根據(jù)現(xiàn)金流量分析財務風險-資料下載頁
2025-06-23 00:23本頁面
【正文】 盈利破產”。因此，企業(yè)盈利狀況的好壞并不代表企業(yè)現(xiàn)金流量的正常與否。控制現(xiàn)金流量，掌握現(xiàn)金流動狀況，就能夠合理有效地對財務進行管理，保證資金持續(xù)、快速周轉，以最大限度地防范企業(yè)財務風險。（一）控制現(xiàn)金流量可減輕財務惡化的進程建立銀行存款及現(xiàn)金余額日報制建立現(xiàn)金收支預算月報制規(guī)范現(xiàn)金預算反饋制（二）確定現(xiàn)金的最佳持有額度在企業(yè)實際生產運營中，現(xiàn)金往往不能或很少能提供效益，是一種非盈利資產，過多持有勢必造成浪費。但為了保證足夠的流動性和正常經營周轉，企業(yè)必須持有一定的最佳現(xiàn)金持有額度。確定了企業(yè)最佳現(xiàn)金持有額度后，企業(yè)應嚴格把握住這個額度，一旦貨幣持有量超過該額度，即將多余部分迅速追加于生產經營以擴大再生產規(guī)模或進行短期投資決策以實現(xiàn)最高資金利用率或償付短期債務。而當現(xiàn)金持有量低于此額度時，即使有收益甚豐的投資回報，企業(yè)也不能冒然投資。確定現(xiàn)金的最佳持有額度，既有利于企業(yè)盈利，也可以有效地避免財務危機。合理有效地管理和使用手中的現(xiàn)金，確定現(xiàn)金的最佳持有額度是現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金管理中必需的也是必要的一個有效措施。（三）把握應付賬款的時機應付賬款是企業(yè)流動資金的一項重要來源，是企業(yè)占用別人的資金且不用付利息。采用匯票付款。匯票支付給結算方式有一個承付期的過程，企業(yè)可利用這段承付期延緩付款時間。合理利用“浮游量”。現(xiàn)金浮游量是企業(yè)現(xiàn)金賬戶與銀行存款賬戶之間的差額，這是由賬款回收程序中的時間差造成的。企業(yè)應合理預測現(xiàn)金浮游量，有效利用時間差，提高現(xiàn)金使用效率。（四）縮短現(xiàn)金周轉期企業(yè)應該盡可能縮短現(xiàn)金周轉期，但縮短后的現(xiàn)金周轉期應確保在可預見的未來具有可持續(xù)性，不會破壞企業(yè)的經營效率。如果企業(yè)通過減少存貨或增加對供應商的欠款等手段來縮短現(xiàn)金周轉期，那么縮短后的現(xiàn)金周轉期可能會無法持續(xù)或對經營產生不利影響，最終將因不得不重新延長現(xiàn)金周轉期而喪失所有的現(xiàn)金流收益。更糟糕的是，當現(xiàn)金周轉期再次延長后，如果企業(yè)沒有現(xiàn)金或無法獲得借款信用，它將面臨流動性危機并有可能被迫退出交易。（五）建立風險預測體系定量測算財務風險臨界點，利用財務杠桿決策，控制負債比率，采用資本總成本比較法，選擇總成本較低的最佳融資組合，進行現(xiàn)金流量分析，保證償還債務所需資金的充足。企業(yè)財務人員應利用這一財務工具，建立企業(yè)的風險預測體系，及時通過對企業(yè)內部相關數(shù)據(jù)及經營情況的全面分析，將企業(yè)存在的潛在財務風險，預先告之經營者和利益相關者，提前做好防范措施，并做好相關決策，避免因財務決策失誤而帶來的損失。結語總之，現(xiàn)金流動情況是衡量企業(yè)生產經營狀況的尺度之一，現(xiàn)金的流動涉及到企業(yè)生產經營過程的各個方面，涉及到生產經營過程中資源的使用效率、耗費水平、獲利程度，不管企業(yè)獲利能力多強，利潤數(shù)額多大，其成敗最終取決于利潤能否轉化為現(xiàn)金，以及轉化為現(xiàn)金的速度快慢。以現(xiàn)金流量作保障的企業(yè)凈利潤，才是真正獲得的、可以支配的收益。所以，在現(xiàn)金流量的管理上，不但獲利能力好的企業(yè)需要予以控制，獲利能力差的企業(yè)更需要對其加強控制。良好的現(xiàn)金流量控制可以減輕企業(yè)財務惡化的程序，延緩其破產倒閉的進程，能為企業(yè)贏得一定的時間和機會來調整產品結構，改變經營方向，使企業(yè)走出低谷，邁向光明。8 / 8
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