【導(dǎo)讀】來已被社會民眾廣為接受。短短十來年時間，中國已經(jīng)形成了世界上最大的國內(nèi)旅游市。于2020年3月份通過的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)。劃綱要》明確提出：全面發(fā)展國內(nèi)旅游，積極發(fā)展入境旅游，規(guī)范發(fā)展出境旅游。到“世界旅游強國”的歷史跨越。濟發(fā)展過程中占有越來越重要的地位。的娛樂產(chǎn)業(yè)規(guī)模及其在GDP占比的快速增長就可見一斑。成了世界上最大的國內(nèi)旅游市場，并成為亞洲第一大客源國和世界第七大客源輸出國，經(jīng)濟的快速發(fā)展和居民生活水平的提高密切相關(guān)。我國GDP已連續(xù)四年增速保持在10%. 隨著中國民眾閑暇時間增多、財富增加、交通便利程度提高、對休閑期望的。害、環(huán)境污染和行業(yè)內(nèi)惡性競爭等。典”病情后，04年旅游行業(yè)恢復(fù)較快，增速高達(dá)40%。升至8935億元，增速為%。2020年，中國旅游業(yè)總收入達(dá)萬億元，首次突破。1萬億元大關(guān)，增速較前兩年均有提高，高達(dá)22%。第七上升至第四，使得我國旅游行業(yè)在國際上的地位日益增加。

　　

【正文】 69 表 54 20202020年黃山旅游營運能力指標(biāo) ...................................... 70 表 55 2020年上半年主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況表 .............................. 75 表 56 2020年上半年主營業(yè)務(wù)分區(qū)域情況表 ...................................... 75 表 57 20202020年錦江股份盈利能力指標(biāo) ...................................... 76 表 58 20202020年錦江股份償債能力指標(biāo) ...................................... 76 表 59 20202020年錦江股份發(fā)展能力指標(biāo) ...................................... 77 表 60 20202020年錦江股份營運能力指標(biāo) ...................................... 77 表 61 2020年上半年主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況表 .............................. 85 表 62 2020年上半年主營業(yè)務(wù)分區(qū)域情況表 ...................................... 85 表 63 20202020年中青旅盈利能力指標(biāo) ........................................ 86 表 64 20202020年中青旅償債能力指標(biāo) ........................................ 87 表 65 20202020年中青旅發(fā)展能力指標(biāo) ........................................ 87 2020 年 旅游 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 18 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 表 66 20202020年中青旅營運能力指標(biāo) ......................................... 88 2020 年 旅游 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 19 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 附 圖 圖 1 20202020年旅游行業(yè)總收入及增速變化 .................................... 9 圖 2 20202020年旅游行業(yè)旅游人數(shù)及變化 ..................................... 10 圖 3 2020年旅游行業(yè)人數(shù)變化結(jié)構(gòu) ........................................... 11 圖 4 2020年旅游行業(yè)人數(shù)變化結(jié)構(gòu) ........................................... 11 圖 5 2020年我國 A級景區(qū)數(shù)量結(jié)構(gòu) ........................................... 