現(xiàn)金流量的相關(guān)知識(shí)-資料下載頁(yè)
2025-06-24 02:33本頁(yè)面
【正文】 表現(xiàn)為: 。企業(yè)的財(cái)務(wù)利潤(rùn)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的,即收入與支出均要考慮其受益期,不同期間受益就將收入或支出歸屬于不同的時(shí)期,進(jìn)而得出該期間的利潤(rùn)。而現(xiàn)金流量卻不同,它是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的,即不論該筆收入與支出屬于哪個(gè)會(huì)計(jì)期間,只要在這個(gè)期間實(shí)際收到或支出的現(xiàn)金,就作為這個(gè)期間的現(xiàn)金流量?！ Ｎ覈?guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)制度規(guī)定:企業(yè)的凈利潤(rùn)一般包括工農(nóng)業(yè)利潤(rùn)、和工農(nóng)業(yè)外收支等部分。而現(xiàn)金流量的內(nèi)容雖然主要是利潤(rùn),但它還包含了其他組成部分。除包括購(gòu)買(mǎi)和銷(xiāo)售商品、投資或收回投資外,還包括提供或接受勞務(wù)、購(gòu)建或出售固定資產(chǎn)、向銀行借款或償還債務(wù)等?！ ?。財(cái)務(wù)利潤(rùn),其數(shù)額大小在很大程度上反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所取得的,表明企業(yè)在每一會(huì)計(jì)期間的最終經(jīng)營(yíng)成果。而現(xiàn)金流量的多少能清楚表明周轉(zhuǎn)是否順暢、資金是否緊缺、支付償債能力大小,以及是否過(guò)度擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,是否恰當(dāng),是否有效等,從而為投資者、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響 現(xiàn)金流量決定企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力，企業(yè)只有擁有足夠的現(xiàn)金才能從市場(chǎng)上獲取各種，為價(jià)值創(chuàng)造提供必要的前提，而衡量企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力正是進(jìn)行的基礎(chǔ)。研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量決定企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造，反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，決定企業(yè)的，決定企業(yè)的生存能力?，F(xiàn)金流量決定價(jià)值創(chuàng)造 首先，現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的第一要素。企業(yè)只有持有足夠的現(xiàn)金，才能從市場(chǎng)上取得和勞動(dòng)力，為價(jià)值創(chuàng)造提供必要條件。中，企業(yè)一旦創(chuàng)立并開(kāi)始經(jīng)營(yíng)，就必須擁有足夠的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)原材料、機(jī)器設(shè)備，支付及其他費(fèi)用，“全部預(yù)付價(jià)值，即資本的一切由商品構(gòu)成的部分——?jiǎng)趧?dòng)力、和生產(chǎn)資料，都必須用貨幣購(gòu)買(mǎi)。 因此獲得充足的現(xiàn)金，是企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本前提?！ ∑浯?，只有通過(guò)銷(xiāo)售收回現(xiàn)金才能實(shí)現(xiàn)價(jià)值的創(chuàng)造。雖然價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程發(fā)生在中，但生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造的價(jià)值能否實(shí)現(xiàn)還要看生產(chǎn)的產(chǎn)品能否滿足社會(huì)的需要，是否得到社會(huì)的承認(rèn)、實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售并收回現(xiàn)金。反映企業(yè)的盈利質(zhì)量 現(xiàn)金流比利潤(rùn)更能說(shuō)明企業(yè)的。在現(xiàn)實(shí)生活中，我們經(jīng)常會(huì)遇到“有利潤(rùn)卻無(wú)錢(qián)”的企業(yè)，不少企業(yè)因此而出現(xiàn)了“借錢(qián)繳納所得稅”的情況。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的利潤(rùn)指標(biāo)在反映企業(yè)的收益方面確實(shí)容易導(dǎo)致一定的“水份”，而現(xiàn)金流指標(biāo)，恰恰彌補(bǔ)了權(quán)責(zé)發(fā)生制在這方面的不足，關(guān)注現(xiàn)金流指標(biāo)，甩干利潤(rùn)指標(biāo)的“水分”，剔除了企業(yè)可能發(fā)生壞帳的因素，使投資者、債權(quán)人等更能充分地、全面地認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。