【導(dǎo)讀】面積4128平方米，總投資8000萬元。本項目是該娛樂城的一期工程，超市、水果甜點制作間、休息室等。（七）項目建設(shè)期：5個月。項目所需投入總資金3530萬元。項目建成后，年營業(yè)。元、所得稅85萬元、年稅后凈利潤255萬元，投資利潤率，投資利稅率%，銷售利潤率%，稅后投資回收期年，盈虧平衡點，年稅金總額339萬元。體而言，經(jīng)濟效益顯著。保證項目的建設(shè)能夠有效提升企業(yè)的整體盈利能力和社會形象。采購成本，提高服務(wù)質(zhì)量和用人效率，使風(fēng)險能得到有效控制。方面可能出現(xiàn)的嚴重風(fēng)險。資金不到位或缺口過大，都會導(dǎo)致項目建。設(shè)周期延長或無法實施。要盡早和各股東、銀行落實籌資和貸款事宜。江省文化服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃。提供了良好的條件。視為允許類，因此符合國家產(chǎn)業(yè)政策。這個市場中不容忽視的中堅力量。且有望成為下一個經(jīng)濟熱點。

　　

【正文】 燃料及動力費 36 3 房屋租金 12 3 工資及福利費 400 29 4 修理費及 營銷 費用 35 5 其他費用 15 6 經(jīng)營成本（ 1+2+3+4+5） 758 7 折舊費攤銷費 293 10 總成本費用（ 6+7+8） 1051 10． 1 其中：固定成本（ 1012） 755 10． 2 可變成本（ 1+2） 296 六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 （一）銷售收入 每年收入 1560 萬 元。 （ 二）銷售稅金及附加 娛樂業(yè)營業(yè)稅率 10%， 城市維護建設(shè)稅 5%（計稅依據(jù)是納稅人實際繳納營業(yè)稅的稅額）， 教育費附加稅 3%.（計稅依據(jù)是納稅人實際繳納營業(yè)稅的稅額）。 營業(yè)稅 =1560 10%=156 萬元 城市維護建設(shè)稅 =156 5%=8 萬元 教育費附加稅 =156 3%=5 萬元 七、損益及利潤分配估算 表 93 利潤估算表（萬元） 序號 內(nèi) 容 金額 1 營業(yè)收入 1560 30 2 稅金 169 2． 1 營業(yè)稅 156 2． 2 附加 13 3 總成本費用 1051 4 補貼收入 0 5 利潤總額（ 123+4） 340 6 彌補以前年度虧損 0 7 應(yīng)納稅所得額（ 56） 340 8 所得稅 25% 85 9 凈利潤（ 58） 255 八、現(xiàn)金流估算 正常營運年現(xiàn)金流估算為 548 萬元。 九、不確定性分析 盈虧平衡分析（ BEP） 本項目總的經(jīng)營能力的盈虧平衡分析以達產(chǎn)后正常年份為例分析如下：年平均收入為 1560 萬元，營業(yè)稅及附加為 169 萬元，年平均總成本為 1051 萬元，其中 : 固定成本 755 萬元，可變成本 296 萬元。盈虧平衡點（ BEP）計算如下： BEP 盈虧平 衡點 =年固定成本247。（年營業(yè)收入－年營業(yè)稅金及附加－變動成本） 100% = % 計算結(jié)果表明當(dāng)達到總生產(chǎn)能力的 %，項目方可保本，超過 31 此數(shù)，項目即開始盈利，表明本項目具有一定的邊際安全性。 敏感性分析 選取產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價格、經(jīng)營成本和建設(shè)投資四個因素，作一定幅度的單因素升降變化，分別考察它們對本項目所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）的影響程度，計算它們對財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）的敏感度。分析結(jié)果詳見下表。 表 94 敏感度系數(shù)與臨界點分析表 不確定因素 變化率 內(nèi)部收益率 敏感 度系數(shù) 敏感度次序 基本方案 0 % 銷售數(shù)量 10% % 10% % 1 銷售價格 10% % 10% % 2 經(jīng)營成本 10% % 10% % 4 建設(shè)投資 10% % 10% % 3 從以上分析可知，在諸敏感性因素中， 對項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 )和投資回收期影響最大的是產(chǎn)品銷售數(shù)量，當(dāng)產(chǎn)品價格下降 10%時，項目內(nèi)部收益率降至 11%；其次是產(chǎn)品銷售價格，當(dāng)產(chǎn) 32 品的銷售價格下降 10%時，項目的內(nèi)部收益率降至 14%；再次是經(jīng)營成本的變化，當(dāng)經(jīng)營成本上升 10%時，項目的內(nèi)部收益率降至 16%；項目建設(shè)投資和經(jīng)營成本的變化對財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響較小。分析結(jié)果表明，本項目有較強的抗風(fēng)險能力。 第十 章 項目財務(wù)效益、經(jīng)濟和社會效益評價 一、財務(wù)評價 （一） 投資回收期 Pt 本項目 投資回收期（年） =投資總額 247。年現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈流量 =項目每年獲得的凈收益額 +收回的固定 資產(chǎn) 折舊 255+293=548萬元 投資回收期（年） =3530/(255+293)= 年 扣除所得稅后投資回收期為 年（不含建設(shè)期） , 稅前投資回收期為 年。