【正文】 約概率即 PD，其他風(fēng)險要素值由監(jiān)管部門提供；高級法則允許銀行全部使用自己計算的風(fēng)險要素值。 ? 模型中的七變量分別是： ：資產(chǎn)收益率， ：收益穩(wěn)定性指標， ：債務(wù)償付能力指標， ：累計盈利能力指標， ：流動性指標， ：資本化程度的指標， ：規(guī)模指標。 （六）信用風(fēng)險附加模型 ? 信用風(fēng)險附加（ CreditRisk+）模型是瑞士波士頓第一銀行產(chǎn)品部（ Credit Suisse Financial Products，CSFP）在 1997年源于保險精算學(xué)思想開發(fā)出來的。其次計算出公司的違約實施點（ default exercise point）。 ? 。 ? 可疑（ doubtful） ：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。 ? 金融企業(yè)可參照以下比例計提專項準備：關(guān)注類計提比例為2％；次級類計提比例為 25％；可疑類計提比例為 50％；損失類計提比例為 100％。 ? 單一集團客戶授信集中度不應(yīng)高于 15%，單一客戶貸款集中度不應(yīng)高于 10%。 風(fēng)險預(yù)警 ? 。 P148 ? 信用衍生產(chǎn)品又稱信用衍生工具，是一種使信用風(fēng)險從其他風(fēng)險類型中分離出來，并以一定代價轉(zhuǎn)嫁給其他機構(gòu)的金融合約。 ? （ 4）有助于緩解中小企業(yè)融資問題。 ? 《 資本辦法 》 對高級方法的內(nèi)涵做了規(guī)范，它包括信用風(fēng)險內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險高級計量法，其中內(nèi)部評級法又分為初級內(nèi)部評級法、高級內(nèi)部評級法；同時， 《 商業(yè)銀行實施資本管理高級方法監(jiān)管暫行細則 》 又進一步將第二支柱內(nèi)部資本充足評估程序與第一支柱資本計量高級方法一道統(tǒng)稱為資本管理高級方法。 六家銀行通過實施高級方法出現(xiàn)的積極變化 ? 六家銀行經(jīng)過規(guī)劃設(shè)計、開發(fā)建設(shè)到應(yīng)用完善，反復(fù)優(yōu)化，建成了第一支柱資本計量高級方法體系。 ? 二是出臺了 《 商業(yè)銀行實施資本管理高級方法監(jiān)管暫行細則 》 ，明確了核準高級方法的標準、程序和后續(xù)監(jiān)管框架，為高級方法的實施工作奠定了制度基礎(chǔ)和實施方向。 ? 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與表外項目信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之和。 ISDA列出的信用事件 ? （ 1）破產(chǎn)事件（ bankruptcy），指參考資產(chǎn)的債務(wù)人發(fā)生解散、資不抵債或無力償還債務(wù)，或未能償還到期債務(wù)等情形； ? （ 2）債務(wù)加速到期（ obligation acceleration），指因債務(wù)人的違約導(dǎo)致相關(guān)債務(wù)在原約定的到期日之前到期； ? （ 3）債務(wù)人不履行債務(wù)（ obligation default），指因債務(wù)人發(fā)生違約導(dǎo)致債務(wù)可被宣告提前到期而債務(wù)人未能履行債務(wù)； ? （ 4）債務(wù)到期未能支付（ failure to pay），指債務(wù)人未能支付到期（包括展期后到期）債務(wù)； ? （ 5）拒絕清償或延期還款（ repudiation/moratorium），指債務(wù)人（包括政府機構(gòu)）撤銷債務(wù)或以其它方式拒絕清償債務(wù)的行為； ? （ 6）重組（ restructuring），指因債務(wù)本金或利息下調(diào)、受償順序的變動、還款日期推延等原因?qū)е聟⒖假Y產(chǎn)的價值下降的情形。 ? ? 風(fēng)險報告 ? ? 信用風(fēng)險控制 ? 限額管理 ? 信用風(fēng)險緩釋 ? 關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程 /環(huán)節(jié)控制 ? 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 限額管理 ? ? ? ? 信用風(fēng)險緩釋 ? （質(zhì)）押品 ? ? ? 關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程 /環(huán)節(jié)控制 ? ? ? ? ? 貸款定價 ? 貸款最低定價 =（資金成本 +經(jīng)營成本 +風(fēng)險成本 +資本成本） /貸款額 ? 資金成本 包括債務(wù)成本和股權(quán)成本， ? 經(jīng)營成本 包括日常管理成本和稅收成本， ? 風(fēng)險成本 指預(yù)期損失，即預(yù)期損失 =違約概率╳ 違約損失率 ╳ 違約風(fēng)險暴露， ? 