根據(jù)現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-資料下載頁(yè)
2025-06-23 00:23本頁(yè)面
【正文】 盈利破產(chǎn)”。因此，企業(yè)盈利狀況的好壞并不代表企業(yè)現(xiàn)金流量的正常與否?？刂片F(xiàn)金流量，掌握現(xiàn)金流動(dòng)狀況，就能夠合理有效地對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，保證資金持續(xù)、快速周轉(zhuǎn)，以最大限度地防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（一）控制現(xiàn)金流量可減輕財(cái)務(wù)惡化的進(jìn)程建立銀行存款及現(xiàn)金余額日?qǐng)?bào)制建立現(xiàn)金收支預(yù)算月報(bào)制規(guī)范現(xiàn)金預(yù)算反饋制（二）確定現(xiàn)金的最佳持有額度在企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中，現(xiàn)金往往不能或很少能提供效益，是一種非盈利資產(chǎn)，過(guò)多持有勢(shì)必造成浪費(fèi)。但為了保證足夠的流動(dòng)性和正常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，企業(yè)必須持有一定的最佳現(xiàn)金持有額度。確定了企業(yè)最佳現(xiàn)金持有額度后，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格把握住這個(gè)額度，一旦貨幣持有量超過(guò)該額度，即將多余部分迅速追加于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模或進(jìn)行短期投資決策以實(shí)現(xiàn)最高資金利用率或償付短期債務(wù)。而當(dāng)現(xiàn)金持有量低于此額度時(shí)，即使有收益甚豐的投資回報(bào)，企業(yè)也不能冒然投資。確定現(xiàn)金的最佳持有額度，既有利于企業(yè)盈利，也可以有效地避免財(cái)務(wù)危機(jī)。合理有效地管理和使用手中的現(xiàn)金，確定現(xiàn)金的最佳持有額度是現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金管理中必需的也是必要的一個(gè)有效措施。（三）把握應(yīng)付賬款的時(shí)機(jī)應(yīng)付賬款是企業(yè)流動(dòng)資金的一項(xiàng)重要來(lái)源，是企業(yè)占用別人的資金且不用付利息。采用匯票付款。匯票支付給結(jié)算方式有一個(gè)承付期的過(guò)程，企業(yè)可利用這段承付期延緩付款時(shí)間。合理利用“浮游量”?，F(xiàn)金浮游量是企業(yè)現(xiàn)金賬戶(hù)與銀行存款賬戶(hù)之間的差額，這是由賬款回收程序中的時(shí)間差造成的。企業(yè)應(yīng)合理預(yù)測(cè)現(xiàn)金浮游量，有效利用時(shí)間差，提高現(xiàn)金使用效率。（四）縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期企業(yè)應(yīng)該盡可能縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，但縮短后的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期應(yīng)確保在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)具有可持續(xù)性，不會(huì)破壞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。如果企業(yè)通過(guò)減少存貨或增加對(duì)供應(yīng)商的欠款等手段來(lái)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，那么縮短后的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期可能會(huì)無(wú)法持續(xù)或?qū)?jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，最終將因不得不重新延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期而喪失所有的現(xiàn)金流收益。更糟糕的是，當(dāng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期再次延長(zhǎng)后，如果企業(yè)沒(méi)有現(xiàn)金或無(wú)法獲得借款信用，它將面臨流動(dòng)性危機(jī)并有可能被迫退出交易。（五）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)體系定量測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)臨界點(diǎn)，利用財(cái)務(wù)杠桿決策，控制負(fù)債比率，采用資本總成本比較法，選擇總成本較低的最佳融資組合，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，保證償還債務(wù)所需資金的充足。企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)利用這一財(cái)務(wù)工具，建立企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)體系，及時(shí)通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)數(shù)據(jù)及經(jīng)營(yíng)情況的全面分析，將企業(yè)存在的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)先告之經(jīng)營(yíng)者和利益相關(guān)者，提前做好防范措施，并做好相關(guān)決策，避免因財(cái)務(wù)決策失誤而帶來(lái)的損失。結(jié)語(yǔ)總之，現(xiàn)金流動(dòng)情況是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的尺度之一，現(xiàn)金的流動(dòng)涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的各個(gè)方面，涉及到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資源的使用效率、耗費(fèi)水平、獲利程度，不管企業(yè)獲利能力多強(qiáng)，利潤(rùn)數(shù)額多大，其成敗最終取決于利潤(rùn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，以及轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度快慢。以現(xiàn)金流量作保障的企業(yè)凈利潤(rùn)，才是真正獲得的、可以支配的收益。所以，在現(xiàn)金流量的管理上，不但獲利能力好的企業(yè)需要予以控制，獲利能力差的企業(yè)更需要對(duì)其加強(qiáng)控制。良好的現(xiàn)金流量控制可以減輕企業(yè)財(cái)務(wù)惡化的程序，延緩其破產(chǎn)倒閉的進(jìn)程，能為企業(yè)贏(yíng)得一定的時(shí)間和機(jī)會(huì)來(lái)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變經(jīng)營(yíng)方向，使企業(yè)走出低谷，邁向光明。8 / 8
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