信用風險管理實踐講座課件-文庫吧在線文庫
【正文】 與開發(fā)、生產(chǎn)與服務、采購、法律與監(jiān)管、稅收、管理信息系統(tǒng)等進行研究 ? 通過挖掘企業(yè)財務因素 ,提升對企業(yè)非財務因素的把握 ? 通過對企業(yè)財務因素和非財務因素的綜合評判 ,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的風險點和潛在致命缺陷 盡職調(diào)查內(nèi)容 ? 會計主體概況 ? 財務組織 ? 薪酬、稅費及會計政策 ? 會計報表（損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表） ? 表外項目 表外項目 ? 對外擔保 ? 已抵押資產(chǎn) ? 貼現(xiàn) ? 合作意向 ? 未執(zhí)行完畢的合同 ? 銀行授信額度 ? 訴訟 ? 其他 盡職調(diào)查的難點 ? 企業(yè)存續(xù)期較短，財務歷史數(shù)據(jù)難以取得 ? 一般情況下，賬表與賬實不一致，未入賬收入、資產(chǎn)與負債占比較高， ? 由于有稅務上的顧慮，與管理層溝通困難 ? 關聯(lián)公司不關聯(lián) ? 獲取非財務信息難度和成本高 財務報表粉飾企業(yè)的特點 ? 更高的財務杠桿 ? 更低的資產(chǎn)周轉(zhuǎn) ? 3 、流動資產(chǎn)的比例更高（絕大部分是應收賬款和存貨） 粉飾財務報表的主要表現(xiàn)形式 ? 凈利潤不足的粉飾 ? 存貨相對過大的粉飾 ? 應收賬款相對過大的粉飾 ? 固定資產(chǎn)相對過大的粉飾 ? 凈資產(chǎn)不足的粉飾 ? 流動性不足的粉飾 存貨相對過大的粉飾手段 ? 存貨計入時，同時作為銷貨售出，以應收賬與應付賬相互沖抵 ? 設立子公司（或關聯(lián)公司），將存貨轉(zhuǎn)售給子公司（或關聯(lián)公司），增加應收賬款 固定資產(chǎn)相對過大的粉飾手段 ? 將固定資產(chǎn)隱匿在暫付款、預付款中 ? 將固定資產(chǎn)隱匿在在建工程中 應收賬款相對過大的粉飾手段 ? 虛構(gòu)銷貨 ? 將應收賬款扣除應付賬款后列帳 ? 將預收賬款做應收賬款的貸方，予以沖抵 ? 長期以預收款掛賬，不確認收入，不體現(xiàn)應收賬款 ? 兩個企業(yè)互換票據(jù)，同時增加應收票據(jù)和應付票據(jù) ? 已發(fā)生壞帳，不轉(zhuǎn)入損失，不提或少提壞帳準備 凈資產(chǎn)不足的粉飾手段 ? 工商登記時，將借款改為實投資本進行登記，待取得執(zhí)照后再抽逃并償還借款，同時賬上以現(xiàn)金形式虛列，或以其他應收、應收賬款等科目列帳 ? 用與公司主營業(yè)務無直接關系的實物資產(chǎn)進行注冊 ? 利用資產(chǎn)評估增值，增加資本公積 凈利潤不足的粉飾手段 ? 高估存貨以減少銷售成本 ? 遞延各種費用或隱匿在暫付款科目中 ? 少提或不提備抵壞帳，已發(fā)生的壞帳不列帳 ? 隱匿利息等財務費用支出，以暫付款或預付款入帳，不作費用處理 ? 虛構(gòu)銷貨或提前計入銷售收入，同時增列應收賬款或與應付賬款沖抵。 前期授予 后期償還 授予價值 償還價值 擔保的五種基本風險 一、外生風險 ? 信用風險 :債務人違約，信用等級變化 ? 市場風險：價格、規(guī)避、補償、轉(zhuǎn)移 ? 法律風險：法條的偏頗、司法滯后于立法 二、 內(nèi)生的風險 ? 操作風險：制度建設、人的管理（績效考核、文化管理） ? 流動性風險 :保證金及擔保集中度 信用風險是中小企業(yè)擔保的主要風險 ? 中小企業(yè)易受經(jīng)濟下滑的影響 ? 中小企業(yè)存在信息問題（財務透明度和可信度不高） ? 中小企業(yè)運營問題多（管理能力弱） 中小企業(yè)違約率高，信用等級發(fā)生變化 理解信用風險管理 ? 信用風險管理是一個要求有獨立監(jiān)督的多層次的工作流程，它需要持續(xù)溝通、準確判斷，并對專門產(chǎn)品及市場有豐富的認知 ? 信用風險管理既是對出現(xiàn)壞帳可能的掌控又是對盈利機會的把握，核心是“風險與收益的平衡” ? 把握客戶的償付能力是信用風險管理的核心 ? 難以實施風險定價決定了信用風險管理的空間有限 信用風險管理的傳統(tǒng)方法 貸款審查的標準化 依據(jù)一定的程序和指標考察借款人的信用狀況以避免可能發(fā)生的信用風險 貸款對象分散化 行業(yè)分散（負相關） 信用風險管理的完整模式 一、信用風險控制，最小化整體風險頭寸 ? 規(guī)避信用風險（放棄） ? 降低信用風險（預防損失、損失控制、多樣化） 二、信用風險融資 ? 轉(zhuǎn)移信用風險
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