29 圖 6 2020年我國旅游飯店數(shù)量結(jié)構(gòu) ........................................... 31 圖 7 2020年星級酒店營業(yè)收入及占比 ......................................... 33 圖 8 20202020年旅行社數(shù)量及增速變化 ...................................... 37 圖 9 2020年前三季度錦江股份經(jīng)營情況 ....................................... 73 2020 年 旅游 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 1 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第一章 旅游行業(yè)發(fā)展 狀況總體 分析 第一節(jié) 行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位 一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 產(chǎn)業(yè)的概念是從供給方出發(fā)的， 是 生產(chǎn)同一類產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)的單位的集合，而旅游業(yè)是一項 從 需求方來定義的活動和產(chǎn)業(yè)，這是旅游產(chǎn)業(yè)界定的特殊性。所以旅游產(chǎn)業(yè)的定義從旅游需求和旅游供給兩方面來看，旅游需求與旅游供給之間的相互作用使旅游經(jīng)濟活動中產(chǎn)生了一系列的經(jīng)濟現(xiàn)象和經(jīng)濟關(guān)系，形 成了旅游產(chǎn)業(yè)，主要由旅館業(yè)，餐飲業(yè)，交通運輸業(yè)，旅行社與旅游景區(qū)管理 等 組成，其中旅行社，旅館業(yè)和 景區(qū)業(yè) 是旅游業(yè)的三大支柱 子行業(yè) 。 旅游產(chǎn)業(yè)是一個關(guān)聯(lián)性很強的綜合產(chǎn)業(yè)。一次完整的旅游活動包括吃、住、行、游、購、娛六大要素，所以旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以直接或者間接推動第三產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè) 和第一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。旅游產(chǎn)業(yè)也是一個形象產(chǎn)業(yè) ， 旅游業(yè)的開展為旅游目的地與客源地的相互交流搭建了一個平臺，游客會從旅游的過程產(chǎn)生對旅游目的地的綜合印象，旅游目的地在這個過程中向游客展示地區(qū)的整體形象。 此外， 旅游業(yè) 還 推動 了 旅游城市經(jīng)濟增長和相 關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提供社會就業(yè)機會，促進(jìn)社會文化與生態(tài)環(huán)境的改善，加強地區(qū)間的交流和互動，促進(jìn)人口素質(zhì)的提高。所以說旅游業(yè)是一項對地區(qū)的經(jīng)濟，文化，環(huán)境有重要推動意義的產(chǎn)業(yè)。 我國的旅游業(yè)較長 時間一直 保持 7％ 的 年均增長率，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟新的經(jīng)濟增長點，旅游業(yè)帶動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)和社會經(jīng)濟的全面發(fā)展，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)之一。 2020 年中國旅游業(yè)總收入達(dá) 萬億元，首次突破一萬億元 。 全年入境旅游人數(shù)達(dá) 億人次，增長 %；旅游外匯收入達(dá) 419 億美元，增長 %。 中國繼續(xù)保持全球第四大入境旅游 接待國地位 ， 旅游業(yè)已成為關(guān)系億萬民生的大產(chǎn)業(yè)。不僅如此，旅游業(yè)還明顯推動著國民經(jīng)濟和社會發(fā)展，培育和提升著國家和地區(qū)的軟實力 。 同時， 旅游消費涉及旅游者從一地到另一地過程中對吃、住、行、游、購、娛等各種產(chǎn)品和服務(wù)的需求，因此具有極強的綜合性。