所以考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的情況可以較好的評(píng)判企業(yè)的盈利質(zhì)量，確定企業(yè)真實(shí)的價(jià)值創(chuàng)造?，F(xiàn)金流狀況決定企業(yè)的生存能力 企業(yè)生存乃價(jià)值創(chuàng)造之基礎(chǔ)。據(jù)國(guó)外文獻(xiàn)記載，破產(chǎn)倒閉的企業(yè)中有85%是盈利情況非常好的企業(yè)，現(xiàn)實(shí)中的案例以及上個(gè)世紀(jì)末令世人難忘的使人對(duì)“”的道理有了更深的感悟。傳統(tǒng)反映償債能力的指標(biāo)通常有、等，而這些指標(biāo)都是以、流動(dòng)資產(chǎn)或者為基礎(chǔ)來(lái)衡量其與應(yīng)償還債務(wù)的匹配情況，這些指標(biāo)或多或少會(huì)掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的一些問(wèn)題。其實(shí)，企業(yè)的償債能力取決于它的現(xiàn)金流，比如，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量與全部債務(wù)的比率，就比資產(chǎn)負(fù)債率更能反映企業(yè)償付全部債務(wù)的能力，現(xiàn)金性流動(dòng)資產(chǎn)與籌資性的比率，就比流動(dòng)比率更能反映企業(yè)短期償債能力。現(xiàn)金流量管理假設(shè)定義 現(xiàn)金流量管理假設(shè)是人們?cè)谶M(jìn)行現(xiàn)金流量管理理論研究和現(xiàn)金流量管理活動(dòng)時(shí)，面對(duì)末經(jīng)確切認(rèn)識(shí)或無(wú)法正面論證的經(jīng)濟(jì)事物或現(xiàn)象，根據(jù)已有知識(shí)，經(jīng)過(guò)思考后提出的，具有一定事實(shí)依據(jù)的假定或設(shè)想，是進(jìn)一步研究現(xiàn)金流量管理理論和進(jìn)行現(xiàn)金流量管理活動(dòng)的基礎(chǔ)之一。性質(zhì) 現(xiàn)金流量管理假設(shè)應(yīng)具有以下幾類(lèi)性質(zhì)： ?！ ！ ?，它也會(huì)面臨更新的挑戰(zhàn)?！ 】梢?jiàn)，現(xiàn)金流量管理假設(shè)是研究現(xiàn)金流量管理理論和進(jìn)行現(xiàn)金流量管理活動(dòng)的基礎(chǔ)，它不可缺少，但不能自身直接加以證明，同時(shí)應(yīng)隨著事物的發(fā)展而發(fā)展。內(nèi)容 指現(xiàn)金流量管理活動(dòng)應(yīng)該限制在相對(duì)獨(dú)立、并且具有一定現(xiàn)金流量管理自主權(quán)的主體之內(nèi)，這一假設(shè)也可以簡(jiǎn)稱(chēng)為主體假設(shè)。主體假設(shè)明確了現(xiàn)金流量管理活動(dòng)的空間范圍，將一個(gè)主體的管理行為區(qū)別于另一主體的管理行為?！ ≈冈诳梢灶A(yù)見(jiàn)的將來(lái)，除非有相反的證據(jù)，現(xiàn)金流量管理主體可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。相反的證據(jù)是指可以證明管理主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)即將終止的證據(jù)，如按合同規(guī)定企業(yè)即將解散，或已經(jīng)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，即將破產(chǎn)等?！ ≈脯F(xiàn)金流量管理主體在管理現(xiàn)金流量時(shí)，假定資金應(yīng)該按照時(shí)間的推移不斷增加價(jià)值，也就是說(shuō)假定不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量有著不同的價(jià)值。 指現(xiàn)金流量管理主體在進(jìn)行現(xiàn)金流量管理時(shí)的管理行為是理性的，是為了實(shí)現(xiàn)管理主體的管理目標(biāo)進(jìn)行管理的。 指現(xiàn)金流量管理主體與外界擁有不同的信息?！ ≈脯F(xiàn)金流量管理主體的管理行為會(huì)對(duì)管理主體的現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大影響 （雖然并不一定完全可以控制），進(jìn)而給管理主體帶來(lái)一定的利益?！ ≈脯F(xiàn)金流量管理主體所管理的現(xiàn)金資源是稀缺的，并非?！ ≈脯F(xiàn)金流量管理主體面臨的內(nèi)部和外部環(huán)境并非完全肯定，總有一些管理主體無(wú)法預(yù)知或無(wú)法肯定的事情。擴(kuò)展閱讀： 1華夏證券學(xué)習(xí)網(wǎng) 2 3上海財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)金融培訓(xùn) 4管錢(qián)利器，財(cái)務(wù)工具免費(fèi)使用（圖文）：開(kāi)放分類(lèi)：，， 13 / 1
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