現(xiàn)金流量狀況分析報告-資料下載頁
2025-07-21 17:38本頁面
【正文】 周轉率：；而上期上述指標分析別為： 、 、 、 、 。 從單項較上期相比較而言，應收賬款周轉天數(shù)大幅減少，% ，存貨周轉天數(shù)有所減少，% ，營業(yè)周期有所減少，% ，應付賬款償還期大幅增加，% ，資產(chǎn)周轉率有所增加，% 。資產(chǎn)運營指標表項目名稱2002年12月2003年12月新增%應收賬款周轉率%應收賬款周轉天數(shù)%存貨周轉率%存貨周轉天數(shù)%應付賬款償還期%經(jīng)營性循環(huán)周期%流動資產(chǎn)周轉率%總資產(chǎn)周轉率% 由此可見，應收賬款周轉天數(shù)及存貨周轉天數(shù)較上期都下降，企業(yè)營業(yè)周期也下降，說明企業(yè)銷售能力增強并且加大了應收賬款的回收力度，本期應付賬款償還期較上期增加，說明企業(yè)在在利用外部資金方面較上期有所增強，但如果盈利能力減弱將會影響企業(yè)的信譽，本期資產(chǎn)周轉率較上期增加，說明企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營能力較上期有所增強，資產(chǎn)效率提高。六、償債能力狀況分析： 在償債能力指標中，可以看出營運資本：，流動比率為：，速動比率為：，現(xiàn)金流動負債比率為：69,，資產(chǎn)負債率：，已獲利息倍數(shù)：，凈資產(chǎn)收益率：；而上期上述指標分析別為：、 、 、67, 、 、 、 。 從單項較上期相比較而言， 營運資本大幅減少，%，流動比率大幅減少，% ，速動比率大幅減少，% ，現(xiàn)金流動負債比率有所增加，% ，資產(chǎn)負債率大幅增加，%，已獲利息倍數(shù)大幅減少，%，凈資產(chǎn)收益率大幅增加，% 。償債能力指標表項目名稱2002年12月2003年12月新增%流動比率%速動比率%現(xiàn)金流動負債比率%營運資本67,69,%資產(chǎn)負債率%%%已獲利息倍數(shù)%凈資產(chǎn)收益率%%% 由此可見，本期企業(yè)的流動比率、速率比率較上期都下降，說明企業(yè)短期償債能力減弱，本期營運資本較上期下降，說明企業(yè)利用長期債務融資的流動性資產(chǎn)減少，償還短期債務的能力減弱，本期資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)利潤率都較上期增加，說明企業(yè)資產(chǎn)盈利能力較上期有所增強，資產(chǎn)經(jīng)營效率提高，償債能力增強，但應關注資產(chǎn)經(jīng)營效率。七、發(fā)展能力狀況分析： 在發(fā)展能力指標中，可以看出營運資本為：69,，可用資本為：241,，銷售收入增長率為：%，凈資產(chǎn)增長率：%，凈利潤增長率：%，流動資產(chǎn)率：%，流動負債率：%；而上期上述指標分析別為：67, 、191, 、% 、% 、% 、% 、% 。 從單項較上期相比較而言，營運資本有所增加，% ，可用資本大幅增加，% ，銷售收入增長率大幅增加，% ，凈資產(chǎn)增長率大幅減少，% ，凈利潤增長率大幅增加，% ，流動資產(chǎn)率基本上沒有變化 ，流動負債率大幅增加，% 。發(fā)展能力指標表項目(萬元)2002年12月2002年占比%2003年占比%營運資本67,69,%可用資本191,241,%銷售收入增長率%%%凈資產(chǎn)增長率%%%凈利潤增長率%%%流動資產(chǎn)率%%%流動負債率%%% 由此可見，本期企業(yè)的營運資本、銷售額增長率較上期都上升，并且凈利潤較上期增加，說明企業(yè)資金能力比較充足，并且銷售能力增加，較上期有較強的發(fā)展能力。