【導(dǎo)讀】2007年焦炭行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。，，焦炭行業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。，%，另外出口焦炭1450萬(wàn)噸，同比增加174萬(wàn)噸，%。整體來(lái)看，%，但是鋼鐵聯(lián)合企業(yè)中產(chǎn)能利用率高達(dá)95%，而獨(dú)立焦炭生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能利用率更低則為，估計(jì)為60%左右，產(chǎn)能利潤(rùn)率不均衡，矛盾家突出。，其中山西、河北、遼寧、山東和河南省是我國(guó)的主要焦炭生產(chǎn)省份，、、、，%。2006年全國(guó)大型焦炭企業(yè)18家，中型企業(yè)238家，小型企業(yè)729家，%、%%，產(chǎn)業(yè)集中度嚴(yán)重偏低，集中度水平亟待提高。所以如果能投資于一個(gè)能進(jìn)入壟斷階段的焦炭生產(chǎn)企業(yè)，銀行將獲得穩(wěn)定的回報(bào)。第一部分2006年度焦炭行業(yè)態(tài)勢(shì)分析 2. 第一節(jié)宏觀發(fā)展環(huán)境及影響分析 3. （一）GDP繼續(xù)保持穩(wěn)定快速增長(zhǎng) 3. （二）固定資產(chǎn)投資保持較大規(guī)模 4. 第五節(jié)2006年煉焦煤供需分析及價(jià)格變化分析 24

　　

【正文】 位居全國(guó)第一。，％、％。河北、黑龍江、山東、河南、貴州、四川、寧夏等省也位于全國(guó)煉焦煤精煤產(chǎn)量前列。各主要產(chǎn)煤省煉焦煤產(chǎn)量分析從2005年中國(guó)各主要產(chǎn)煤省的煉焦煤產(chǎn)量看，以山西省和山東省占絕大多數(shù)，%。 ，居3～6位的為黑龍江、安徽省、河南、河北省，但這些省的煉焦煤產(chǎn)量比均不到全國(guó)的9%。煉焦煤產(chǎn)量較多的還有貴州、陜西、重慶四川和江蘇等地區(qū)，但這些省(市)的煉焦煤產(chǎn)量均不足4000萬(wàn)噸。表19 2005年各主要產(chǎn)煤?。ㄊ校捊乖汉蜔捊咕荷a(chǎn)情況單位:萬(wàn)t %省市煉焦原煤產(chǎn)量占全國(guó)煉焦精煤產(chǎn)量占全國(guó)山西%%山東%%黑龍江%%安徽%%河南%%河北%%貴州%%陜西%%重慶%%四川%%江蘇%%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家煤礦安全監(jiān)查局調(diào)度統(tǒng)計(jì)司 世經(jīng)未來(lái)收集整理從全國(guó)煉焦煤產(chǎn)量分品種來(lái)看，貧瘦煤主要產(chǎn)自山西、河南；瘦煤為山西、陜西、四川、安徽、山東等地；焦煤分布較為分散，主要產(chǎn)自山西、河南、云南、貴州、黑龍江、內(nèi)蒙古、四川、安徽等地；肥煤主要產(chǎn)自山西、河北、貴州、安徽、山東、河南等地；1/3焦煤在黑龍江、河南、山東、安徽等地的產(chǎn)量較多；氣肥煤主要產(chǎn)自山東、山西、黑龍江、云南、陜西、四川等地；氣煤主要產(chǎn)自山東、安徽、山西、黑龍江、江蘇等地。表20 2005年主要產(chǎn)煤省煉焦煤分煤種產(chǎn)量占全國(guó)比例情況 項(xiàng)目合計(jì)貧瘦煤瘦煤焦煤肥煤 1/3焦煤氣肥煤氣煤 分不出牌號(hào)煤山西%%%%%%%%%山東%%%%%%%%%安徽%%%%%%%%%黑龍江%%%%%%%%%河北%%%%%%%%%河南%%%%%%%%%四川%%%%%%%%%江蘇%%%%%%%%%貴州%%%%%%%%%陜西%%%%%%%%%重慶%%%%%%%%%云南%%%%%%%%%內(nèi)蒙古%%%%%%%%%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家煤礦安全監(jiān)查局調(diào)度統(tǒng)計(jì)司 世經(jīng)未來(lái)收集整理2005年，山西煉焦原煤各煤種中，以焦煤、肥煤、貧瘦煤、瘦煤產(chǎn)量居多，山西省的焦煤比例最多，%，其次為肥煤、貧瘦煤和瘦煤；1/3焦煤產(chǎn)量的比例最低，%。山東省的煉焦煤主要以高揮發(fā)分煤為主，肥煤比例不足8%，焦煤幾乎沒(méi)有。2005年山東省氣肥、氣肥煤、1/3焦煤產(chǎn)量比例相對(duì)較大，肥煤、焦煤、瘦煤、貧瘦煤的產(chǎn)量比例相對(duì)較低。%，%。煉焦煤產(chǎn)量居全國(guó)第3位的安徽省也是以低煤階的1/ 3焦煤和氣煤比例占絕大多數(shù)，而兩者產(chǎn)量合計(jì)占全省產(chǎn)量的60%左右。