【導(dǎo)讀】面積4128平方米，總投資8000萬元。本項(xiàng)目是該娛樂城的一期工程，超市、水果甜點(diǎn)制作間、休息室等。（七）項(xiàng)目建設(shè)期：5個(gè)月。項(xiàng)目所需投入總資金3530萬元。項(xiàng)目建成后，年?duì)I業(yè)。元、所得稅85萬元、年稅后凈利潤255萬元，投資利潤率，投資利稅率%，銷售利潤率%，稅后投資回收期年，盈虧平衡點(diǎn)，年稅金總額339萬元。體而言，經(jīng)濟(jì)效益顯著。保證項(xiàng)目的建設(shè)能夠有效提升企業(yè)的整體盈利能力和社會形象。采購成本，提高服務(wù)質(zhì)量和用人效率，使風(fēng)險(xiǎn)能得到有效控制。方面可能出現(xiàn)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。資金不到位或缺口過大，都會導(dǎo)致項(xiàng)目建。設(shè)周期延長或無法實(shí)施。要盡早和各股東、銀行落實(shí)籌資和貸款事宜。江省文化服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃。提供了良好的條件。視為允許類，因此符合國家產(chǎn)業(yè)政策。這個(gè)市場中不容忽視的中堅(jiān)力量。且有望成為下一個(gè)經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)。

　　

【正文】 燃料及動力費(fèi) 36 3 房屋租金 12 3 工資及福利費(fèi) 400 29 4 修理費(fèi)及 營銷 費(fèi)用 35 5 其他費(fèi)用 15 6 經(jīng)營成本（ 1+2+3+4+5） 758 7 折舊費(fèi)攤銷費(fèi) 293 10 總成本費(fèi)用（ 6+7+8） 1051 10． 1 其中：固定成本（ 1012） 755 10． 2 可變成本（ 1+2） 296 六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 （一）銷售收入 每年收入 1560 萬 元。 （ 二）銷售稅金及附加 娛樂業(yè)營業(yè)稅率 10%， 城市維護(hù)建設(shè)稅 5%（計(jì)稅依據(jù)是納稅人實(shí)際繳納營業(yè)稅的稅額）， 教育費(fèi)附加稅 3%.（計(jì)稅依據(jù)是納稅人實(shí)際繳納營業(yè)稅的稅額）。 營業(yè)稅 =1560 10%=156 萬元 城市維護(hù)建設(shè)稅 =156 5%=8 萬元 教育費(fèi)附加稅 =156 3%=5 萬元 七、損益及利潤分配估算 表 93 利潤估算表（萬元） 序號 內(nèi) 容 金額 1 營業(yè)收入 1560 30 2 稅金 169 2． 1 營業(yè)稅 156 2． 2 附加 13 3 總成本費(fèi)用 1051 4 補(bǔ)貼收入 0 5 利潤總額（ 123+4） 340 6 彌補(bǔ)以前年度虧損 0 7 應(yīng)納稅所得額（ 56） 340 8 所得稅 25% 85 9 凈利潤（ 58） 255 八、現(xiàn)金流估算 正常營運(yùn)年現(xiàn)金流估算為 548 萬元。 九、不確定性分析 盈虧平衡分析（ BEP） 本項(xiàng)目總的經(jīng)營能力的盈虧平衡分析以達(dá)產(chǎn)后正常年份為例分析如下：年平均收入為 1560 萬元，營業(yè)稅及附加為 169 萬元，年平均總成本為 1051 萬元，其中 : 固定成本 755 萬元，可變成本 296 萬元。盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）計(jì)算如下： BEP 盈虧平 衡點(diǎn) =年固定成本247。（年?duì)I業(yè)收入－年?duì)I業(yè)稅金及附加－變動成本） 100% = % 計(jì)算結(jié)果表明當(dāng)達(dá)到總生產(chǎn)能力的 %，項(xiàng)目方可保本，超過 31 此數(shù)，項(xiàng)目即開始盈利，表明本項(xiàng)目具有一定的邊際安全性。 敏感性分析 選取產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、經(jīng)營成本和建設(shè)投資四個(gè)因素，作一定幅度的單因素升降變化，分別考察它們對本項(xiàng)目所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）的影響程度，計(jì)算它們對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）的敏感度。分析結(jié)果詳見下表。 