【導(dǎo)讀】2006年是中國商業(yè)全面開放后的第二年，中國商業(yè)在國內(nèi)競爭國際化、國際競爭國內(nèi)化的背景下又走過了一個不平凡的春秋。2006年全年社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到76410億元，%，扣除價格上漲因素，%。消費(fèi)品市場繼續(xù)保持了快速增長的良好勢頭，消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)大，城鄉(xiāng)差距縮小，連鎖發(fā)展迅速，消費(fèi)熱點(diǎn)持續(xù)，消費(fèi)繼續(xù)在快速增長通道上運(yùn)行。由于上游制造業(yè)存在的產(chǎn)能過剩、商業(yè)地產(chǎn)投資的快速增長以及目前存在的投資過熱現(xiàn)象，商業(yè)產(chǎn)品的供給持續(xù)增加。目前我國商業(yè)行業(yè)的基本格局是供過于求。2006年，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，居民消費(fèi)回升，為商業(yè)行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，在企業(yè)利潤增加的刺激下，商業(yè)行業(yè)投資積極性提高。行業(yè)內(nèi)的激烈競爭促使零售商勢力的頻繁更迭，造成了授信風(fēng)險的居高不下，因此商業(yè)銀行應(yīng)該嚴(yán)格控制授信期限的長短，以短期授信為主，控制長期授信的數(shù)量和數(shù)額。內(nèi)蒙古、西藏、四川也是商業(yè)銀行授信的不錯的對象。

　　

【正文】 對象介紹其產(chǎn)品，在短期內(nèi)提高商家及其產(chǎn)品的知名度，以提高產(chǎn)品的利潤。而廣告公關(guān)費(fèi)也將轉(zhuǎn)嫁到商品成本中，增加商品的價格。商鋪?zhàn)饨穑ɑ蛸徶觅M(fèi)用）商業(yè)經(jīng)營要有一定的經(jīng)營場所來向消費(fèi)者展示商品，所以必然會產(chǎn)生出一筆不小的商鋪?zhàn)饨?，或者是購置商業(yè)地產(chǎn)的費(fèi)用。另外，無論是租還是買，都還要支付一些相關(guān)的水電費(fèi)、管理費(fèi)等。（二）上游行業(yè)影響分析及預(yù)測商業(yè)的上游行業(yè)主要是制造業(yè)，主要包括生產(chǎn)型企業(yè)和廠商。而近幾年，制造業(yè)出現(xiàn)了非常明顯的同質(zhì)化趨勢，以及嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，這使得消費(fèi)品市場商品極大豐富。據(jù)統(tǒng)計，2006年我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額為93472億元，%，其中制造業(yè)投資額為26399億元，%。消費(fèi)品買方市場的形成造成渠道商對上游的談判能力較強(qiáng)，具體表現(xiàn)為：百貨商場以聯(lián)銷為主要經(jīng)營模式，基本不承擔(dān)存貨風(fēng)險；家電連鎖企業(yè)及超市企業(yè)依靠銷售規(guī)模，從供應(yīng)商處獲得高額返利，并收取進(jìn)場費(fèi)、促銷費(fèi)等價外費(fèi)，同時還利用供應(yīng)商帳期獲得營運(yùn)周轉(zhuǎn)資金。（三）下游行業(yè)（消費(fèi)者）影響分析及預(yù)測商業(yè)直接面對消費(fèi)者，所也消費(fèi)者即期下游。而消費(fèi)者對商業(yè)的影響主要體現(xiàn)在居民對消費(fèi)品的需求和居民的購買能力，即居民的消費(fèi)欲望和收入情況。隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人民生活水平不斷提高，人們的消費(fèi)欲望也不斷膨脹，尤其是對高檔消費(fèi)品和一些貴重物品。另外，近幾年，我國城鄉(xiāng)居民收入保持了較快增長。2006年，全年農(nóng)村居民人均純收入3587元，扣除價格上漲因素，%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入11759元，%。收入水平的提高增強(qiáng)了居民的購買力。現(xiàn)在我國人民是既有消費(fèi)欲望又有消費(fèi)能力，這對商業(yè)的發(fā)展有著直接的刺激和推動作用。從城鄉(xiāng)居民收入來看，2007年收入增長有望保持快速平穩(wěn)趨勢。2007年一個重要利好就是公務(wù)員和事業(yè)單位員工漲工資，此舉惠及千萬公務(wù)員和事業(yè)單位職工，將對這些員工及家庭的收入增長產(chǎn)生明顯作用。