fèi)用和管理費(fèi)用力求一致；在健全的基礎(chǔ)上制定公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格；在外匯儲備較缺乏的國家，采取子公司股本投資最小化政策，因?yàn)樵谶@些東道國，股息支付總不如貸款利息那樣得到迅速的準(zhǔn)許，所以預(yù)付給國外子公司的資金都應(yīng)在東道國登記?！　?，在盡可能短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行以減少調(diào)撥損失。為此跨國公司采用兩種方法，一是自設(shè)多種子公司；另外只要可能，資金移動時(shí)盡量利用跨國銀行網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)加速進(jìn)行，以減少資金國際流動中的損失?！　‖F(xiàn)金集中管理為跨國公司來了許多利益：　　，從而擴(kuò)大了可用于投資的資金,增強(qiáng)了公司的盈利能力；　　，能夠發(fā)現(xiàn)許多單個子公司所想象不到的困難和機(jī)會；　　，有利于公司全球經(jīng)營戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)和實(shí)施；　　，提高管理效率，并降低公司內(nèi)部暴露總資產(chǎn)。當(dāng)東道國政府實(shí)行管制時(shí)，能減少公司資產(chǎn)損失；　　，最大程度地利用轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，增強(qiáng)公司盈利能力。目前，跨國公司現(xiàn)金管理集中化的程度一直很高，特別在當(dāng)今貨幣比價(jià)變動頻繁、金融風(fēng)險(xiǎn)日趨加大的情況下，更需要跨國公司對現(xiàn)金采取集中管理?！　∥覈膶毶戒撹F（集團(tuán)）公司，1991996兩年時(shí)間內(nèi)，將分散于各大銀行的帳戶進(jìn)行集中整頓，取消不必要的多頭開戶，并在主辦銀行（工商銀行，建設(shè)銀行）分別設(shè)立人民幣資金結(jié)算中心，將所有對外業(yè)務(wù)集中于結(jié)算中心，并借鑒國外經(jīng)驗(yàn)在結(jié)算中心推行“自動劃款零余額管理”，（是指在資金管理部門的委托授權(quán)下，由銀行在每日營業(yè)結(jié)束后，將收入戶中的余額和支出戶中未使用完的余額全部劃回到資金管理部門的總帳戶中，各部門的收入和支出帳戶余額為零）。實(shí)行新的資金調(diào)度方式需要準(zhǔn)確的資金計(jì)劃以及對各銀行的資金了如指掌。為此資金管理部門要求各部門將每日的具體用款以周計(jì)劃的方式上報(bào)。同時(shí)，資金管理部門通過電腦聯(lián)網(wǎng)等方式，從銀行獲得每日的存款額，以便平衡調(diào)度各銀行間的資金存量，這樣使整個公司的資金沉淀降到最低。1996年，銀行日平均存款余額減少了約3億元，節(jié)約利息3000多萬元?！　∷模?設(shè)立內(nèi)部銀行方式。內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是進(jìn)行企業(yè)或集團(tuán)內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運(yùn)籌。具體包括以下方面：　　。每個分公司都在內(nèi)部銀行開設(shè)帳戶，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中一切實(shí)物轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)協(xié)作均視作商品交易，通過內(nèi)部銀行辦理往來結(jié)算?！　?。內(nèi)部銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)行其自身的支票和貨幣，在各分公司之間使用。　　。內(nèi)部銀行根據(jù)集團(tuán)公司為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額等觀念，結(jié)合實(shí)際需要，對其發(fā)放貸款。在管理上采?。阂皇侨~有償占用方式。無論是定額內(nèi)還是超定額的內(nèi)部貸款都實(shí)行有償占用，計(jì)算利息；二是差額有償占用方式。定額以外貸款部分計(jì)息或多收利息?！　?。由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對外籌措資金，各分公司無權(quán)對外籌資。內(nèi)部銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況統(tǒng)一運(yùn)籌，合理調(diào)度資金。　　。內(nèi)部銀行統(tǒng)一制定結(jié)算方式、時(shí)間、規(guī)范結(jié)算行為，同時(shí)對結(jié)算業(yè)務(wù)中的資金流向的合理合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，糾正資金使用中的盲目性和局限性?！　　