現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析探討-資料下載頁
2025-06-30 23:19本頁面
【正文】 應(yīng)。四、結(jié)論就像喬治亞理工學(xué)院會(huì)計(jì)系教授馬爾夫德（Charles ）由Samp。P100指數(shù)中挑選大型股以及藍(lán)籌股為標(biāo)的,對(duì)這些公司的營運(yùn)現(xiàn)金流量進(jìn)行研究①李香瑩，“放棄盈余迷思回歸現(xiàn)金流量”，《會(huì)計(jì)研究》2003年第1期。一樣,很多人將焦點(diǎn)集中在營運(yùn)現(xiàn)金流量而非投資人關(guān)注的盈余上,因?yàn)樵谝话銞l件不變時(shí)，現(xiàn)金流量可以清楚捕捉企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營績(jī)效，反映公司現(xiàn)金在某段時(shí)間的收支狀況，而盈余卻只是在許多估計(jì)與假設(shè)的背后歸納出來的數(shù)字。因此，一個(gè)成長型的公司，應(yīng)該將投資人的關(guān)注引導(dǎo)至企業(yè)營運(yùn)所發(fā)生的現(xiàn)金收支狀況；而投資者和其他報(bào)表使用人也會(huì)更多的關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的問題。21世紀(jì)仍將是一個(gè)不斷變革的世紀(jì)，企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境將會(huì)更復(fù)雜，而投資人亦將面臨更多形式的企業(yè)組織和更廣闊的市場(chǎng)。這樣一個(gè)信息社會(huì)里，財(cái)務(wù)報(bào)表作為提供信息、引導(dǎo)決策的信息系統(tǒng)，其地位日趨顯著。而現(xiàn)金流量表以其獨(dú)特的優(yōu)越性將會(huì)更受關(guān)注。關(guān)于現(xiàn)金流量表的研究方法也會(huì)不斷的革新。筆者注意到，現(xiàn)在有研究人員強(qiáng)調(diào)要注意調(diào)整非營業(yè)性項(xiàng)目和非重復(fù)性項(xiàng)目。因?yàn)檫@關(guān)系著企業(yè)的現(xiàn)金收支。美國FASB也在這方面有所規(guī)定。當(dāng)然，也不是單單研究現(xiàn)金流量表就能解決所有的問題。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的研究，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況需要各方面的行動(dòng)。改進(jìn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告，不斷健全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的各種法制法規(guī)的建設(shè)，與國際接軌探討新的研究方法等等。由此可見，要形成一個(gè)完善的分析體系，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的研究，我們前面的道路還很長，必須克服的困難也是眾多的，比如制度的完善、國際的溝通與交流的成本等。因此，這需要我們要有不斷研究與創(chuàng)新的信心和耐心。但必須堅(jiān)信，我國財(cái)務(wù)分析體系將會(huì)得到全面的發(fā)展?；诠P者的時(shí)間及水平均有限，對(duì)現(xiàn)行利用現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的研究還有待業(yè)界更廣泛且深入的探討。附表： 伊利集團(tuán)現(xiàn)金流量表變更日期20021231200263020011231200163020001231變更原因年報(bào)中報(bào)年報(bào)中報(bào)年報(bào)一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490,224,310,146,171,收到的租金00000收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款00000收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還00收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,1,0經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)492,226,311,146,171,購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金298,141,201,110,109,經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金0000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金24,10,19,6,10,支付的增值稅款000011,支付的所得稅款00005,支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)015,17,6,2,支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金54,31,41,13,21,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)450,198,280,137,162,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額42,28,30,9,9,二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金001,分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金00000取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金0000處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而所收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00000投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金50,26,22,9,15,權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金0010000債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金00001,支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)65,26,22,9,16,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~65,26,22,9,15,三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金81,1,2,00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~00000借款所收到的現(xiàn)金22,16,20,10,4,收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0000續(xù)表一籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)104,17,22,10,4,償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金27,8,11,30發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金00000分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金7,5,04,償付利息所支付的現(xiàn)金0000融資租賃所支付的現(xiàn)金00000減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金00000支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)35,8,17,4,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~68,8,5,9,四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額00000五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額45,10,14,10,6,現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額45,10,14,10,6,凈利潤14,7,11,6,9,少數(shù)股東權(quán)益1,1,3290計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳0固定資產(chǎn)折舊10,5,6,3,3,無形資產(chǎn)攤銷910待攤費(fèi)用的減少1,預(yù)提費(fèi)用的增加5,3,處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失固定資產(chǎn)報(bào)廢損失0財(cái)務(wù)費(fèi)用投資損失遞延稅款貸項(xiàng)0存貨的減少7,14,11,11,6,經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少18,9,15,7,經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加37,31,21,23,7,增值稅增加凈額00000其他不減少現(xiàn)金的費(fèi)用、損失00經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~42,28,30,9,9,現(xiàn)金的期末余額78,42,32,28,17,現(xiàn)金的期初余額32,32,18,17,24,現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額00000現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額00000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額45,10,14,10,6,
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