現金流量分析ppt課件-資料下載頁
2025-05-01 12:31本頁面
【正文】 量有何不同。 一個成功的公司可能為了滿足不斷增長的客戶需求而增加應收賬款和存貨投資，這種盈利能力最終會產生正的現金流。 并不是應收賬款的減少而導致現金的增加對企業(yè)來說是經營活動的勝利。應收賬款或存貨的降低將會為企業(yè)帶來未來可能的危機。因此，盈利能力是公司的關鍵性變量；沒有它公司注定要失敗。 三 . 現金流量分析 ? 自由現金流量 經營活動產生的現金流量 維持生產能力所需的資本支出凈額 優(yōu)先股和普通股股利 =自由現金流量 自由現金流量的政治表示在目前水平下，除去維持生產能力所要求的籌資和投資活動所需現金之外剩余可用于商務活動的現金流量。 三 . 現金流量分析 ? 現金流量揭示的信息 1. 在現有或計劃生產能力的基礎上預測經營成果。 2. 用于評價公司的未來擴張能力、資本需求，以及現金流入源 3. 溝通資產負債表和損益表，報告公司的現金流入和流出，（損益表凈利潤與資產負債表現金之間的關系）以及公司償付短期債務的能力。 4. 為資本支出融資的可能性 5. 為擴張融資的現金來源 6. 對外部融資的依賴程度 三 . 現金流量分析 ? 現金流量揭示的信息 7. 未來股利政策 8. 滿足債務條款要求的能力 9. 面對意外需求和機遇時的財務彈性 10. 管理層的財務行為 11. 盈余質量 四 . 現金流量分析專用比率 ? 現金流量充足率：反應公司從經營活動中獲得足夠的現金流量，以滿足資本支出、存貨以及支付現金股利的資金需求的能力。 現金充足率 三年內經營活動產生現金流量的總計數 三年內資本支出、新增存貨、現金股利的總計數 四 . 現金流量分析專用比率 ? 現金再投資率：是一項用來衡量公司將經營現金流量留存下來進行公司內部在投資，用于更新資產和未出經營增長水平的指標 現金再投資率 經營現金流量 股利 固定資產總計 +投資 +其他資產 +營運資本
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