一般上來講，旅游行業(yè)包括旅行社、交通業(yè)、餐飲業(yè)、旅館業(yè)、旅游景區(qū)管理這五個單一產(chǎn)業(yè)，由單個產(chǎn)業(yè)要素發(fā)展擴張到上下游的旅游企業(yè)之間、相關(guān)企業(yè)之間，通過建立與上下游的旅游企業(yè)，相關(guān)企業(yè)密切的關(guān)系，形成了旅游產(chǎn)業(yè)鏈。 由此可見，旅游業(yè)的發(fā)展不僅直接促進(jìn)餐飲、娛樂、交通、景區(qū)的 建設(shè)，同時也將帶動農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、金融、通訊等行業(yè)的發(fā)展。按照世界旅游理事會的劃分，為旅游者2020 年 旅游 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 2 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 提供直接服務(wù)的產(chǎn)業(yè)被稱之為旅游業(yè)，這包括旅行社、飯店、交通、餐飲和旅游景區(qū)等行業(yè)，而為旅游者提供直接服務(wù)和間接服務(wù)的所有產(chǎn)業(yè)綜合被稱作 “ 旅游經(jīng)濟 ” 。據(jù)世界旅游理事會的旅游衛(wèi)星賬戶測算，旅游業(yè)的增加值和旅游經(jīng)濟的增加值比例大約為1∶ 。 二、行業(yè)在國民經(jīng)濟中地位分析 旅游行業(yè)作為享受型、發(fā)展型行業(yè)，其愉悅身心、開闊視野、增長見聞等功能近年來已被社會民眾廣為接受。短短十來年時間，中國已經(jīng)形成了世界上最大的國內(nèi)旅游市場 ，并成為亞洲第一大客源國和世界第七大客源輸出國，而且還是世界第四大入境旅游接待國。 根據(jù)國際經(jīng)驗， 當(dāng) 人均 GDP 達(dá)到 1000 美元 時， 社會消費結(jié)構(gòu)將向著享受型、發(fā)展型方向轉(zhuǎn)變。 而 2020 年，我國的人均 GDP 首次超過 1000 美元，達(dá) 1090 美元。這是我國社會消費結(jié)構(gòu)正在進(jìn)行轉(zhuǎn)變的一個重要信號。 但旅游行業(yè)在我國還屬于一個新興產(chǎn)業(yè)。 從出游率角度來看， 2020 年我國居民出游率約為 1 人 1 年 次 (不包括出境游，其中 農(nóng)村居民 出游率 次， 城鎮(zhèn)居民出游率 次 )。而歐美國家現(xiàn)在的水平是 1 人 1 年游 3 到 4 次。從國際 國內(nèi)旅游收入對比角度來看， 2020 年我國國際旅游業(yè)和國內(nèi)旅游業(yè)的比例為 1： ，而國際的平均水平是國際旅游業(yè)與國內(nèi)旅游業(yè)的比例為 1： 9。我國旅游業(yè)在發(fā)展之初 被視 為創(chuàng)匯型產(chǎn)業(yè)，其國際市場開發(fā)方面要早于國內(nèi)市場開發(fā)。 但 隨著擴大內(nèi)需成為政府宏觀調(diào)控主導(dǎo)方向，以消費升級為基石的國內(nèi)旅游市場必將迎來發(fā)展機遇期 。 此外，隨著 科學(xué)發(fā)展觀的樹立和落實，旅游 行 業(yè)這個綠色產(chǎn)業(yè)受到國家越來越多的肯定和支持。于 2020 年 3 月份通過的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》明確提出：全面發(fā)展國內(nèi)旅游，積極發(fā)展入境旅 游，規(guī)范發(fā)展出境旅游。《中國旅游業(yè)發(fā)展十五計劃和 2020 年、 2020 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》 指出 ：要讓旅游業(yè)從目前 “國民經(jīng)濟新的增長點 ”轉(zhuǎn)變?yōu)?“國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè) ”； 到 2020 年，要實現(xiàn)從 “ 亞洲旅游大國 ”到“ 世界旅游強國 ” 的歷史跨越。 正是看到了旅游產(chǎn)業(yè)的巨大經(jīng)濟效益和社會效益，全國有 20 多個省區(qū)市明確把旅游業(yè)定位為支柱產(chǎn)業(yè)、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)或重要產(chǎn)業(yè)，并出臺了一系列優(yōu)惠政策來鼓勵旅游行業(yè)的 投資 與發(fā)展 。 總之， 旅游業(yè)作為 21 世紀(jì)的朝陽產(chǎn)業(yè)，它不僅直接推動旅館酒店、旅游景點、旅行社等支柱產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，也惠及交通運輸、餐飲零 售等周邊產(chǎn)業(yè) ， 在現(xiàn)代國民經(jīng)濟發(fā)展過程中占有 越來越 重要 的 地位。 