?nèi)部銀行定期或不定期地將資金流通狀況以報(bào)表的形式反饋給各分公司，報(bào)送企業(yè)或集團(tuán)公司，以及時(shí)掌握資金使用狀況。　　。內(nèi)部銀行本身也實(shí)行銀行化管理，建立貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行相對獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。　　設(shè)立內(nèi)部銀行是把一種模擬的銀企關(guān)系引入到集團(tuán)內(nèi)部的資金管理中，各分公司與集團(tuán)是一種貸款管理關(guān)系，內(nèi)部銀行成了結(jié)算中心、貨幣發(fā)行中心、貸款中心和監(jiān)管中心，對現(xiàn)金管理的特征主要表現(xiàn)在：　　，一般不直接對外進(jìn)行?！　?，實(shí)行存貸分戶管理，具有收支兩條線的特征。各分公司與內(nèi)部銀行是存貸關(guān)系，實(shí)行有償存貸制度?！　?，對貸款有權(quán)按用途自行安排使用，也即各分公司享有現(xiàn)金經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)?！　≡趯?shí)踐中，內(nèi)部銀行按對資金管理的集中程度又具體分為：　　。該模式是在內(nèi)部銀行開始實(shí)行時(shí)采用的管理模式，現(xiàn)在在許多企業(yè)集團(tuán)仍具有生命力。主要體現(xiàn)在資金使用權(quán)的高度集中，統(tǒng)一主要原材料采購等重要資金使用。集權(quán)模式的使用需要有暢通的信息渠道和有效的控制監(jiān)督手段，保證資金決策的效率和正確性。這種模式適用于集團(tuán)中各分公司地理位置比較集中，各子公司之間關(guān)系密切，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層決策手段先進(jìn)，管理水平高的情況，以保證集權(quán)的管理層能夠靈活反映，快速決策，降低管理成本 ?！　?. 相對分散的模式。該模式是指集中控制重大投資權(quán)，集中對外融資及納稅，內(nèi)部單位集中在內(nèi)部銀行開戶，使用權(quán)分散，各單位對存放在內(nèi)部銀行的流動資產(chǎn)使用完全負(fù)責(zé)。該模式適用于特大型企業(yè)集團(tuán)各子公司在生產(chǎn)經(jīng)營內(nèi)容上有較大差異的情況?！　?. 松散模式。在該模式下，不要求企業(yè)集團(tuán)的成員把現(xiàn)金形態(tài)的流動資產(chǎn)全部存入內(nèi)部銀行，而采用類似銀行往來結(jié)算中心的做法，僅在內(nèi)部銀行開立結(jié)算帳戶，存放結(jié)算準(zhǔn)備金，以保證集團(tuán)內(nèi)倍結(jié)算的順利，并使集團(tuán)對下屬單位的獎懲有資金的基礎(chǔ)。由于這種模式下成員的流動資金管理有更大的自由度，因此當(dāng)他們需要在內(nèi)部銀行貸款時(shí)可采取不同于資金全部集中在內(nèi)部銀行的成員的利率計(jì)算。這種模式目前在我國尚不多見，國外大型跨國公司有類似做法，如日本索尼集團(tuán)下各分公司將結(jié)算準(zhǔn)備金存入公司總部，％，各分公司需要資金時(shí)向公司總部貸款，％。　　內(nèi)部銀行制度的創(chuàng)新注意以下幾點(diǎn)：　?。河?jì)劃體制下，大型企業(yè)也有多層次的組織管理體系，但由于各級管理高度統(tǒng)一在完成國家計(jì)劃的目標(biāo)之下，資金集中管理的內(nèi)部銀行制度能較好地與之適應(yīng)。而今天的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了許多變化，有些企業(yè)集團(tuán)是以某些大型企業(yè)為核心建立起來的，還有一些是從原有的行政管理體系轉(zhuǎn)化而成的。企業(yè)集團(tuán)中有的成員經(jīng)過股份制改造，成為上市公司，另一些企業(yè)經(jīng)過聯(lián)合或兼并加入企業(yè)集團(tuán)，以資金管理為中心特征的內(nèi)部銀行與各種不同的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式如何適應(yīng)，成為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部銀行面臨的首要問題。　?。喊耸甏醯膬?nèi)部銀行是為了滿足企業(yè)內(nèi)部結(jié)算的需要而產(chǎn)生的，由于當(dāng)時(shí)各內(nèi)部單位利益緊密相聯(lián)，服從企業(yè)制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格 結(jié)算制度相對容易。