產(chǎn)量比居第3～5位的分別是焦煤、瘦煤和氣肥煤。黑龍江、河北、河南、四川等省也均是1/3焦煤的比例最多；% ，其次為1/ 3焦煤和氣肥煤，不產(chǎn)焦煤、肥煤和瘦煤等高變質(zhì)煙煤；貴州省以焦煤和肥煤的產(chǎn)量最多，共占煉焦煤的70%以上；陜西省的煉焦煤中，%，其次是氣肥煤，%；重慶市則以1/3焦煤和肥煤比例最多，比例達(dá)40%以上，但其中主要是天府、中梁山、南桐等礦區(qū)的高硫煤；云南省的焦煤和氣肥煤產(chǎn)量具多，%、%；內(nèi)蒙占主要生產(chǎn)焦煤、肥煤和貧瘦煤，%、%%。表21 2005年中國(guó)主要產(chǎn)煤省煉焦煤分煤種原煤產(chǎn)量 單位：萬(wàn)t項(xiàng)目合計(jì)貧瘦煤瘦煤焦煤肥煤 1/3焦煤氣肥煤氣煤 分不出牌號(hào)煤山西占全省/% 山東155占全省/% 安徽0占全省/% 黑龍江3350占全省/% 河北　18占全省/% 河南　占全省/% 四川占全省/% 江蘇0000　占全省/% 貴州占全省/%100 陜西2240　占全省/%100 重慶58占全省/%100 云南000占全省/%100 內(nèi)蒙古　　0　　占全省/%100 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家煤礦安全監(jiān)查局調(diào)度統(tǒng)計(jì)司 世經(jīng)未來(lái)收集整理（四）煉焦煤選煤廠(chǎng)洗選能力增加 2005年底，，增長(zhǎng)6％。％，；但原煤入洗（選）％，（見(jiàn)下表）。非國(guó)有重點(diǎn)煤礦選煤廠(chǎng)規(guī)模小而數(shù)量多，集中度不高，總體技術(shù)水平還落后。 表22 1990—2005年國(guó)有重點(diǎn)煤礦和洗煤廠(chǎng)煉焦煤洗選指標(biāo)　1990199519961998200120042005入選原煤（Mt）原煤入選率（%） 選出量（Mt）精煤產(chǎn)率（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)（五）2007—2010年我國(guó)煉焦煤產(chǎn)量預(yù)測(cè)近兩年我國(guó)煉焦煤市場(chǎng)供應(yīng)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但高質(zhì)量供應(yīng)能力不足，而低質(zhì)量供應(yīng)能力過(guò)剩。煉焦煤凈進(jìn)口量增加。由于國(guó)際國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)需求變化，2004—2005年中國(guó)煉焦煤產(chǎn)量發(fā)生變化。特別是2005年，在國(guó)家宏觀調(diào)控政策的作用下，2005年煉焦煤市場(chǎng)需求增速變化較快，煉焦煤供應(yīng)的趨勢(shì)與2004年有所不同。2006年，我國(guó)國(guó)內(nèi)煉焦煤供應(yīng)將穩(wěn)定增長(zhǎng)，但增幅比2005年有所下降。隨著國(guó)家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄》、《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》等宏觀調(diào)控措施的實(shí)施，2006年鋼鐵產(chǎn)量、焦炭產(chǎn)量增速都會(huì)下降。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)繼2005年頒布《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件》后，2006年又發(fā)出了《關(guān)于加快焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》，2006年取締土焦，淘汰改良焦的力度加大，單位焦炭產(chǎn)量的煉焦煤消耗量下降。煉焦煤新增生能力有限，預(yù)計(jì)2006年新增2500萬(wàn)噸左右，故2006年煉焦煤產(chǎn)量增速將減緩。2005年我國(guó)煉焦煤產(chǎn)量比上年增長(zhǎng)6%，2006—2010年受宏觀調(diào)控及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，預(yù)計(jì)鋼鐵、焦炭產(chǎn)量增長(zhǎng)率將穩(wěn)中有降，加上煤炭行業(yè)潛在產(chǎn)能過(guò)剩，國(guó)家關(guān)閉小煤礦等因素影響，2006—2010年我國(guó)煉焦煤產(chǎn)量增長(zhǎng)率將保持在4%—6%，具體見(jiàn)下表。