資本成本 主要是指用來覆蓋該貸款的信用風(fēng)險所需經(jīng)濟資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟資本與股東最低資本回報率的乘積。 “雙升” ? 2023年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額為 8426億元，比較年初增加 2505億元；不良貸款率為 %，比年初上升了 。 ? 本辦法所稱準備金，又稱撥備，是指金融企業(yè)對承擔(dān)風(fēng)險和損失的金融資產(chǎn)計提的準備金，包括資產(chǎn)減值準備和一般準備。 ? 銀行可參照以下比例按季計提專項準備：對于關(guān)注類貸款，計提比例為 2%；對于次級類貸款，計提比例為 25%；對于可疑類貸款，計提比例為 50%；對于損失類貸款，計提比例為 100%。 ? 2023年 11月 3日，中國銀監(jiān)會發(fā)布 《 關(guān)于推進和完善貸款風(fēng)險分類工作的通知 》 ，決定將貸款五級分類的范圍擴大到所有的銀行業(yè)金融機構(gòu)，已全面實施五級分類制度的政策性銀行、國有獨資商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行可停止執(zhí)行“一逾兩呆”分類制度。但該模型假設(shè)條件比較苛刻，不能處理非線性產(chǎn)品，不太適用于非上市公司。 （七）信用監(jiān)測模型 ? 1993年， KMV公司利用布萊克 —斯科爾斯 —莫頓模型（ BSM Model）提出了信用監(jiān)測（ Credit Monitor）模型，并經(jīng)進一步的發(fā)展，現(xiàn)已成為世界著名的信用風(fēng)險度量模型之一。 ? 信用矩陣模型解決了計算非交易性資產(chǎn)組合 VaR。 1 2 3 4 50 .012 X 0 .014 X 0 .033 X 0 .006 X 0 .009 9X? ? ? ? ?1X=營 運 資 金總 資 產(chǎn)2X=未 分 配 利 潤總 資 產(chǎn)3 息 稅 前 利 潤總 資 產(chǎn)4 股 權(quán) 市 值總 資 產(chǎn)5X= 銷 售 收 入總 資 產(chǎn)Z評分模型 ? 如果企業(yè)的 Z分值高于 ，那么該企業(yè)就不會破產(chǎn)，劃入非破產(chǎn)區(qū)； ? 如果企業(yè)的 Z分值低于 ，那么該企業(yè)具有潛在的破產(chǎn)風(fēng)險，劃入破產(chǎn)區(qū)。 ? “從資本協(xié)議對整個銀行業(yè)未來發(fā)展的潛在影響來看，IRB法是新資本協(xié)議的核心。 ? 世界著名的評估機構(gòu)有穆迪（ Moody39。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，來計算LGD，即 LGD=1回收率 =1（回收金額 回收成本） /違約風(fēng)險暴露 信用風(fēng)險組合的計量 ? 。（ P100） ? （ 2） KMV的 Credit Monitor模型：適用于上市公司的違約概率模型?！翱赡軣o法全額償還對銀行的債務(wù)”有 7種情形 （ P94）。只要違約成本小于違約收益，違約現(xiàn)象就很難避免。 信用危機：表現(xiàn)、危害與根源 ? 中國企業(yè)、中國人最缺的是什么？缺錢？缺德？缺信用。 案例啟示 ? 這是一起信用風(fēng)險案例，同時也是一起操作風(fēng)險案例。” ? 8月 22日，香港《南華早報》（英文）刊登《銀行家攜數(shù)十億巨款潛逃》，稱馬永偉因簽發(fā) 100億美元備用信用證被判死刑 ? 9月 1日，中國農(nóng)業(yè)銀行在香港《文匯報》發(fā)表聲明：上述報道純屬捏造、惡意誹謗。 ? 4月 5日，趙越權(quán)在 200張總金額為 100億美元、一年期、不可撤消、可轉(zhuǎn)讓的備用信用證上簽字，外匯業(yè)務(wù)科副科長劉淑紅也簽了字，加蓋公章。 辯方則稱被催促還款期間，牟其中有還款的意愿和還款行為，非法占有的犯罪目的難以成立。 實際兌付信用證 31份，承兌總金額達 7500多萬美元。（ P84） 個人客戶信用風(fēng)險識別 ? ? ：個人住房按揭貸款和個人零售貸款 貸款組合的信用風(fēng)險識別 ? 貸款組合內(nèi)的各單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。 ? 定金：當(dāng)事人約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。⑶依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)。 質(zhì)權(quán)人對質(zhì)物的效力具體包括：⑴質(zhì)物。 ? 抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對特定財產(chǎn)的占有，而將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。 ? 擔(dān)保是第一還款來源還是第二還款來源？ ? 擔(dān)保有五種方式：保證、抵押、質(zhì)押、留