隨著農(nóng)村地區(qū)惠農(nóng)政策的進(jìn)一步推進(jìn)和落實(shí)，農(nóng)民從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的收入也有望保持較快增長。預(yù)計隨著各地政府對提高農(nóng)民工工資收入和改善生活生存環(huán)境重視程度的提高、措施力度的加大，農(nóng)村外出務(wù)工人員的工資收入和生活水平將穩(wěn)定提高。從一些大宗商品的消費(fèi)來看也沒有減速的跡象。汽車、石油及制品行業(yè)引領(lǐng)了2006年我國消費(fèi)品市場的快速增長，而我國居民對汽車等消費(fèi)升級產(chǎn)品有著旺盛的需求，預(yù)計2007年這一趨勢仍將保持。而傳統(tǒng)大宗商品如服裝、食品等，如果沒有大的突發(fā)事件或者外來沖擊的話，一般保持著平穩(wěn)的增速，起著穩(wěn)定整個消費(fèi)品市場增長的作用。我國消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)不斷攀升，而消費(fèi)者信心指數(shù)在2006年末也不斷上升，表明消費(fèi)者對未來基本保持樂觀態(tài)度。資料來源：統(tǒng)計局圖4 2005—2006年消費(fèi)者景氣指數(shù)二、行業(yè)總體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析（一）銷售額變化分析及預(yù)測下圖為1999—2005年我國商品批發(fā)、零售總額及其增長率。資料來源：國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)庫圖5 1999—2005年商品批發(fā)、零售總額及其增長率從上圖可以看出，1999—2003年商品批發(fā)、零售總額是平穩(wěn)的增長的，變化幅度不大。到2004年出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的增長，%，%。2005年在2004年的基礎(chǔ)上又開始平穩(wěn)的增長。2006年，%，%。預(yù)計，在眾多利好條件下，2007年我國商品批發(fā)、零售額會在2006年的基礎(chǔ)上繼續(xù)增長。（二）利潤總額變化分析及預(yù)測2006年重點(diǎn)大型零售企業(yè)利潤大幅增長，%，%，與2005年基本持平。，%。我國批發(fā)零售業(yè)的利潤率變化程度不大，預(yù)計，2007年批發(fā)零售業(yè)的利潤會在2006年的基礎(chǔ)上小幅增長。第四章 2006年行業(yè)環(huán)境特征評價第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境特征評價一、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析2006年我國實(shí)現(xiàn)社會消費(fèi)品零售總額76410億元，%。按行業(yè)分，%；，%；其他消費(fèi)品零售總額為1739億元，%。下圖為我國2005—2006年批發(fā)零售業(yè)消費(fèi)品零售總額季度數(shù)據(jù)?？梢钥闯觯覈l(fā)零售業(yè)存在明顯的季節(jié)性周期，第1季度到第3季度比較平穩(wěn)，第2季度比第1季度有小幅下降，第3季度又有小幅回升，而第4季度與前三個季度相比有明顯的上升。這種周期波動是由我國居民長期以來形成的消費(fèi)習(xí)慣造成的，人們習(xí)慣在年終的時候進(jìn)行大量的采購，置辦年貨，所以第四季度的消費(fèi)額比較高。資料來源：統(tǒng)計局圖6 2005—2006年批發(fā)零售業(yè)消費(fèi)品零售總額季度數(shù)據(jù)二、經(jīng)濟(jì)發(fā)展對商業(yè)影響分析及預(yù)測2006年全年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值209407億元，按可比價格計算，%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值24700億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值102004億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值82703億元，%。2006年全年全社會固定資產(chǎn)投資109870億元，%，；。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資93472億元，%，(12月份14160億元，%)；%。長期以來，由于高儲蓄率的支持，我國固定資產(chǎn)一直維持很高的增長率，2006年前三季度，%，%。