財(cái)務(wù)報(bào)表分析教程--現(xiàn)金流量分析5ppt61-財(cái)務(wù)分析-資料下載頁
2025-08-10 12:48本頁面
【導(dǎo)讀】現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)?？詈推渌泿刨Y金。金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小?，F(xiàn)金流量分為現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出兩類，–籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。分析凈利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量的差別，有利。企業(yè)當(dāng)期取得的凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過。需加上的非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)減少。需加上的經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加。可列作非經(jīng)營(yíng)損益）。2．收到的租金企業(yè)收到的經(jīng)營(yíng)租賃的租金收入。稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加返還款等。商品的應(yīng)付款以及為購(gòu)買商品而預(yù)付的現(xiàn)金等。支付給職工的工資包括工資、獎(jiǎng)金以及。增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，以及實(shí)際交納的增值稅稅款。包括本期發(fā)生并實(shí)際支出的稅金和當(dāng)期。b．用至少一個(gè)觀察結(jié)果支持你的觀點(diǎn)。實(shí)際收回的投資款項(xiàng)，包括投資本金和投資收益。債券利息收入應(yīng)與本金分開按反映。
【正文】 狀況表現(xiàn)最差的公司是 (家庭用品／強(qiáng)生／先驅(qū)者航空 )， 至少用兩個(gè)觀察 結(jié)果來支持你的觀點(diǎn) 。 2．確定損益表未能表現(xiàn)出而現(xiàn)金流量表反映出的公司信息。 43 第三節(jié) 現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率分析 44 一、現(xiàn)金流動(dòng)性比率分析 1．現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)之比 2．債務(wù)保障率 45 1．現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)之比 ? 現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比是指年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)相比值，表明現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期債務(wù)償還滿足程度的指標(biāo)。 ? 這項(xiàng)比率與反映企業(yè)短期償債能力的流動(dòng)比率有關(guān)。 ? 該指標(biāo)數(shù)值越高，現(xiàn)金流入對(duì)當(dāng)期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ显綇?qiáng)，表明企業(yè)的流動(dòng)性越好；反之，則表明企業(yè)的流動(dòng)性較差。 46 2．債務(wù)保障率 ? 債務(wù)保障率是以年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)總額相比較，表明企業(yè)現(xiàn)金流量對(duì)其全部債務(wù)償還的滿足程度。 ? 現(xiàn)金流量與債務(wù)總額之比的數(shù)值越高越好。 47 二、獲取現(xiàn)金能力分析 1．每元銷售現(xiàn)金凈流入 2．每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 3．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 48 1．每元銷售現(xiàn)金凈流入 ? 每元銷售凈現(xiàn)金流入是指應(yīng)用凈現(xiàn)金流入與主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售流入的比值； ? 它反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。 49 2．每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 ? 每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是反映每股發(fā)行在外的普通股票所平均占有的現(xiàn)金流量，或者說是反映公司為每一普通股獲取的現(xiàn)金流入量的指標(biāo)。 ? 該指標(biāo)實(shí)質(zhì)上是作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂意接受。 50 3．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 ? 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是指營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流入與全部資產(chǎn)的比值，反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。 51 三、財(cái)務(wù)彈性分析 所謂財(cái)務(wù)彈性，是指企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合程度。 1．現(xiàn)金流量適合比率 2．現(xiàn)金再投資比率 3．現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 52 1．現(xiàn)金流量適合比率 現(xiàn)金流量適合比率，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與項(xiàng)資本支出、存貨購(gòu)置及發(fā)放現(xiàn)金股利的比值； 它反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金滿足主要現(xiàn)金需求的程度。 53 2．現(xiàn)金再投資比率 ? 現(xiàn)金再投資比率，是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量減去股利和利息支出后的余額，與企業(yè)總投資之間的比率。 ? 這個(gè)比率反映有多少現(xiàn)金留下來，并投入公司用于資產(chǎn)更新和企業(yè)發(fā)展。 ? 通常，它應(yīng)當(dāng)在 711%之間，各行業(yè)有區(qū)別。同一企業(yè)的不同年份有區(qū)別，高速擴(kuò)張的年份低一些，穩(wěn)定發(fā)展的年份高一些。 54 3．現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 凈現(xiàn)金流量與現(xiàn)金股利支付額之比。 支付現(xiàn)金股利率越高，說明企業(yè)的現(xiàn)金股利占結(jié)余現(xiàn)金流量的比重越小，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。 55 四、收益質(zhì)量分析 評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營(yíng)運(yùn)指數(shù)，它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。 56 營(yíng)運(yùn)指數(shù)指標(biāo) ? 計(jì)算 – 營(yíng)運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入247。經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。 ? 意義 – 營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的水平和收益的質(zhì)量。 – 營(yíng)運(yùn)指數(shù)等于 1，說明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金全部實(shí)現(xiàn)； – 營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于 1，說明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金被營(yíng)運(yùn)資金占用； – 營(yíng)運(yùn)指數(shù)大于 1，說明一部分營(yíng)運(yùn)資金被收回。 57 第四節(jié) 現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析 和結(jié)構(gòu)分析 58 一、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析。 59 1．現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容 – 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入等在全部現(xiàn)金流入中的比重 – 各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況分析 60 2．現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析內(nèi)容 – 企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比，它具體地反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。 61 二、現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析 ? 通常是采用編制歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的方法 – 將連續(xù)多年的報(bào)表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財(cái)務(wù)報(bào)表并列在一起加以分析，以觀察變化趨勢(shì)。
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1