表23 2006—2010年我國(guó)煉焦煤產(chǎn)量預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)t20062007200820092010煉焦煤原煤98700103640108820114260119970煉焦煤精煤3248036540412904665752723數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理預(yù)測(cè)表24 2001—2005年我國(guó)分地區(qū)煉焦煤產(chǎn)量占比　20012002200320042005華北%%%%%東北%%%%%華東%%%%%中南%%%%%西南%%%%%西北%%%%%數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理根據(jù)上表趨勢(shì)、煤礦井枯竭、煤礦關(guān)閉等因素及我國(guó)建設(shè)13個(gè)重點(diǎn)煤炭基地規(guī)劃，2006—2010年華北地區(qū)煉焦煤產(chǎn)量占全國(guó)的比重將在38%左右，東北占比12%左右，華東大約占比25%，中南占比8%左右，西南占比13%左右，西北占比4%，用煉焦煤產(chǎn)量預(yù)測(cè)與上述占比相乘可得分地區(qū)產(chǎn)量預(yù)測(cè)：表25 2006—2010年我國(guó)煉焦煤分地區(qū)產(chǎn)量預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)t　20062007200820092010華北 東北 華東 中南 西南 西北 數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理預(yù)測(cè)目前煉焦煤市場(chǎng)上主焦煤、肥煤、瘦煤等強(qiáng)粘原煤和強(qiáng)粘精煤供應(yīng)比較緊張，而氣煤等煤種相對(duì)較多，因此預(yù)計(jì)2006—2010年焦煤、肥煤產(chǎn)量占比分別為21%、11%，氣煤和瘦煤占比約為26%、7%，用煉焦煤產(chǎn)量預(yù)測(cè)與上述占比相乘可得分煤種產(chǎn)量預(yù)測(cè)：表26 2006—2010年分煤種產(chǎn)量預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)t　20062007200820092010焦煤 肥煤 氣煤 瘦煤 其它 數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理預(yù)測(cè)二、2006年我國(guó)進(jìn)口煉焦煤分析（一）我國(guó)煉焦煤進(jìn)口大幅下降近年中國(guó)煉焦煤進(jìn)口量出現(xiàn)年度波動(dòng)趨勢(shì)。2004年我國(guó)進(jìn)口煉焦煤676萬(wàn)噸；%，；2006年則改變?cè)黾討B(tài)勢(shì)。2006年，，%。在全部煤炭進(jìn)口中，煉焦煤的比例由2005年的28%下降到12%。澳大利亞和蒙古是我國(guó)最主要的煉焦煤進(jìn)口國(guó)。2006年1季度，我國(guó)煉焦煤進(jìn)口逐月上升，但是同比大幅下降。分析其原因如下：國(guó)家提高了焦炭出口企業(yè)資質(zhì)。根據(jù)商務(wù)部公布的《2006年焦炭出口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)及申報(bào)程序》，焦炭出口流通企業(yè)注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)由3000萬(wàn)元以上提高到5000萬(wàn)元以上，近3年年均焦炭出口量由10萬(wàn)噸以上提高到12萬(wàn)噸以上，且2002年2004年年均出口供貨在30萬(wàn)噸以上；而生產(chǎn)型企業(yè)的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)內(nèi)煉焦行業(yè)HT/T126—2003三級(jí)標(biāo)準(zhǔn)”提高到“二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)”。受此影響，不符合條件的中小焦碳出口、生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到抑制，造成國(guó)內(nèi)對(duì)煉焦煤的需求減弱，導(dǎo)致煉焦煤進(jìn)口大幅下降。煉焦煤與焦炭成品價(jià)格倒掛。