【正文】 。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法有黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。 ? 。包括行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素、行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素、行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素和行業(yè)重大突發(fā)事件。 ? ? 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 ? ? 信用風(fēng)險(xiǎn)控制 ? 限額管理 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 ? 關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程 /環(huán)節(jié)控制 ? 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 限額管理 ? ? ? ? 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 ? （質(zhì)）押品 ? ? ? 關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程 /環(huán)節(jié)控制 ? ? ? ? ? 貸款定價(jià) ? 貸款最低定價(jià) =（資金成本 +經(jīng)營(yíng)成本 +風(fēng)險(xiǎn)成本 +資本成本） /貸款額 ? 資金成本 包括債務(wù)成本和股權(quán)成本， ? 經(jīng)營(yíng)成本 包括日常管理成本和稅收成本， ? 風(fēng)險(xiǎn)成本 指預(yù)期損失，即預(yù)期損失 =違約概率╳ 違約損失率 ╳ 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露， ? 資本成本 主要是指用來(lái)覆蓋該貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。 貸款轉(zhuǎn)讓與貸款重組 ? 貸款轉(zhuǎn)讓（又稱貸款出售）通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。（ P144145） ? 貸款重組是當(dāng)債務(wù)人無(wú)法按原合同履約時(shí)，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)（期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等）進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過(guò)程。（ P145） 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 ? ? ? 資產(chǎn)證券化的種類：四類與 4個(gè)兩大類， P147 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的作用： P147 ? 信用衍生產(chǎn)品（ Credit derivatives）是用來(lái)從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具的統(tǒng)稱。 P148 ? 信用衍生產(chǎn)品又稱信用衍生工具，是一種使信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)類型中分離出來(lái)，并以一定代價(jià)轉(zhuǎn)嫁給其他機(jī)構(gòu)的金融合約。信用衍生工具已成為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，信用衍生工具的出現(xiàn)使信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式從消極、被動(dòng)的回避風(fēng)險(xiǎn)方式，轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動(dòng)的組合風(fēng)險(xiǎn)管理。 ? Credit derivatives是國(guó)際互換和衍生產(chǎn)品協(xié)會(huì)（ ISDA）為了描述這種新型場(chǎng)外交易合約而于 1992年創(chuàng)造的新名詞，第一筆信用衍生工具的交易發(fā)生在 1993年的日本。 信用事件 ? 巴塞爾委員會(huì)列出的信用事件： ? （ 1）未能支付到期（包括寬限期后到期）債務(wù)； ? （ 2）債務(wù)人破產(chǎn)、資不抵債或無(wú)力償還債務(wù)，或書(shū)面承認(rèn)無(wú)力支付到期債務(wù)，以及其他類似事件； ? （ 3）因本金、利息、費(fèi)用的下調(diào)或推遲支付等標(biāo)的債項(xiàng)的重組而導(dǎo)致的損失事件。 ISDA列出的信用事件 ? （ 1）破產(chǎn)事件（ bankruptcy），指參考資產(chǎn)的債務(wù)人發(fā)生解散、資不抵債或無(wú)力償還債務(wù)，或未能償還到期債務(wù)等情形； ? （ 2）債務(wù)加速到期（ obligation acceleration），指因債務(wù)人的違約導(dǎo)致相關(guān)債務(wù)在原約定的到期日之前到期； ? （ 3）債務(wù)人不履行債務(wù)（ obligation default），指因債務(wù)人發(fā)生違約導(dǎo)致債務(wù)可被宣告提前到期而債務(wù)人未能履行債務(wù)； ? （ 4）債務(wù)到期未能支付（ failure to pay），指?jìng)鶆?wù)人未能支付到期（包括展期后到期）債務(wù)； ? （ 5）拒絕清償或延期還款（ repudiation/moratorium），指?jìng)鶆?wù)人（包括政府機(jī)構(gòu)）撤銷債務(wù)或以其它方式拒絕清償債務(wù)的行為； ? （ 6）重組（ restructuring），指因債務(wù)本金或利息下調(diào)、受償順序的變動(dòng)、還款日期推延等原因?qū)е聟⒖假Y產(chǎn)的價(jià)值下降的情形。 信用衍生產(chǎn)品的種類 ? （ 1）信用違約互換（ CDS） ? （ 2）總收益互換 ? （ 3）信用聯(lián)系票據(jù) ? （ 4）信用價(jià)差期權(quán) ? （ 5）信用違約期權(quán)（ CDO） 商業(yè)銀行信用衍生產(chǎn)品的作用 ? （ 1）分散商業(yè)銀行過(guò)度集中的信用風(fēng)險(xiǎn)。 ? （ 2）提供化解不良貸款的新思路。 ? （ 3）防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性。 ? （ 4）有助于緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題。 ? （ 5）使銀行得以擺脫貸款定價(jià)上的困境。 信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量 ? 權(quán)重法 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ? 經(jīng)濟(jì)資本管理 權(quán)重法 ? 權(quán)重法是指銀行將全部資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進(jìn)行分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的方法（ P150）。即“標(biāo)準(zhǔn)法”。 