現(xiàn)金流量分析ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-05-01 12:31本頁(yè)面
【正文】 量有何不同。 一個(gè)成功的公司可能為了滿足不斷增長(zhǎng)的客戶(hù)需求而增加應(yīng)收賬款和存貨投資，這種盈利能力最終會(huì)產(chǎn)生正的現(xiàn)金流。 并不是應(yīng)收賬款的減少而導(dǎo)致現(xiàn)金的增加對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的勝利。應(yīng)收賬款或存貨的降低將會(huì)為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)可能的危機(jī)。因此，盈利能力是公司的關(guān)鍵性變量；沒(méi)有它公司注定要失敗。 三 . 現(xiàn)金流量分析 ? 自由現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 維持生產(chǎn)能力所需的資本支出凈額 優(yōu)先股和普通股股利 =自由現(xiàn)金流量 自由現(xiàn)金流量的政治表示在目前水平下，除去維持生產(chǎn)能力所要求的籌資和投資活動(dòng)所需現(xiàn)金之外剩余可用于商務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 三 . 現(xiàn)金流量分析 ? 現(xiàn)金流量揭示的信息 1. 在現(xiàn)有或計(jì)劃生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)成果。 2. 用于評(píng)價(jià)公司的未來(lái)擴(kuò)張能力、資本需求，以及現(xiàn)金流入源 3. 溝通資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，報(bào)告公司的現(xiàn)金流入和流出，（損益表凈利潤(rùn)與資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金之間的關(guān)系）以及公司償付短期債務(wù)的能力。 4. 為資本支出融資的可能性 5. 為擴(kuò)張融資的現(xiàn)金來(lái)源 6. 對(duì)外部融資的依賴(lài)程度 三 . 現(xiàn)金流量分析 ? 現(xiàn)金流量揭示的信息 7. 未來(lái)股利政策 8. 滿足債務(wù)條款要求的能力 9. 面對(duì)意外需求和機(jī)遇時(shí)的財(cái)務(wù)彈性 10. 管理層的財(cái)務(wù)行為 11. 盈余質(zhì)量 四 . 現(xiàn)金流量分析專(zhuān)用比率 ? 現(xiàn)金流量充足率：反應(yīng)公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得足夠的現(xiàn)金流量，以滿足資本支出、存貨以及支付現(xiàn)金股利的資金需求的能力。 現(xiàn)金充足率 三年內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的總計(jì)數(shù) 三年內(nèi)資本支出、新增存貨、現(xiàn)金股利的總計(jì)數(shù) 四 . 現(xiàn)金流量分析專(zhuān)用比率 ? 現(xiàn)金再投資率：是一項(xiàng)用來(lái)衡量公司將經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量留存下來(lái)進(jìn)行公司內(nèi)部在投資，用于更新資產(chǎn)和未出經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)水平的指標(biāo) 現(xiàn)金再投資率 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 股利 固定資產(chǎn)總計(jì) +投資 +其他資產(chǎn) +營(yíng)運(yùn)資本
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