表 94 敏感度系數(shù)與臨界點(diǎn)分析表 不確定因素 變化率 內(nèi)部收益率 敏感 度系數(shù) 敏感度次序 基本方案 0 % 銷售數(shù)量 10% % 10% % 1 銷售價(jià)格 10% % 10% % 2 經(jīng)營成本 10% % 10% % 4 建設(shè)投資 10% % 10% % 3 從以上分析可知，在諸敏感性因素中， 對項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (所得稅前 )和投資回收期影響最大的是產(chǎn)品銷售數(shù)量，當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下降 10%時(shí)，項(xiàng)目內(nèi)部收益率降至 11%；其次是產(chǎn)品銷售價(jià)格，當(dāng)產(chǎn) 32 品的銷售價(jià)格下降 10%時(shí)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率降至 14%；再次是經(jīng)營成本的變化，當(dāng)經(jīng)營成本上升 10%時(shí)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率降至 16%；項(xiàng)目建設(shè)投資和經(jīng)營成本的變化對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響較小。分析結(jié)果表明，本項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 第十 章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益、經(jīng)濟(jì)和社會效益評價(jià) 一、財(cái)務(wù)評價(jià) （一） 投資回收期 Pt 本項(xiàng)目 投資回收期（年） =投資總額 247。年現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈流量 =項(xiàng)目每年獲得的凈收益額 +收回的固定 資產(chǎn) 折舊 255+293=548萬元 投資回收期（年） =3530/(255+293)= 年 扣除所得稅后投資回收期為 年（不含建設(shè)期） , 稅前投資回收期為 年。收回投資速度適中。 （二） 項(xiàng)目投資收益率 ROI 項(xiàng)目投資收益 =255/3530=%。 （三） 項(xiàng)目投資利稅率 項(xiàng)目投資利稅率 =(255+169+85)/3530=。 （四） 項(xiàng)目資本金凈利潤率（ ROE） 項(xiàng)目資本金凈利潤率 =255/3530=。 （五） 項(xiàng)目測算核心指標(biāo)匯總表 33 序號 項(xiàng)目 單位 指標(biāo) 備注 1 項(xiàng)目總投資 萬元 3530 建設(shè)投資 萬元 2930 建設(shè)期利息 萬元 0 流動資金 萬元 600 2 年 總 收入 萬元 1560 3 年均總成本 萬元 1051 年均固定成本 萬元 755 年均可變成本 萬元 296 4 年均經(jīng)營成本 萬元 758 5 年均利稅總額 萬元 509 營業(yè) 稅 萬元 169 年均所得稅 萬元 85 年均 凈 利潤 萬元 255 6 稅后投資回收期 年 7 稅前投資回收期 年 8 盈虧平衡點(diǎn) % 二、 社會效益和社會影響分析 該項(xiàng)目有利于提升投資和旅游環(huán)境，豐富 *****公園建設(shè)內(nèi)容； 該項(xiàng)目有利于進(jìn)一步豐富當(dāng)?shù)鼐用窈屯獾赜慰偷奈幕瘖蕵飞睿? 有利于帶動 ***和 ***經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 第十一 章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控 一、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)分析及防控措施 34 項(xiàng)目建設(shè)要加強(qiáng)統(tǒng)籌工作，采用先進(jìn)的工程管理方式與經(jīng)驗(yàn)，避免因設(shè)計(jì)計(jì)劃不周、建設(shè)材料上漲、建設(shè)工程拖延、建設(shè)質(zhì)量不良等影響預(yù)期投產(chǎn)，加大工程風(fēng)險(xiǎn)。 二、法律政策風(fēng)險(xiǎn)及防控措施 項(xiàng)目符合國家、省、市、縣的產(chǎn)業(yè)政策，屬于允許發(fā)展的文化服務(wù) 產(chǎn)業(yè)，沒有法律政策的風(fēng)險(xiǎn)。 三、市場風(fēng)險(xiǎn)及防控措施 公司應(yīng)按現(xiàn)代企業(yè)制度要求完善企業(yè)管理制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理，做好人才戰(zhàn)略儲備，創(chuàng)建企業(yè)文化，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力。