收回投資速度適中。 （二） 項目投資收益率 ROI 項目投資收益 =255/3530=%。 （三） 項目投資利稅率 項目投資利稅率 =(255+169+85)/3530=。 （四） 項目資本金凈利潤率（ ROE） 項目資本金凈利潤率 =255/3530=。 （五） 項目測算核心指標(biāo)匯總表 33 序號 項目 單位 指標(biāo) 備注 1 項目總投資 萬元 3530 建設(shè)投資 萬元 2930 建設(shè)期利息 萬元 0 流動資金 萬元 600 2 年 總 收入 萬元 1560 3 年均總成本 萬元 1051 年均固定成本 萬元 755 年均可變成本 萬元 296 4 年均經(jīng)營成本 萬元 758 5 年均利稅總額 萬元 509 營業(yè) 稅 萬元 169 年均所得稅 萬元 85 年均 凈 利潤 萬元 255 6 稅后投資回收期 年 7 稅前投資回收期 年 8 盈虧平衡點 % 二、 社會效益和社會影響分析 該項目有利于提升投資和旅游環(huán)境，豐富 *****公園建設(shè)內(nèi)容； 該項目有利于進一步豐富當(dāng)?shù)鼐用窈屯獾赜慰偷奈幕瘖蕵飞睿? 有利于帶動 ***和 ***經(jīng)濟的發(fā)展。 第十一 章 項目風(fēng)險分析及風(fēng)險防控 一、建設(shè)風(fēng)險分析及防控措施 34 項目建設(shè)要加強統(tǒng)籌工作，采用先進的工程管理方式與經(jīng)驗，避免因設(shè)計計劃不周、建設(shè)材料上漲、建設(shè)工程拖延、建設(shè)質(zhì)量不良等影響預(yù)期投產(chǎn)，加大工程風(fēng)險。 二、法律政策風(fēng)險及防控措施 項目符合國家、省、市、縣的產(chǎn)業(yè)政策，屬于允許發(fā)展的文化服務(wù) 產(chǎn)業(yè)，沒有法律政策的風(fēng)險。 三、市場風(fēng)險及防控措施 公司應(yīng)按現(xiàn)代企業(yè)制度要求完善企業(yè)管理制度，加強內(nèi)部管理，做好人才戰(zhàn)略儲備，創(chuàng)建企業(yè)文化，增強企業(yè)凝聚力。項目建成運營后要加強運營管理， 注重服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)創(chuàng)新， 保證項目的建設(shè)能夠有效提升企業(yè)的整體盈利能力 和社會形象 。 該項目的盈虧平衡點偏高， 要加強內(nèi)部管理， 努力 降低生產(chǎn)和采購成本， 提高服務(wù)質(zhì)量和用人效率， 使風(fēng)險 能 得到有效控制。 四、籌資風(fēng)險及防控措施 本項目投資較大，資金來源有較大風(fēng)險，要特別注意防范這方面可能出現(xiàn)的嚴重風(fēng)險。資金不到位或缺口過大，都會導(dǎo)致項 目建設(shè)周期延長或無法實施。要盡早和 各股東、 銀行落實 籌資和 貸款事宜。要多方籌集資金，確保項目建設(shè)的資金需要。 五、其他相關(guān)風(fēng)險及防控措施 企業(yè)沒有一流的人才和優(yōu)秀的團隊就不可能有自主創(chuàng)新的能力。公司應(yīng)將人才培養(yǎng)放在戰(zhàn)略地位，建立起一支高素質(zhì)的專業(yè) 服務(wù) 隊伍。 35 六、 綜合風(fēng)險評價 本項目發(fā)展前景好，未來市場潛力大，經(jīng)過綜合分析得出結(jié)論：該項目具有明確的目標(biāo)和市場，不確定性很小，項目實施過程中，只要對風(fēng)險因素予以足夠的重視，并采取相應(yīng)的對策和措施，就能規(guī)避和化解風(fēng)險，降低甚至消除風(fēng)險損失，本項目綜合風(fēng)險不大。 第 十二 章 項目可行性研究結(jié)論與建議 一、結(jié)論與建議 1 、結(jié)論 本項目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，是 國家、省、市、縣各級政府都鼓勵發(fā)展的文化服務(wù)產(chǎn)業(yè)， 產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好，企業(yè)具有很大的發(fā)展空間。 項目總投資規(guī)模適中，企業(yè)財務(wù)評價分析主要指標(biāo)均超過行業(yè)相同規(guī)模企業(yè)，項目財務(wù)經(jīng)濟效益較好，并具有一定的抗風(fēng)險能力，總體而言，經(jīng)濟效益顯著。 本項目技術(shù)上可靠，經(jīng)濟上可行。 實施該項目，可促進 ***文化娛樂業(yè)的競爭和發(fā)展，可以提供一定的就業(yè)崗位，可以帶動相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，進而促進地方經(jīng)濟的發(fā)展。 項目的建設(shè)具有良好的經(jīng)濟效益和社 會效益，是切實可行與必要的。 建議 36 （ 1）本項目的建設(shè)具有較強的可操作性，建設(shè)過程中要和華埠鎮(zhèn)政府多溝通，工作緊密配合，使項目能順利開工。 （ 2）實行速度管理，加強項目運作進度，強化項目進程中的投資、質(zhì)量、進度計劃，注重對可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預(yù)測與防范對策，以保證項目按期完成。 （ 3）業(yè)主要注意合理控制成本，嚴格統(tǒng)一調(diào)配資金，物資和各項工作。 （ 4）建議 ***政府和 ***相關(guān)部門盡快批準(zhǔn)項目立項，并給予一定的政策扶持，使項目能夠盡快實施，更好地發(fā)揮作用。 （本文完）