而這種經(jīng)濟(jì)過度依賴投資驅(qū)動的增長模式所產(chǎn)生的弊端已愈加明顯，因此，在“十一五”規(guī)劃中明確指出抑制產(chǎn)能過剩，增加居民消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長中的地位，未來我國經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動力必然會逐步轉(zhuǎn)向消費(fèi)，消費(fèi)率提升只是未來兩三年的事情。資料來源：統(tǒng)計局圖7 2006年消費(fèi)與投資變化情況由上圖以看出，在宏觀調(diào)控影響下，自7月以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速明顯回落，而社會消費(fèi)品零售額增長率持續(xù)提高，%，%，%，%。因此，我們預(yù)計，在固定資產(chǎn)投資減少的作用下，以內(nèi)需為主的消費(fèi)增長將進(jìn)一步加快，成為推動經(jīng)濟(jì)增長最強(qiáng)有力的引擎。從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境來看，整體上我國經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)定發(fā)展之中，為商業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境。第二節(jié) 政策環(huán)境特征評價一、宏觀政策影響分析評價2006年12月5日至12月7日，中共中央、國務(wù)院召開中央經(jīng)濟(jì)工作會議行。會議提出了2007年要正確處理好投資和消費(fèi)、內(nèi)需和外需的關(guān)系，最根本的是擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)需求。其中特別強(qiáng)調(diào)，堅持以增加居民消費(fèi)尤其是農(nóng)民消費(fèi)為重點(diǎn)，加快調(diào)整國民收入分配格局，努力提高農(nóng)民和城鎮(zhèn)低收入者收入水平和消費(fèi)能力。與2005年相比，2006年的經(jīng)濟(jì)工作會議上還進(jìn)一步提出，2007年要有效應(yīng)對服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放面臨的新情況新問題，增強(qiáng)參與經(jīng)濟(jì)全球化和維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的能力。本次會議的召開對商業(yè)行業(yè)的運(yùn)行極為有利，商業(yè)是擴(kuò)大內(nèi)需的主要組成部分，因此在未來將得到政府政策上的扶持，繼續(xù)高速發(fā)展。二、財政貨幣政策影響分析評價2006年，中國人民銀行根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神和十屆全國人大四次會議要求，繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，合理調(diào)控貨幣信貸總量，加強(qiáng)本外幣政策協(xié)調(diào)，提高調(diào)控的主動性，防止貨幣信貸過快增長，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變提供穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。2006年，中央人民銀行多次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率，目的就是要抑制貸款，從而抑制目前存在的投資過熱的現(xiàn)象。從側(cè)面體現(xiàn)了支持消費(fèi)的決定，一定程度上也有利于刺激居民和機(jī)構(gòu)的消費(fèi)。表9 2006年發(fā)布的關(guān)于商業(yè)的重要政策發(fā)布時間政策內(nèi)容簡介4月28日上調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率，％％。其他各檔次貸款利率也相應(yīng)調(diào)整。金融機(jī)構(gòu)存款利率保持不變。6月16日上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，執(zhí)行8％存款準(zhǔn)備金率，農(nóng)村信用社（含農(nóng)村合作銀行）暫不上調(diào)7月21日提高存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，％的存款準(zhǔn)備金率，農(nóng)村信用社（含農(nóng)村合作銀行）暫不上調(diào)8月14日提高外匯存款準(zhǔn)備金率從9月15日起提高外匯存款準(zhǔn)備金率1個百分點(diǎn)，執(zhí)行4％的外匯存款準(zhǔn)備金率。