【正文】 ～ 45%46% ～ 65%6 6 % 以上可超出賒銷額度（營運(yùn)模型結(jié)果）的數(shù)量0賒銷額度2 1 % ～賒銷額度 45%賒銷額度（4 6 % + 0 . 5 ）～賒銷額度（6 5 % + 0 . 5 ）賒銷額度（6 6 % + 1 . 0 ）?例：某公司經(jīng)過特征分析模型最終百分率為 46%，根據(jù)運(yùn)營資產(chǎn)分析模型得出對其賒銷額度為 10000，則根據(jù)特征分析模型調(diào)整后的賒銷額度為多少？ 解： 10000^（ 46%+)+10000=19600（元） 說明：特征分析模型實(shí)踐應(yīng)用中，會涉及權(quán)重的選擇問題。權(quán)重設(shè)定的實(shí)質(zhì)要反映信用評定者的信用政策取向。不管權(quán)重是偏重于銷售，還是偏重于財(cái)務(wù)，總有一些因素因其重要性而賦予較高的權(quán)重，主要有付款擔(dān)保，付款記錄，資本結(jié)構(gòu)，管理能力等。 四、信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避 ? 信用管理 ? 還是信用管理 ? 仍然是信用管理嗎 ………………….yes! 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理狀況 一、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的類型 ? 商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)及其管理問題是近年來困擾我國商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門的一大難題，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，隨著我國金融體制改革和銀行改革的深入進(jìn)行，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的水平有了一定程度的提高，但仍存在許多問題需要加以改進(jìn)。 ? 我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為三大類 :經(jīng)濟(jì)主體風(fēng)險(xiǎn)、委托代理風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。這些信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于宏觀領(lǐng)域，也存在于微觀領(lǐng)域，具體可以分為以下幾類 : (l)社會信用體系風(fēng)險(xiǎn) 我國社會信用體系存在的問題表現(xiàn)在多個(gè)方面 :首先，國家信用和社會信用不分，國有企業(yè)尤其是國有金融機(jī)構(gòu)憑借國家信用開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，社會的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)通過國有金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到國家身上 。其次，一些不規(guī)范或非法的金融活動(dòng)沒有完全被禁止，如行業(yè)內(nèi)私自設(shè)立的清算中心、非法集資等 。再次，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)案件還時(shí)有發(fā)生等等。 (2)金融體系的系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn) 主要表現(xiàn)在以下方面 :不良資產(chǎn)比率過高，資本充足率還不達(dá)標(biāo)；金融立法和金融監(jiān)管還不健全，在執(zhí)法和監(jiān)管等環(huán)節(jié)存在信用問題 。報(bào)表上的虧損或利潤不能反映銀行的真實(shí)經(jīng)營情況 。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在委托代理風(fēng)險(xiǎn) 。內(nèi)控機(jī)制不夠健全等。 (3)經(jīng)濟(jì)主體的信用風(fēng)險(xiǎn) ? 受宏觀的外部環(huán)境和微觀的治理結(jié)構(gòu)等方面因素的影響，法人主體的信用度不高，這種法人缺乏信用的狀況與政府職能的轉(zhuǎn)變、企業(yè)改制等密切相關(guān)。從商業(yè)銀行內(nèi)部來看，信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在委托代理帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部交易的信用風(fēng)險(xiǎn)。 (4)商業(yè)銀行的交易風(fēng)險(xiǎn) ? 商業(yè)銀行的交易風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)銀行在與其交易對手開展業(yè)務(wù)的過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，不僅包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，還包括貸款承諾、金融衍生產(chǎn)品等表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。 補(bǔ)充：我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理取得的成績 1. 己初步形成較為完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 ? 建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。 ? 目前在貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，國內(nèi)商業(yè)銀行已基本形成了內(nèi)部的 貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查 的三查制度和 雙人調(diào)查、雙人檢查 的“四眼制度”等信用風(fēng)險(xiǎn)管理的制約機(jī)制，這種體制較為有效地遏制了由于銀行自身內(nèi)控機(jī)制不健全而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張，在很大程度上避免了內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。 ? 雖然在具體的操作過程中仍然存在一些問題，但這種制度安排具有理論和實(shí)踐的合理性，有利于銀行控制風(fēng)險(xiǎn)。 2. 信用風(fēng)險(xiǎn)的貸前調(diào)查具有了一定的基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn) ? 現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理的重頭戲都放在了貸前對借款人進(jìn)行信用分析這一環(huán)節(jié)，通過各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)對借款人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營管理狀況以及未來發(fā)展前景進(jìn)行詳細(xì)分析，銀行采取相應(yīng)的手段 (如是否需要擔(dān)保等 )來管理信用風(fēng)險(xiǎn)，力爭在貸前最大限度地識別風(fēng)險(xiǎn)和將風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行能夠承受的范圍之內(nèi)。 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題與挑戰(zhàn) ? 在政策推動(dòng)下，中國商業(yè)銀行正在一步步由過去計(jì)劃體制下的準(zhǔn)政府財(cái)政型資源分配性機(jī)構(gòu)向市場化金融服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化。然而這是一個(gè)漫長而痛苦的過程，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面依然面臨許多挑戰(zhàn) : 1. 尚未建立完善的公司治理結(jié)構(gòu) ? 公司的治理結(jié)構(gòu)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，目前我國銀行業(yè)的改革進(jìn)展僅僅是形式與財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)，銀行業(yè)改革的實(shí)質(zhì)是建立完善的公司治理機(jī)制，這需要一個(gè)較長的過程。 2. 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的手段還比較落后 ? 一是信用風(fēng)險(xiǎn)度量手段非常落后，無法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確度量。 ? 我國商業(yè)銀行目前度量貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)還是貸款風(fēng)險(xiǎn)度，這個(gè)指標(biāo)雖然從貸款對象、貸款方式和貸款形態(tài)三方面來綜合衡量一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，但是信用風(fēng)險(xiǎn)度僅僅給出信用風(fēng)險(xiǎn)大小的相對數(shù)值，而數(shù)值本身沒有任何經(jīng)濟(jì)意義，它必須與貸款歷史的風(fēng)險(xiǎn)度水平和同類貸款的風(fēng)險(xiǎn)度水平相比較才能得出有用的信息。 ? 我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的技術(shù)手段還很落后，風(fēng)險(xiǎn)測量基本上還是以定性的人為的手段為主，缺乏科學(xué)系統(tǒng)的定量分析 。多采用傳統(tǒng)靜態(tài)比率分析手段，在風(fēng)險(xiǎn)的識別和度量上，受風(fēng)險(xiǎn)管理人員經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)意識，主觀判斷的因素影響很大，無法準(zhǔn)確的計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，無法確定貸款的違約概率，違約損失。 ? 二是沒有建立起二維的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，無法精確配置資本金。 ? 根據(jù)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的定義，信用風(fēng)險(xiǎn)包括由于借款人違約造成的風(fēng)險(xiǎn)和借款人信用等級變化 (降低 )而造成的無法還款的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 我國目前內(nèi)部和外部信用評級體系都很落后，沒有建立對借款人和貸款本身并重的二維信用評級體系，也無從獲得基于借款人信用的信用等級遷移矩陣，無法建立基于此基礎(chǔ)的科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，很難按照新的巴塞爾協(xié)議的要求，精確地配備風(fēng)險(xiǎn)資本、提取貸款損失準(zhǔn)備金。 ? 三是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過度注重第二還款來源。 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)分析的重點(diǎn)不是受信人本身，過度重視抵押擔(dān)保。當(dāng)銀行信用分析人員的水平達(dá)不到所要求的高度時(shí)，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，銀行更傾向于發(fā)放有資產(chǎn)抵押的貸款。 ? 因此，我國很多銀行在發(fā)放貸款時(shí)，首先要求企業(yè)提供的就是抵押擔(dān)保。如果同時(shí)有兩家企業(yè)申請相同數(shù)目的貸款，能夠提供抵押的企業(yè)可以獲得貸款，而不能提供抵押的企業(yè)就比較難貸到款，即使后者企業(yè)的經(jīng)營狀況好于前者。 ? 這種過度重視企業(yè)第二還款來源 (擔(dān)保品變現(xiàn)后的現(xiàn)金流 )，忽視評價(jià)企業(yè)第一還款來源 (經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流 )的做法勢必導(dǎo)致企業(yè)的多頭抵押、相互抵押等行為，最終損害銀行的利益。 3. 