而現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)成員既處于外部真實(shí)的產(chǎn)品市場與資金市場，又處于內(nèi)部交換形成的產(chǎn)品準(zhǔn)市場與資金市場中心，企業(yè)集團(tuán)成員具有相對獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益。面對內(nèi)部“準(zhǔn)市場”機(jī)制與外部市場機(jī)制的沖突矛盾，內(nèi)部銀行必須對原有的制度作出調(diào)整?！　?，產(chǎn)品定價(jià)由國家包辦逐步轉(zhuǎn)入市場化，部分國有企業(yè)經(jīng)營效益從盈利轉(zhuǎn)向虧損，內(nèi)部單位經(jīng)營狀況不好，內(nèi)部貸款不能如期償還，甚至靠內(nèi)部貸款發(fā)工資。內(nèi)部銀行無法象外部銀行那樣處理“不良貸款”，進(jìn)而使某些內(nèi)部管理制度無法執(zhí)行。在激烈的競爭中，內(nèi)部銀行在實(shí)行資金管理職能的同時(shí)，需要強(qiáng)化內(nèi)部控制職能，并為管理決策者提供更多的信息。，對內(nèi)部銀行資金的運(yùn)用提出了更高要求。有的集團(tuán)內(nèi)部銀行對集中起來的資金使用缺少有效的控制，結(jié)果在重大投資中發(fā)生失誤，使企業(yè)最終陷入破產(chǎn)境地。還有的管理者利用內(nèi)部銀行集中的資金謀求私利，走上犯罪。要避免出現(xiàn)這情況?！　∥?、財(cái)務(wù)公司方式。財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其經(jīng)營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。我國的財(cái)務(wù)公司大多是在集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準(zhǔn)，作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立的，所以，它還擔(dān)負(fù)著集團(tuán)公司的理財(cái)任務(wù)。具體功能表現(xiàn)在：　　；通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購銷兩方面的問題；通過對集團(tuán)內(nèi)部提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢等為企業(yè)集團(tuán)各單位提供全方位服務(wù)?！　　l(fā)行債券及新股，從事外匯及有價(jià)證券的等手段，為集團(tuán)開辟廣泛的融資渠道，并成為集團(tuán)的融資中心?！　?，或者用于集團(tuán)本身發(fā)展的項(xiàng)目，使資金運(yùn)用效率最大化?！　∝?cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是：，與其他企業(yè)的關(guān)系是一種等價(jià)交換的市場競爭關(guān)系。，當(dāng)然它行使銀行的部分職能。、供應(yīng)資金和投資的功能，并且對集團(tuán)所屬子公司尋找項(xiàng)目供應(yīng)資金，因而財(cái)務(wù)公司也行使對子公司和對投資項(xiàng)目資金使用的監(jiān)控功能。　　從財(cái)務(wù)公司的功能看，集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司是把一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀企關(guān)系引入到集團(tuán)資金管理中，使得集團(tuán)各子公司具有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)，可以自行經(jīng)營自身的現(xiàn)金，對現(xiàn)金的使用行使決策權(quán)。另外集團(tuán)對各子公司的現(xiàn)金控制是通過財(cái)務(wù)公司進(jìn)行的，財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)各子公司進(jìn)行專門約束，而且這種約束是建立在各自具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)上的。集團(tuán)公司經(jīng)營者（或最高決策機(jī)構(gòu)）不再直接干預(yù)子公司的現(xiàn)金使用和取得?！　‰S著國企股份制改造步伐的加快，財(cái)務(wù)公司對企業(yè)集團(tuán)的重要作用日趨明顯。財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在以下方面實(shí)現(xiàn)以資金為紐帶，在信息、人才和管理上的有機(jī)結(jié)合?！　　Ｍㄟ^財(cái)務(wù)公司與集團(tuán)成員仍相互持股和控股（產(chǎn)權(quán)滲透），實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合，使集團(tuán)各成員之間形成以資本為紐帶的各種密切合作關(guān)系，充分發(fā)揮其金融職能和管理職能?！　