8月19日上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，％％；，％％；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率也相應(yīng)調(diào)整，長期利率上調(diào)幅度大于短期利率上調(diào)幅度。同時。11月3日提高存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，執(zhí)行9％存款準(zhǔn)備金率。資料來源：商務(wù)部三、行業(yè)政策影響分析評價2006年是頻繁出臺政策規(guī)范流通業(yè)競爭的一年，下表所列為2006年發(fā)布的關(guān)于商業(yè)的部分重要政策。預(yù)計2007年同樣會秉承這種思路，并將更為深入。表10 2006年發(fā)布的關(guān)于商業(yè)的重要政策發(fā)布時間政策說明5月12日農(nóng)業(yè)部關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)業(yè)品牌化工作的意見體現(xiàn)出國家對農(nóng)村商業(yè)發(fā)展的重視，保護(hù)農(nóng)產(chǎn)品知名品牌的決心。將促進(jìn)我國農(nóng)村商業(yè)的健康發(fā)展。9月18日商務(wù)部與中國連鎖經(jīng)營協(xié)會發(fā)布《超市購物環(huán)境規(guī)范》連鎖超市業(yè)發(fā)展迅速，該規(guī)范適時地推出，對規(guī)范我國連鎖經(jīng)營業(yè)的發(fā)展有重要意義，將促進(jìn)我國連鎖經(jīng)營業(yè)更加健康、穩(wěn)定、有序的發(fā)展。9月15日商務(wù)部、發(fā)展改革委、公安部、稅務(wù)總局、工商總局聯(lián)合發(fā)布《零售商促銷行為管理辦法》 本辦法自2006年10月15日起施行?？梢砸?guī)范零售商的促銷行為，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭秩序和社會公共利益，促進(jìn)零售行業(yè)健康有序發(fā)展。 10月18日《零售商供應(yīng)商公平交易管理辦法》本辦法自2006年11月15日起施行。對規(guī)范零售商與供應(yīng)商的交易行為，維護(hù)公平交易秩序，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益等方面將起到重要的作用。11月8日《品牌市場等級評定標(biāo)準(zhǔn)》該標(biāo)準(zhǔn)于2006年12月1日開始實(shí)施。這是我國批發(fā)業(yè)有史以來的第一個標(biāo)準(zhǔn)，對提升我國商品交易市場的綜合競爭力必將產(chǎn)生巨大的影響。12月4日商務(wù)部發(fā)布《成品油市場管理辦法》和《原油市場管理辦法》自2007年1月1日起，中國對外開放國內(nèi)原油、成品油批發(fā)經(jīng)營權(quán)。兩個辦法實(shí)施后，將打破國家統(tǒng)一配置原油資源和中石油、中石化兩大集團(tuán)集中批發(fā)成品油的格局，我國石油市場將逐步形成國有大型石油公司、跨國石油公司和社會經(jīng)營單位共同參與競爭的格局。資料來源：商務(wù)部（一）對零售業(yè)的管理2006年10月起實(shí)施的《零售商促銷行為管理辦法》，以及2006年11月起實(shí)施的《零售商供應(yīng)商公平交易管理辦法》。前者旨在規(guī)范零售企業(yè)的促銷活動，而后者則有較為明顯的對供應(yīng)商的傾向，我們認(rèn)為傾向于通過行政辦法的辦法對零售企業(yè)不規(guī)范的供應(yīng)商管理進(jìn)行處罰。兩《辦法》的實(shí)施，對于商業(yè)零售業(yè)的正常運(yùn)行，將起到積極的促進(jìn)作用。但是現(xiàn)實(shí)中卻表現(xiàn)為，擁有眾多網(wǎng)點(diǎn)的零售商具備的渠道價值使其在與供應(yīng)商的競爭中處于強(qiáng)勢地位，且這種地位不會隨著兩項(xiàng)法規(guī)的出臺消弱。因而，對于兩《辦法》的具體實(shí)施效果，還尚需觀察。（二）對批發(fā)業(yè)的管理為了促進(jìn)商品交易市場的規(guī)范化健康發(fā)展，中國商業(yè)聯(lián)合會商品交易市場專業(yè)委員會歷時一年多的調(diào)研，并經(jīng)專家反復(fù)論證，起草了《品牌市場等級評定標(biāo)準(zhǔn)》，于2006年11月8日發(fā)布，12月1日開始實(shí)施。這是我國批發(fā)業(yè)有史以來的第一個標(biāo)準(zhǔn)，對提升我國商品交易市場的綜合競爭力必將產(chǎn)生巨大的影響。