從流動負債率、流動資產(chǎn)率和利潤增長率搭配分析可以看出企業(yè)的產(chǎn)品銷售很好，經(jīng)營形勢保持良好的局面。八、經(jīng)營協(xié)調性分析： 2003年12月，XX公司營運資本為：69,，現(xiàn)金支付能力：80,，營運資金需求為：11,；而上期上述指標分析別為：67, 、78, 、11, 。 從單項較上期相比較而言，營運資本有所增加，% ，現(xiàn)金支付能力有所增加，% ，營運資金需求有所減少，% 。經(jīng)營協(xié)調指標表項目名稱2002年12月2003年12月新增%營運資本67,69,%現(xiàn)金支付能力78,80,%營運資金需求11,11,% 綜合上述情況，可以看出企業(yè)經(jīng)營業(yè)務不需要企業(yè)籌集經(jīng)營資金，不但不需要，而且還能夠為企業(yè)帶來11,，而企業(yè)長期資金占用小于長期資金來源，長期資金來源有69,，結果出現(xiàn)資金閑置，當年閑置資金為80,，當年經(jīng)營協(xié)調狀況為資金大量富裕。九、杜邦財務綜合分析： 實現(xiàn)銷售收入629,、銷售凈利24,，權益凈利率為：，其中：、；而上期上述指標分析別為：401, 、16, 、 、 、 、 、 、 、 。 從單項較上期相比較而言，實現(xiàn)銷售收入大幅增加，%，銷售凈利大幅增加，%，權益凈利率大幅增加，%，稅前凈利潤率有所增加，%，稅前利潤財務費用率有所增加，%，主營利潤管理成本率有所減少，%，主營業(yè)務利潤率為有所減少，%，資產(chǎn)周轉率大幅增加，%，權益乘數(shù)大幅增加，% 。杜邦財務分析結構表項目名稱2002年12月2003年12月新增%權益凈利率%%%稅前凈利潤率%%%稅前利潤財務費用率%%%主營利潤管理成本率%%%主營業(yè)務利潤率%%%資產(chǎn)周轉率%權益乘數(shù)%銷售收入401,629,%銷售成本269,430,%營運費用110,169,%其它收入1,%所得稅5,7,%凈利潤16,24,%貸幣資產(chǎn)78,77,%應收賬款9,12,%應收票據(jù)5,%存貨37,65,%其它流動資產(chǎn)40,67,%固定資產(chǎn)117,163,%其它長期資產(chǎn)8,9,% 由此可見，本期權益報酬率好于上期，主要是由于本期的銷售收入獲利能力不如上期；本期的資產(chǎn)管理水平好于上期；企業(yè)利用財務杠桿的能力較上期增強，但獲利能力減弱，財務風險增加，綜合所致。 從銷售凈利潤率分項指標影響上可以看出：受所得稅影響，%，%；受財務成本影響，%，%；受管理成本影響，%，%；受銷售成本影響，%，%；綜合受以上因素影響，%。 從權益凈利率分項指標影響上可以看出：%，%；%，%；%，%；%。 從利潤構成項目分析可以看出：銷售收入增加228,；銷售成本增加161,；營運費用增加59,；其它收入增加1,；所得稅增加1,；最終使凈利潤增加8,；雖然銷售收入增加228,，但由于控制綜合經(jīng)營成本不力，沒有充分發(fā)揮潛力，%。 從資產(chǎn)構成項目分析可以看出：；應收賬款增加3,；應收票據(jù)增加5,；存貨增加27,；其它流動資產(chǎn)增加27,；使流動資產(chǎn)增加64,，；固定資產(chǎn)增加46,，；其它長期資產(chǎn)增加1,；最終使資產(chǎn)增加112,，再加上銷售收入增加228,，增幅超過資產(chǎn)。 從權益乘數(shù)項目分析可以看出：資產(chǎn)增加112,，；所有者權益增加20,，但小于資產(chǎn)增加規(guī)模，；企業(yè)強化了財務杠桿的作用，增大了對外負債占比。30 / 30
化學相關推薦
鄂ICP備17016276號-1