?。通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司收集和掌握各種國際國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)信息、各種方針政策、法律法規(guī)、利率匯率及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)，為集團(tuán)各分公司融資投資活動提供重要參考?！　?、投資顧問。財(cái)務(wù)公司應(yīng)該為集團(tuán)內(nèi)各分公司籌集資金，并投入到關(guān)系集團(tuán)長遠(yuǎn)發(fā)展的具有深遠(yuǎn)意義的重大項(xiàng)目上，增強(qiáng)后勁，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。還要合理安排好集團(tuán)各分公司固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的合理比例。另外，還要憑借自己的信息優(yōu)勢、理財(cái)優(yōu)勢，幫助投資主體開展咨詢評估，參與企業(yè)的投資決策，當(dāng)好參謀?！　?. 從業(yè)人員應(yīng)具備良好的理財(cái)素質(zhì)，具備金融、投資、證券及財(cái)會等業(yè)務(wù)適應(yīng)，具有獨(dú)立解決問題的能力和勇于開拓的魄力。業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)中心的問題分析及對策建議孫卓立　 近幾年來隨著資產(chǎn)重組，行業(yè)聯(lián)合，跨行業(yè)兼并等企業(yè)擴(kuò)張行為的實(shí)現(xiàn)涌現(xiàn)出了眾多的大企業(yè)集團(tuán)。而如何發(fā)展企業(yè)集團(tuán)、管理企業(yè)集團(tuán)?如何從財(cái)務(wù)上為集團(tuán)發(fā)展把好關(guān)?這是我國政府及企業(yè)集團(tuán)管理當(dāng)局必須面臨的重大課題。成立集團(tuán)結(jié)算中心，強(qiáng)化集團(tuán)財(cái)務(wù)管理便是一種較為有效的措施，并在一些企業(yè)集團(tuán)獲得了成功取得了一定的經(jīng)驗(yàn)，但同時(shí)也暴露出不少不容忽視、覓待解決的問題。這就需要我們進(jìn)一步全面客觀地認(rèn)識財(cái)務(wù)結(jié)算中心，它究竟有那些功能和作用?如何看待結(jié)算中心具體運(yùn)行中存在的問題?以及應(yīng)采取什么對策，來發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心應(yīng)有的作用?這些就是我們應(yīng)探討的，本文就以上幾方面談兒點(diǎn)看法。 一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的功能 財(cái)務(wù)結(jié)算中心是根據(jù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和控制的需要在集團(tuán)內(nèi)部成立的，為集團(tuán)成員企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本提高資金使用效益的機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)有些類似內(nèi)部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團(tuán)的整體和長遠(yuǎn)利益服務(wù)。其功能主要包括以下凡點(diǎn):1強(qiáng)化集團(tuán)資本經(jīng)營市識，詢劑資金的功能。集團(tuán)企業(yè)財(cái)物結(jié)算中心以吸收存款的方式把集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)暫時(shí)閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團(tuán)內(nèi)需要資金的企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金相互調(diào)劑余缺。結(jié)算中心通過協(xié)助資金的回籠和資金的謂度，使集團(tuán)從更高層次參與下反企業(yè)的管理，強(qiáng)化了資本經(jīng)營。過去，各子公司需要資金就伸手向母公司要，而不考慮其資金使用效益。實(shí)行結(jié)算中心貸款制度后。各部級領(lǐng)導(dǎo)提高了對資金時(shí)間價(jià)值和成本的認(rèn)識，促進(jìn)各單位注意經(jīng)濟(jì)核算合理有效地運(yùn)用資金，下屬企業(yè)從集團(tuán)的資本經(jīng)營中獲益匪淺，并加強(qiáng)了與集團(tuán)公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢。21