信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善，信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系條塊分割，全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架不完善，各種風(fēng)險(xiǎn)管理政策的綜合協(xié)調(diào)程度不高，難以從總體上測量和把握風(fēng)險(xiǎn)狀況 :現(xiàn)行制度上沒有把信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法體系化，缺乏獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，致使管理層、決策層不能及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地掌握信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)而影響決策的科學(xué)性。 ? 在信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)方面，我國商業(yè)銀行存在的問題包括 : ? ，數(shù)據(jù)缺乏可用性、真實(shí)性、及時(shí)性、一致性，評級所使用的客戶財(cái)務(wù)信息和管理信息不完善，無法得到完整的借款人評級結(jié)果 。 ? 。 ? ，尤其對在建工程等抵押物缺乏有效的跟蹤管理。 ? 、等級結(jié)構(gòu)、評級程序、信息搜集等方面都顯得較為粗放。所用的信用等級劃分較粗 (一些銀行將客戶信用分為 5級，即 AAA， AA，A， BBB， BB)，而巴塞爾協(xié)議要求至少為 8級，在每一級別存在略升或略降的情況，如出現(xiàn)從 AA+， AA)。 4. 信貸資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，不良資產(chǎn)降低主要依靠呆帳核銷剝離，真實(shí)不良率有所上升。 ? 一是貸款集中度過高。 ? 各家銀行投向偏重于國有企業(yè)、市政項(xiàng)目等大項(xiàng)目，對中小企業(yè)貸款、民營企業(yè)貸款投入不多，貸款集中度過高導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的積聚，一旦某家大型企業(yè)、某個(gè)集團(tuán)客戶出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，就會對銀行帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致銀行被擠兌或破產(chǎn)。 ? 二是對有些行業(yè)如尤其是對房地產(chǎn)行業(yè)投入較多。 ? 目前房地產(chǎn)開發(fā)貸款過多依賴銀行，使房地產(chǎn)投資的市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要均集中于商業(yè)銀行。在目前房地開發(fā)市場的資金鏈中，商業(yè)銀行通過發(fā)放土地儲備貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動(dòng)資金貸款和住房消費(fèi)貸款參與了房地產(chǎn)開發(fā)的全過程。商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接承擔(dān)了房地產(chǎn)市場各個(gè)環(huán)節(jié)的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。 ? 三是真實(shí)不良率有所上升。盡管國有銀行不良貸款率有所下降，但政府主導(dǎo)的財(cái)務(wù)重組并非使銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量真正改善，銀行業(yè)總體不良貸款率的下降更多的是依靠信貸規(guī)模擴(kuò)張和國有銀行不良資產(chǎn)剝離產(chǎn)生的結(jié)果。 ? 5. 我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。 ? 一是資產(chǎn)主要集中在信貸資產(chǎn)。目前，銀行資產(chǎn)總量的70%以上仍然集中在貸款，而國外銀行的水平是一般不超過 50%。（見圖，單位：十億美元 ) ? 二是負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，存款向個(gè)人傾斜。 ? 國有銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中最重要的是各項(xiàng)存款，各項(xiàng)存款約占資金來源的 65%一 70%左右，在存款結(jié)構(gòu)上，城鄉(xiāng)儲蓄存款占各項(xiàng)存款的比重約占 55%左右。 ? 三是資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不對稱。 ? 以 2023年商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)為例來分析，資金來源短期化而資產(chǎn)運(yùn)用長期化的問題非常明顯，定期存款中有相當(dāng)比例在一年期以內(nèi)，而中長期貸款中有相當(dāng)比例投向了房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個(gè)人住房按揭貸款，資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不對稱非常明顯，一旦信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，對商業(yè)銀行的安全性、流動(dòng)性會帶來很重大的影響。 6. 內(nèi)部控制機(jī)制尚不完善，大案要案頻繁發(fā)生。 ? 商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)制衡與風(fēng)險(xiǎn)控制問題是商業(yè)銀行組織管理的核心問題，因?yàn)樨泿诺南∪毙耘c市場的壟斷性，國內(nèi)商業(yè)銀行不存在外在的業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸問題，儲蓄資金安全管理與商業(yè)貸款的安全問題是國內(nèi)商業(yè)銀行頭等重要的問題。信用與安全是緊密相關(guān)的，銀行信用是商業(yè)銀行的基石，絕對安全是維護(hù)銀行信用的首要條件。 ? 近年來銀行大案層出不窮，這與整個(gè)社會的外部誠信環(huán)境、銀行內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度等方面都有密切的關(guān)系。 演講完畢，謝謝觀看！