2005年以來(lái)，我國(guó)煉焦煤進(jìn)口價(jià)格一路攀升，增幅達(dá)38%；與此同時(shí)，我國(guó)煉焦煤下游產(chǎn)品焦炭出口價(jià)格持續(xù)下跌，由2005年1季度的205美元/噸下跌至2006年1季度的121美元/噸，跌幅達(dá)41%。由于煉焦煤進(jìn)口均價(jià)接近甚至高于成品焦炭出口均價(jià)，企業(yè)生產(chǎn)積極性嚴(yán)重受挫，導(dǎo)致煉焦煤進(jìn)口需求大為減少。國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)矛盾趨于緩解。由于宏觀調(diào)控成效進(jìn)一步顯現(xiàn)，2006年國(guó)內(nèi)煤炭供需將保持總量基本平衡、比較寬松的格局。隨著大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)和推進(jìn)節(jié)約型社會(huì)建設(shè)，高耗能產(chǎn)品的過(guò)快增長(zhǎng)繼續(xù)受到抑制，社會(huì)各方面的節(jié)能效果愈益明顯，2006年煤炭需求的增幅將低于近幾年的水平。同時(shí)，煤炭產(chǎn)能的逐步釋放，使煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩逐步顯現(xiàn)，這在很大程度上弱化了進(jìn)口煉焦煤的需求。2006年4月份，煉焦煤累計(jì)進(jìn)口量增速處于全年最高點(diǎn)，%，5月份以后，煉焦煤進(jìn)口增速始終處于37%左右，進(jìn)口量顯著下降。2006年我國(guó)煉焦煤進(jìn)口數(shù)量同比大幅下降。這主要是由于2006年國(guó)內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，約占全部產(chǎn)量的一半左右，這樣大的焦煤供給能力相應(yīng)減少了我國(guó)對(duì)焦煤進(jìn)口的需求。同時(shí)，2006年焦炭?jī)r(jià)格雖有上漲，但對(duì)于鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)，相應(yīng)減少自身焦炭生產(chǎn)、加大市場(chǎng)采購(gòu)量，仍然有利可圖，這在一定程度上減少了焦煤的需求。因此，2006年我國(guó)煉焦煤進(jìn)口大幅減少。圖10 2006年中國(guó)煉焦煤各月累計(jì)進(jìn)口量變化趨勢(shì)我國(guó)煉焦煤進(jìn)口主要來(lái)自蒙古、澳大利亞、印尼、加拿大和新西蘭等國(guó)。由于蒙古、澳大利亞、印尼、新西蘭等國(guó)有比較豐富的焦煤資源，且距離我國(guó)較近，有著天然的地理優(yōu)勢(shì)，故成為我國(guó)焦煤的主要進(jìn)口國(guó)。從煤炭進(jìn)口單價(jià)上看，2006年我國(guó)焦煤平均進(jìn)口價(jià)為78美元/噸左右。其中，從加拿大、澳大利亞、新西蘭的進(jìn)口價(jià)比較貴，平均價(jià)格在138美元/噸左右這主要是長(zhǎng)途運(yùn)費(fèi)和相關(guān)費(fèi)用占了很重要的一部分。蒙古與我國(guó)北部毗鄰，運(yùn)價(jià)和相關(guān)費(fèi)用相對(duì)較低，同時(shí)國(guó)內(nèi)煤礦開(kāi)采成本較低，因此焦煤進(jìn)口單價(jià)平均只有17美元/噸左右。表27 2006年中國(guó)煉焦煤進(jìn)口分國(guó)別統(tǒng)計(jì)國(guó)別數(shù)量 （萬(wàn)噸）金額 （美元）全部 印度尼西亞 蒙古 加拿大 澳大利亞 新西蘭 其它 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)（二）我國(guó)煉焦煤出口繼續(xù)保持萎縮趨勢(shì)近年來(lái)我國(guó)煉焦煤出口一直呈下降趨勢(shì)。，到2004年出口量銳減至575萬(wàn)噸，下降了56%，2005年又下降了49萬(wàn)噸，%，%，繼續(xù)保持出口緊縮趨勢(shì)。2006年，占全部煤炭出口量的7%，同比下降了17%。從2006年各月煉焦煤出口數(shù)量變化趨勢(shì)圖中可以看出，2006年我國(guó)煉焦煤出口量在2060萬(wàn)噸之間頻繁波動(dòng)，其中4月和9月出口量最高，12月和3月出口量最低。受出口退稅政策影響，我國(guó)煉焦煤出口量總體下降。2003年10月13日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)《關(guān)于調(diào)整出口貨物