現(xiàn)金流量表財務分析探討-資料下載頁
2025-06-30 23:19本頁面
【正文】 應。四、結(jié)論就像喬治亞理工學院會計系教授馬爾夫德（Charles ）由Samp。P100指數(shù)中挑選大型股以及藍籌股為標的,對這些公司的營運現(xiàn)金流量進行研究①李香瑩，“放棄盈余迷思回歸現(xiàn)金流量”，《會計研究》2003年第1期。一樣,很多人將焦點集中在營運現(xiàn)金流量而非投資人關注的盈余上,因為在一般條件不變時，現(xiàn)金流量可以清楚捕捉企業(yè)實際的經(jīng)營績效，反映公司現(xiàn)金在某段時間的收支狀況，而盈余卻只是在許多估計與假設的背后歸納出來的數(shù)字。因此，一個成長型的公司，應該將投資人的關注引導至企業(yè)營運所發(fā)生的現(xiàn)金收支狀況；而投資者和其他報表使用人也會更多的關注企業(yè)現(xiàn)金流量的問題。21世紀仍將是一個不斷變革的世紀，企業(yè)所面臨的市場環(huán)境將會更復雜，而投資人亦將面臨更多形式的企業(yè)組織和更廣闊的市場。這樣一個信息社會里，財務報表作為提供信息、引導決策的信息系統(tǒng)，其地位日趨顯著。而現(xiàn)金流量表以其獨特的優(yōu)越性將會更受關注。關于現(xiàn)金流量表的研究方法也會不斷的革新。筆者注意到，現(xiàn)在有研究人員強調(diào)要注意調(diào)整非營業(yè)性項目和非重復性項目。因為這關系著企業(yè)的現(xiàn)金收支。美國FASB也在這方面有所規(guī)定。當然，也不是單單研究現(xiàn)金流量表就能解決所有的問題。對企業(yè)財務狀況的研究，提高企業(yè)財務狀況需要各方面的行動。改進現(xiàn)行財務報告，不斷健全市場經(jīng)濟下的各種法制法規(guī)的建設，與國際接軌探討新的研究方法等等。由此可見，要形成一個完善的分析體系，加強對企業(yè)財務狀況的研究，我們前面的道路還很長，必須克服的困難也是眾多的，比如制度的完善、國際的溝通與交流的成本等。因此，這需要我們要有不斷研究與創(chuàng)新的信心和耐心。但必須堅信，我國財務分析體系將會得到全面的發(fā)展?；诠P者的時間及水平均有限，對現(xiàn)行利用現(xiàn)金流量表進行財務分析的研究還有待業(yè)界更廣泛且深入的探討。附表： 伊利集團現(xiàn)金流量表變更日期20021231200263020011231200163020001231變更原因年報中報年報中報年報一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金490,224,310,146,171,收到的租金00000收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款00000收到的除增值稅以外的其他稅費返還00收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金1,1,0經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計492,226,311,146,171,購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金298,141,201,110,109,經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金0000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金24,10,19,6,10,支付的增值稅款000011,支付的所得稅款00005,支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費015,17,6,2,支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金54,31,41,13,21,經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計450,198,280,137,162,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額42,28,30,9,9,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金001,分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金00000取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金0000處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而所收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金00000投資活動現(xiàn)金流入小計1,購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金50,26,22,9,15,權益性投資所支付的現(xiàn)金0010000債權性投資所支付的現(xiàn)金00001,支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金00000投資活動現(xiàn)金流出小計65,26,22,9,16,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額65,26,22,9,15,三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金81,1,2,00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額00000借款所收到的現(xiàn)金22,16,20,10,4,收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金0000續(xù)表一籌資活動現(xiàn)金流入小計104,17,22,10,4,償還債務所支付的現(xiàn)金27,8,11,30發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金00000分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金7,5,04,償付利息所支付的現(xiàn)金0000融資租賃所支付的現(xiàn)金00000減少注冊資本所支付的現(xiàn)金00000支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金000籌資活動現(xiàn)金流出小計35,8,17,4,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額68,8,5,9,四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額00000五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額45,10,14,10,6,現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額45,10,14,10,6,凈利潤14,7,11,6,9,少數(shù)股東權益1,1,3290計提的壞帳準備或轉(zhuǎn)銷的壞帳0固定資產(chǎn)折舊10,5,6,3,3,無形資產(chǎn)攤銷910待攤費用的減少1,預提費用的增加5,3,處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失固定資產(chǎn)報廢損失0財務費用投資損失遞延稅款貸項0存貨的減少7,14,11,11,6,經(jīng)營性應收項目的減少18,9,15,7,經(jīng)營性應付項目的增加37,31,21,23,7,增值稅增加凈額00000其他不減少現(xiàn)金的費用、損失00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額42,28,30,9,9,現(xiàn)金的期末余額78,42,32,28,17,現(xiàn)金的期初余額32,32,18,17,24,現(xiàn)金等價物的期末余額00000現(xiàn)金等價物的期初余額00000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額45,10,14,10,6,
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