作為入世的承諾，商務(wù)部2006年12月4日發(fā)布《成品油市場管理辦法》和《原油市場管理辦法》，自2007年1月1日起，中國對外開放國內(nèi)原油、成品油批發(fā)經(jīng)營權(quán)。兩個辦法實(shí)施后，將打破國家統(tǒng)一配置原油資源和中石油、中石化兩大集團(tuán)集中批發(fā)成品油的格局，我國石油市場將逐步形成國有大型石油公司、跨國石油公司和社會經(jīng)營單位共同參與競爭的格局。同時，12月17日，中國商業(yè)聯(lián)合會石油流通委員會在北京宣告成立，它標(biāo)志著國有、外企和民營企業(yè)從此有了可在石油流通領(lǐng)域進(jìn)行交流合作的商務(wù)平臺。這是目前我國惟一一家經(jīng)民政部批準(zhǔn)的民營、國有、外資共同參與的全國性行業(yè)組織。以上兩個《辦法》的實(shí)施，有利于培育多元化市場主體，逐步形成油源和經(jīng)營主體多元化、品牌和服務(wù)差異化的市場格局，構(gòu)建統(tǒng)一、開放、競爭、有序的石油市場體系。同時也為整個商業(yè)市場注入新的活力。第三節(jié) 國際市場影響分析及預(yù)測一、國際油價先升后降2006年1—7月份，國際油價一路攀升。2006年7月14日。自8月份以來，國際油價大幅下滑，累計跌幅達(dá)到20%左右。到2006年末2007年初時，每桶油價在60美元上下徘徊。國際油價的震蕩深刻影響著世界經(jīng)濟(jì)和政治，各國普通百姓的生活也不同程度地受到油價波動的影響。2006年上半年，世界油價上漲也帶動中國國內(nèi)市場的油價上漲，不但對汽車制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)造成了直接的影響，也對人們生活帶來明顯變化，比如上調(diào)出租車費(fèi)等。人民生活成本的提高，將會影響到人們對消費(fèi)品的購買能力，在物價飛速上漲的情況下，若收入水平的增長趕不上物價的上漲速度，則會在一定程度上抑制人們的消費(fèi)，從而造成商業(yè)需求的降低；另一方面，商業(yè)企業(yè)成本也會有所提高，利潤會有所下降，最終將會影響商業(yè)的發(fā)展速度。二、國際零售業(yè)兼并浪潮繼續(xù)、中國成為重要目標(biāo)20世紀(jì)90年代開始，國際兼并浪潮在傳統(tǒng)的零售業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)突出。著名連鎖零售企業(yè)沃爾瑪超市集團(tuán)近年以并購形式先后收購了德國、英國和日本的一些連鎖零售企業(yè)增強(qiáng)了實(shí)力、拓展了市場。法國兩大著名連鎖超市集團(tuán)家樂福和普洛莫代斯宣布了其合作計劃，組成世界上僅次于沃爾瑪集團(tuán)的第二大連鎖超市。目前，中國已經(jīng)成為世界零售巨頭收購兼并的重要目標(biāo)。 目前，國際上幾乎所有的大型連鎖零售企業(yè)都已經(jīng)進(jìn)入了中國，與沃爾瑪、家樂福等外資商業(yè)資本相比，國內(nèi)連鎖零售企業(yè)的差距非常大，而且前者雄厚的資金實(shí)力、全球采購系統(tǒng)和發(fā)達(dá)的物流配送系統(tǒng)也讓我們望塵莫及。2004年以來，外資連鎖零售商加快了在華擴(kuò)張的速度，目前在大中城市已經(jīng)對國內(nèi)零售企業(yè)形成了很大的威脅。國內(nèi)大型連鎖商業(yè)企業(yè)正面臨著外國商業(yè)資本沖擊、資金缺口巨大、行業(yè)平均毛利率下滑及業(yè)內(nèi)競爭日趨激烈等問題。 第二部分 行業(yè)細(xì)分分析及預(yù)測2006年商業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，各細(xì)分子行業(yè)都取得了不錯的發(fā)展。進(jìn)行細(xì)分子行業(yè)分析時，首先分為兩大類——批發(fā)和零售，然后將零售業(yè)分為兩個部分——百貨業(yè)和連鎖經(jīng)營業(yè)。批發(fā)業(yè)是我國商業(yè)的重要組成部分，其銷售額在批發(fā)、零售業(yè)中所占比重高，兩個行業(yè)銷售額的比例已經(jīng)超過4：1。2006年，我國零售業(yè)也取得的不錯的發(fā)展，有以下特點(diǎn)：大型零售企業(yè)持續(xù)快速增長；市場集中度進(jìn)一步提高；混合業(yè)態(tài)優(yōu)勢明顯，專業(yè)店發(fā)展勢頭突出；外資企業(yè)發(fā)展活躍；并購重組顯著增多。其中百貨業(yè)的發(fā)展速度要慢于連鎖經(jīng)營業(yè)。進(jìn)行細(xì)分地區(qū)分析時，根據(jù)我國商業(yè)地區(qū)分布特點(diǎn)，選取發(fā)展較好的北京、上海和廣東進(jìn)行重點(diǎn)分析。第五章 細(xì)分子行業(yè)分析第一節(jié) 批發(fā)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析