2020 年 旅游 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 3 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第 二 節(jié) 行業(yè)發(fā)展特點分析 根據(jù)我們對中國旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和經(jīng)濟、收入水平的分析以及對文化相近的發(fā)達(dá)國家旅游產(chǎn)業(yè)演變歷程的考察，我們認(rèn)為，中國旅游業(yè)正逐步進(jìn)入休閑、度假旅游的消費升級階段，并將逐漸促進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)格局和生產(chǎn)組織方 式進(jìn)行重大的轉(zhuǎn)變。具體就中國休閑、度假旅游的發(fā)展來看， 目前 主要 呈現(xiàn)出以下 幾個 特點： 一、停留時間較長 觀光旅游的基本心態(tài)是到處看，看得越多 越過癮越覺得有所值，而休閑、度假者往往在一個地方停留較長的時間 。 在中國，比較典型的是 “ 海 南三亞旅游 ” 特點的轉(zhuǎn)變 ，原來到海南一般是 “海南三日游 ”， 盡可能把 “ 天涯海角 ” 、 “ 鹿回頭 ” 、 “ 五指山 ” 等景點看個 遍 ，而現(xiàn)在， “海南三日游 ”已逐步延伸至 “海南 三亞五日游 、七日游 ”，將假期集中在三亞這個中國罕有的海濱度假勝地上，配以少量景區(qū)觀光以及潛水等體驗活動。 總之，隨著人們對旅游服務(wù)要求的提高與旅游產(chǎn)品供給的多元化發(fā)展，人們將不再滿足走馬觀花式的景區(qū)觀光，而將重點放在休閑和度假等身心娛樂 享受 上，所以旅游時間將會延長，休閑活動將會增多。 二、散客和家庭式組織方式 休閑、度假的方式主要是散客和家庭式 的 組織方式， 而不是觀光旅游團 的 組織方式 ，這種散客與家庭式的方式將逐步成為一種主導(dǎo)的休閑、度假旅游組織方式。例如， “ 自駕車旅游 ” 主要就是散客、家庭方式，尤其是在雙休日期間。 近年來， 我國散客旅游的比例雖然 仍 低于旅游發(fā)達(dá)國家，但近年來發(fā)展十分迅速，已超過市場的半壁江山，特別是一些大中城市和沿海地區(qū)，散客 游 比例更大。 隨著散客自主意識和自主能力 地 不斷增強，外部約束條件 地 降低以及旅游供給 條件地 增加，消費主權(quán)真正從供給者向消費者轉(zhuǎn)移，旅游的方式正由團隊主導(dǎo)型轉(zhuǎn)向散客主導(dǎo)型。今后幾年，我國散客旅游的比例將會逐年提高，成為旅游市場的主 角。同時，旅游者日漸成熟，他們開始不滿足于規(guī)范化團隊旅游對個性的壓抑，而收入水平的提高、現(xiàn)代通訊、交通等科技手段及服務(wù)設(shè)施的完善為這種個性化需求的實現(xiàn)提供了外部條件。由于許多地方政府開發(fā)旅游的力度不斷加大，越來越多的景區(qū)被開發(fā)出來，消費者有了更多的選擇范圍。 三、復(fù)游率高 “ 復(fù)游 ” 就是我們通常所說的回頭客，從一些西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗來看， 休閑 度假旅游有一個特點，客人 認(rèn) 準(zhǔn)了一個度假地，甚至一個度假酒店，其忠誠度往往會非常高。當(dāng)工作非常疲勞，需要一個假期調(diào)整狀態(tài)而又沒有時間對旅游新目的地進(jìn)行準(zhǔn)備時，往2020 年 旅游 行業(yè)風(fēng)險分析報告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟導(dǎo)報社 4 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 往會選擇 以前 去過的比較滿意的 度假 地 。 而在過去，人們旅游往往是為了欣賞當(dāng)?shù)氐拿麆俟袍E，而去過一次之后 一般不會再次前往。所以，隨著人們旅游消費方式和理念的轉(zhuǎn)變，對同一地點的復(fù)游率會提高。 四、度假和觀光模式 盡管中國的旅游消費已經(jīng)逐步開始向休閑、度假旅游發(fā)展，但我們還必須承認(rèn)，目前市場 仍 處于過渡時期，因此， “度假＋觀光 ”還是一種十分重要的方式。一般來講，大周末基本是 “度假＋娛樂 ”方式，可是要滿足中假和長假的旅游需求，就要有一個適當(dāng)?shù)摹岸燃伲^光 ”的模式。但從長遠(yuǎn)來看，基本上會是比較單一的度假 旅游 趨向。 五、文化需求 當(dāng) 觀 光 游發(fā)展 到一定程度會產(chǎn)生度假需求，度假 游發(fā)展 到一定程度則會產(chǎn)生文化需求。日趨成熟的休閑、度假旅游者在選擇旅游目的地時不只是到森林度假區(qū)呼吸新鮮空氣，或者去溫泉度假區(qū)洗溫泉， 有時 還會要求度假目的地有文化、有主題、有比較豐富的內(nèi)涵。 就文化這一方面來講，國內(nèi)的景區(qū)或旅游目的地總體還比較欠缺，但有些已經(jīng)有意識在加強這方面的建設(shè)， 文化需求 將成為未來休閑、度假旅游目的地的又一興奮點。 20