項(xiàng)目建成運(yùn)營后要加強(qiáng)運(yùn)營管理， 注重服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)創(chuàng)新， 保證項(xiàng)目的建設(shè)能夠有效提升企業(yè)的整體盈利能力 和社會形象 。 該項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)偏高， 要加強(qiáng)內(nèi)部管理， 努力 降低生產(chǎn)和采購成本， 提高服務(wù)質(zhì)量和用人效率， 使風(fēng)險(xiǎn) 能 得到有效控制。 四、籌資風(fēng)險(xiǎn)及防控措施 本項(xiàng)目投資較大，資金來源有較大風(fēng)險(xiǎn)，要特別注意防范這方面可能出現(xiàn)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。資金不到位或缺口過大，都會導(dǎo)致項(xiàng) 目建設(shè)周期延長或無法實(shí)施。要盡早和 各股東、 銀行落實(shí) 籌資和 貸款事宜。要多方籌集資金，確保項(xiàng)目建設(shè)的資金需要。 五、其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及防控措施 企業(yè)沒有一流的人才和優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)就不可能有自主創(chuàng)新的能力。公司應(yīng)將人才培養(yǎng)放在戰(zhàn)略地位，建立起一支高素質(zhì)的專業(yè) 服務(wù) 隊(duì)伍。 35 六、 綜合風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 本項(xiàng)目發(fā)展前景好，未來市場潛力大，經(jīng)過綜合分析得出結(jié)論：該項(xiàng)目具有明確的目標(biāo)和市場，不確定性很小，項(xiàng)目實(shí)施過程中，只要對風(fēng)險(xiǎn)因素予以足夠的重視，并采取相應(yīng)的對策和措施，就能規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)損失，本項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)不大。 第 十二 章 項(xiàng)目可行性研究結(jié)論與建議 一、結(jié)論與建議 1 、結(jié)論 本項(xiàng)目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，是 國家、省、市、縣各級政府都鼓勵(lì)發(fā)展的文化服務(wù)產(chǎn)業(yè)， 產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好，企業(yè)具有很大的發(fā)展空間。 項(xiàng)目總投資規(guī)模適中，企業(yè)財(cái)務(wù)評價(jià)分析主要指標(biāo)均超過行業(yè)相同規(guī)模企業(yè)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益較好，并具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，總體而言，經(jīng)濟(jì)效益顯著。 本項(xiàng)目技術(shù)上可靠，經(jīng)濟(jì)上可行。 實(shí)施該項(xiàng)目，可促進(jìn) ***文化娛樂業(yè)的競爭和發(fā)展，可以提供一定的就業(yè)崗位，可以帶動相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 項(xiàng)目的建設(shè)具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社 會效益，是切實(shí)可行與必要的。 建議 36 （ 1）本項(xiàng)目的建設(shè)具有較強(qiáng)的可操作性，建設(shè)過程中要和華埠鎮(zhèn)政府多溝通，工作緊密配合，使項(xiàng)目能順利開工。 （ 2）實(shí)行速度管理，加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)作進(jìn)度，強(qiáng)化項(xiàng)目進(jìn)程中的投資、質(zhì)量、進(jìn)度計(jì)劃，注重對可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預(yù)測與防范對策，以保證項(xiàng)目按期完成。 （ 3）業(yè)主要注意合理控制成本，嚴(yán)格統(tǒng)一調(diào)配資金，物資和各項(xiàng)工作。 （ 4）建議 ***政府和 ***相關(guān)部門盡快批準(zhǔn)項(xiàng)目立項(xiàng)，并給予一定的政策扶持，使項(xiàng)目能夠盡快實(shí)施，更好地發(fā)揮作用。 （本文完）