【正文】 ? 銀監(jiān)會一直將高級方法的實施作為加強銀行內(nèi)部控制、提高風險管理水平的重要舉措；一直將高級方法的實施作為一個系統(tǒng)工程，強調(diào)治理架構(gòu)和政策流程是保障、計量模型是工具、數(shù)據(jù)和 IT系統(tǒng)是基礎、應用是靈魂，避免為模型而模型、為資本而資本，切實推進日常監(jiān)管與新資本協(xié)議監(jiān)管相融合、銀行經(jīng)營管理與風險計量相結(jié)合。 ? Credit derivatives是國際互換和衍生產(chǎn)品協(xié)會（ ISDA）為了描述這種新型場外交易合約而于 1992年創(chuàng)造的新名詞，第一筆信用衍生工具的交易發(fā)生在 1993年的日本。 新的要求：撥備覆蓋率與撥貸比（貸款撥備率）相輔相成 ? 撥備覆蓋率 ≥150% ? 撥貸比（貸款撥備率） ≥ % 不良貸款面臨“雙升”的嚴峻形勢 ? 2023年底，我國商業(yè)銀行不良貸款余額為 4929億元，比年初增加 647億元；不良貸款率為 %，同比下降 。 ? 不良貸款包括哪幾類？ 風險監(jiān)測主要指標 ? 八個指標： P114117 ? /貸款率 ? ? (集團 )客戶授信集中度 ? ? ? ? ? 銀行貸款損失準備計提指引 ? 中國人民銀行 2023年 4月 2日 印發(fā)，自 2023年 1月 1日起施行。最后求出企業(yè)的預期違約率。 ? 信用矩陣模型以信用評級為基礎，運用借款人的信用評級、次年評級發(fā)生變化的概率、違約貸款的回收率、債券市場上的信用風險價差計算出貸款的市場價值及其波動性，進而計算出個別貸款和整個信用組合的VaR值。 表 31 公司債權風險權重規(guī)定 信用評級 AAA至 AA A+至 A BBB+至BB BB以下 未評級 風險權重 20% 50% 100% 150% 100% 內(nèi)部評級法 ? 內(nèi)部評級法（ Internal Ratings Based Approach， IRB）是指利用銀行內(nèi)部信用評級體系確定信用風險最低資本要求的方法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（ Credit Spread)和違約概率推算違約損失率。內(nèi)部評級法的最重要定義。 ? 農(nóng)業(yè)銀行在管理中存在問題。 ? 6月 16日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)表聲明：“ …… 備用信用證系國內(nèi)外不法分子采取詐騙手段，非法使用中國農(nóng)業(yè)銀行衡水中心支行根本就不存在的‘國際業(yè)務部’名義開出的，所以該全部信用證自開出之日起就是無效的?！斑@是法院方面依據(jù)牟其中在獄中表現(xiàn)良好的情況作出的”。集團法人客戶具有的四個特征（ P80）；集團內(nèi)各關聯(lián)方之間的關聯(lián)交易。⑵依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票。 ? 當事人對保證方式?jīng)]有約定或者約定不明確的 ， 按照連帶責任保證承擔保證責任 。第 3章 信用風險管理 ? 信用風險識別 ? 信用風險計量 ? 信用風險監(jiān)測與報告 ? 信用風險控制 ? 信用風險資本計量 信用風險識別 ? 單一法人客戶信用風險識別 ? 集團法人客戶信用風險識別 ? 個人客戶信用風險識別 ? 貸款組合的信用風險識別 商業(yè)銀行的貸款及客戶分類 ? 貸款可劃分單筆貸款和貸款組合 ? 商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶和個人客戶 ? 法人客戶分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶 ? 企業(yè)類客戶可分為單一法人客戶和集團法人客戶 單一法人客戶信用風險識別 ? ? ? ? ? 客戶的類型，如是企業(yè)法人客戶還是機構(gòu)法人客戶。 抵押貸款 ? 抵押貸款是指按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。 2023年 2月 13日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》 。 ? ： （ 1）內(nèi)部關聯(lián)交易頻繁；（ 2）連環(huán)擔保十分普遍；（ 3）真實財務狀況難以掌握；（ 4）系統(tǒng)性風險較高；（ 5）風險識別和貸后管理難度大。 爭論焦點 —— 信用證詐騙還是信用證融資？ ? 刑事一審判決與二審裁定在闡述理由時，均認定被告單位南德集團及牟其中具有非法占有國家資金之目的。對利用上述信用證進行的一切交易活動及其產(chǎn)生的后果，我行一概不承擔任何責任和義務。 ? 刑罰過重，可能存在司法不公。當下列一項或多項事件發(fā)生時，債務人即被視為違約：（ 1）債務人對銀行的實質(zhì)性信貸債務逾期 90天以上；（ 2）除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追索措施，債務人可能無法全額償還對銀行的債務。 ? （ 2）回收現(xiàn)金流法。 ? 巴塞爾委員會鼓勵銀行采用內(nèi)部評級法對信用風險下的資本充足水平進行計量，對達到高標準要求的銀行采用不同的資本監(jiān)管（即對采用內(nèi)部評級法計量資本充足率的銀行給予相對較低的資本充足率的優(yōu)惠），由此為銀行加強風險管理提供積極性。 ? 信用矩陣模型本質(zhì)上是一個 VaR模型，目的是計算出在一定的置信水平下，一個信用資產(chǎn)組合在持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。 ? 信用監(jiān)測模型具有前瞻性，可以用于任何一家上市公司。 ? 銀行應按季計提一般準備，一般準備年末余額應不低于年末貸款余額的 1％。（ 2023年本外幣各項貸款增加 萬億元） “一升一降” ? 2023年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額為 5921億元，比較年初增加 992億元；不良貸款率為 %，比年初上升了 。 信用事件 ? 巴塞爾委員會列出的信用事件： ? （ 1）未能支付到期（包括寬限期后到期）債務； ? （ 2）債務人破產(chǎn)、資不抵債或無力償還債務，或書面承認無力支付到期債務，以及其他類似事件； ? （ 3）因本金、利息、費用的下調(diào)或推遲支付等標的債項的重組而導致的損失事件。 銀監(jiān)會為推進高級方法實施開展的工作 ? 一是成立了中國銀行業(yè)實施巴塞爾新資本協(xié)議專家指導委員會，充分發(fā)揮外部專家的作用，對高級方法實施工作進行指導、對實施質(zhì)量進行把關。高級方法是商業(yè)銀行根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議要求，選擇使用內(nèi)部模型來計量風險和監(jiān)管資本的方法。信用衍生工具已成為信用風險管理的重要手段，信用衍生工具的出現(xiàn)使信用風險管理方式從消極、被動的回避風險方式，轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動的組合風險管理。 ? 貸款損失準備充足率不應低于 100%。 ? 損失（ loss） ：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。三是計算借款人的違約距離。 1 2 3 4 5 6 7Z E T A aX bX c X dX e X fX gX? ? ? ? ? ? ?1X 2X3X 4 5X6 7XEdward Altman ? “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy,” Journal of Finance, September 1968. ? “ZETA Analysis, A New Model for Bankruptcy Classification,” Journal of Banking and Finance, June 1977 (coauthor with R. Haldeman and P. Narayanan) ? The ZMetrics System for Estimating Firm Probabilities of Default, RiskMetrics Corp., 2023 with H. Rijken and J. Mina （四）信用矩陣模型（ P108） ? 1997年 4月，美國 JP摩根與美國銀行等共同研究，推出了評估信用風險的信用矩陣 （ CreditMetrics） 模型。 ? 標準法（ Standardised Approach, SA）要求商業(yè)銀行依據(jù)外部評級機構(gòu)的評級，對信用風險水平不同的資產(chǎn)賦予不同的風險權數(shù)，即信用風險的權重依賴于外部評級結(jié)果，風險資產(chǎn)總量就是各類信用風險敞口分別乘以其風險權重然后求和。（ P103） 違約損失率的估計和影響因素：P104 ? （ 1）項