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。 ? 不同的資產(chǎn)類別分別對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 ? 表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表： P151 ? 表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)： P154 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法分為初級(jí)法和高級(jí)法。 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法的重要應(yīng)用： P155 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證： P157 工農(nóng)中建交招實(shí)施資本管理高級(jí)方法 ? 2023年 4月，銀監(jiān)會(huì)根據(jù) 《 商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 》 （簡(jiǎn)稱 《 資本辦法 》 ） ，核準(zhǔn)了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行等六家銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法。 ? 《 資本辦法 》 對(duì)高級(jí)方法的內(nèi)涵做了規(guī)范，它包括信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法，其中內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；同時(shí)， 《 商業(yè)銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法監(jiān)管暫行細(xì)則 》 又進(jìn)一步將第二支柱內(nèi)部資本充足評(píng)估程序與第一支柱資本計(jì)量高級(jí)方法一道統(tǒng)稱為資本管理高級(jí)方法。高級(jí)方法是商業(yè)銀行根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議要求，選擇使用內(nèi)部模型來(lái)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管資本的方法。 ? 銀監(jiān)會(huì)一直將高級(jí)方法的實(shí)施作為加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要舉措；一直將高級(jí)方法的實(shí)施作為一個(gè)系統(tǒng)工程，強(qiáng)調(diào)治理架構(gòu)和政策流程是保障、計(jì)量模型是工具、數(shù)據(jù)和 IT系統(tǒng)是基礎(chǔ)、應(yīng)用是靈魂，避免為模型而模型、為資本而資本，切實(shí)推進(jìn)日常監(jiān)管與新資本協(xié)議監(jiān)管相融合、銀行經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量相結(jié)合。 銀監(jiān)會(huì)為推進(jìn)高級(jí)方法實(shí)施開(kāi)展的工作 ? 一是成立了中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議專家指導(dǎo)委員會(huì)，充分發(fā)揮外部專家的作用，對(duì)高級(jí)方法實(shí)施工作進(jìn)行指導(dǎo)、對(duì)實(shí)施質(zhì)量進(jìn)行把關(guān)。 ? 二是出臺(tái)了 《 商業(yè)銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法監(jiān)管暫行細(xì)則 》 ，明確了核準(zhǔn)高級(jí)方法的標(biāo)準(zhǔn)、程序和后續(xù)監(jiān)管框架，為高級(jí)方法的實(shí)施工作奠定了制度基礎(chǔ)和實(shí)施方向。 ? 三是完成了對(duì)六家銀行實(shí)施高級(jí)方法的驗(yàn)收工作，全面評(píng)價(jià)銀行實(shí)施質(zhì)量、指出了存在的問(wèn)題、提出了整改要求。 ? 四是開(kāi)展了核準(zhǔn)的前期準(zhǔn)備工作。督導(dǎo)銀行按照驗(yàn)收意見(jiàn)書(shū)完成整改，研究核準(zhǔn)方案并提出相關(guān)監(jiān)管措施，保證銀行實(shí)施高級(jí)方法后資本充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)、資本計(jì)量審慎。 六家銀行通過(guò)實(shí)施高級(jí)方法出現(xiàn)的積極變化 ? 六家銀行經(jīng)過(guò)規(guī)劃設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)建設(shè)到應(yīng)用完善，反復(fù)優(yōu)化，建成了第一支柱資本計(jì)量高級(jí)方法體系。通過(guò)高級(jí)方法實(shí)施準(zhǔn)備工作，六家銀行打造了“升級(jí)版”的風(fēng)險(xiǎn)管理體系： ? 一是風(fēng)險(xiǎn)量化、資本約束成為經(jīng)營(yíng)管理的核心要求，形成了風(fēng)險(xiǎn)、收益平衡的經(jīng)營(yíng)理念； ? 二是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層厘清了風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)邊界，構(gòu)建了前、中、后臺(tái)多層次的風(fēng)險(xiǎn)防控體系； ? 三是研發(fā)了一批將國(guó)際模型技術(shù)與我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際相結(jié)合的計(jì)量模型，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的科學(xué)化和精細(xì)化； ? 四是風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果逐步運(yùn)用于信貸政策、授信審批、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、績(jī)效考核等領(lǐng)域，以風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量促管理； ? 五是強(qiáng)化了 IT系統(tǒng)建設(shè)和數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，以模型助推數(shù)據(jù)質(zhì)量，不斷完善 IT系統(tǒng)； ? 六是逐步培養(yǎng)、鍛煉了一支掌握先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)，具有自主研發(fā)能力的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。 經(jīng)濟(jì)資本管理 ? 經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象與基礎(chǔ)： P158 ? 經(jīng)濟(jì)資本配置： P158 ? 對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理的三個(gè)環(huán)節(jié)：P158 演講完畢，謝謝觀看！