【正文】 ? 銀監(jiān)會(huì)一直將高級(jí)方法的實(shí)施作為加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要舉措；一直將高級(jí)方法的實(shí)施作為一個(gè)系統(tǒng)工程，強(qiáng)調(diào)治理架構(gòu)和政策流程是保障、計(jì)量模型是工具、數(shù)據(jù)和 IT系統(tǒng)是基礎(chǔ)、應(yīng)用是靈魂，避免為模型而模型、為資本而資本，切實(shí)推進(jìn)日常監(jiān)管與新資本協(xié)議監(jiān)管相融合、銀行經(jīng)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量相結(jié)合。 ? Credit derivatives是國(guó)際互換和衍生產(chǎn)品協(xié)會(huì)（ ISDA）為了描述這種新型場(chǎng)外交易合約而于 1992年創(chuàng)造的新名詞，第一筆信用衍生工具的交易發(fā)生在 1993年的日本。 新的要求：撥備覆蓋率與撥貸比（貸款撥備率）相輔相成 ? 撥備覆蓋率 ≥150% ? 撥貸比（貸款撥備率） ≥ % 不良貸款面臨“雙升”的嚴(yán)峻形勢(shì) ? 2023年底，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為 4929億元，比年初增加 647億元；不良貸款率為 %，同比下降 。 ? 不良貸款包括哪幾類？ 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo) ? 八個(gè)指標(biāo)： P114117 ? /貸款率 ? ? (集團(tuán) )客戶授信集中度 ? ? ? ? ? 銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引 ? 中國(guó)人民銀行 2023年 4月 2日 印發(fā)，自 2023年 1月 1日起施行。最后求出企業(yè)的預(yù)期違約率。 ? 信用矩陣模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，運(yùn)用借款人的信用評(píng)級(jí)、次年評(píng)級(jí)發(fā)生變化的概率、違約貸款的回收率、債券市場(chǎng)上的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差計(jì)算出貸款的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，進(jìn)而計(jì)算出個(gè)別貸款和整個(gè)信用組合的VaR值。 表 31 公司債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定 信用評(píng)級(jí) AAA至 AA A+至 A BBB+至BB BB以下 未評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 20% 50% 100% 150% 100% 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（ Internal Ratings Based Approach， IRB）是指利用銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求的方法。通過市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差（ Credit Spread)和違約概率推算違約損失率。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的最重要定義。 ? 農(nóng)業(yè)銀行在管理中存在問題。 ? 6月 16日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)表聲明：“ …… 備用信用證系國(guó)內(nèi)外不法分子采取詐騙手段，非法使用中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行衡水中心支行根本就不存在的‘國(guó)際業(yè)務(wù)部’名義開出的，所以該全部信用證自開出之日起就是無效的?！斑@是法院方面依據(jù)牟其中在獄中表現(xiàn)良好的情況作出的”。集團(tuán)法人客戶具有的四個(gè)特征（ P80）；集團(tuán)內(nèi)各關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易。⑵依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票。 ? 當(dāng)事人對(duì)保證方式?jīng)]有約定或者約定不明確的 ， 按照連帶責(zé)任保證承擔(dān)保證責(zé)任 。第 3章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)控制 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 商業(yè)銀行的貸款及客戶分類 ? 貸款可劃分單筆貸款和貸款組合 ? 商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶和個(gè)人客戶 ? 法人客戶分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶 ? 企業(yè)類客戶可分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶 單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? ? ? ? ? 客戶的類型，如是企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶。 抵押貸款 ? 抵押貸款是指按《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。 2023年 2月 13日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》 。 ? ： （ 1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁；（ 2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍；（ 3）真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握；（ 4）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高；（ 5）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后管理難度大。 爭(zhēng)論焦點(diǎn) —— 信用證詐騙還是信用證融資？ ? 刑事一審判決與二審裁定在闡述理由時(shí)，均認(rèn)定被告單位南德集團(tuán)及牟其中具有非法占有國(guó)家資金之目的。對(duì)利用上述信用證進(jìn)行的一切交易活動(dòng)及其產(chǎn)生的后果，我行一概不承擔(dān)任何責(zé)任和義務(wù)。 ? 刑罰過重，可能存在司法不公。當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：（ 1）債務(wù)人對(duì)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90天以上；（ 2）除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對(duì)銀行的債務(wù)。 ? （ 2）回收現(xiàn)金流法。 ? 巴塞爾委員會(huì)鼓勵(lì)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)下的資本充足水平進(jìn)行計(jì)量，對(duì)達(dá)到高標(biāo)準(zhǔn)要求的銀行采用不同的資本監(jiān)管（即對(duì)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量資本充足率的銀行給予相對(duì)較低的資本充足率的優(yōu)惠），由此為銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供積極性。 ? 信用矩陣模型本質(zhì)上是一個(gè) VaR模型，目的是計(jì)算出在一定的置信水平下，一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。 ? 信用監(jiān)測(cè)模型具有前瞻性，可以用于任何一家上市公司。 ? 銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的 1％。（ 2023年本外幣各項(xiàng)貸款增加 萬(wàn)億元） “一升一降” ? 2023年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為 5921億元，比較年初增加 992億元；不良貸款率為 %，比年初上升了 。 信用事件 ? 巴塞爾委員會(huì)列出的信用事件： ? （ 1）未能支付到期（包括寬限期后到期）債務(wù)； ? （ 2）債務(wù)人破產(chǎn)、資不抵債或無力償還債務(wù)，或書面承認(rèn)無力支付到期債務(wù)，以及其他類似事件； ? （ 3）因本金、利息、費(fèi)用的下調(diào)或推遲支付等標(biāo)的債項(xiàng)的重組而導(dǎo)致的損失事件。 銀監(jiān)會(huì)為推進(jìn)高級(jí)方法實(shí)施開展的工作 ? 一是成立了中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議專家指導(dǎo)委員會(huì)，充分發(fā)揮外部專家的作用，對(duì)高級(jí)方法實(shí)施工作進(jìn)行指導(dǎo)、對(duì)實(shí)施質(zhì)量進(jìn)行把關(guān)。高級(jí)方法是商業(yè)銀行根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議要求，選擇使用內(nèi)部模型來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管資本的方法。信用衍生工具已成為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，信用衍生工具的出現(xiàn)使信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式從消極、被動(dòng)的回避風(fēng)險(xiǎn)方式，轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動(dòng)的組合風(fēng)險(xiǎn)管理。 ? 貸款損失準(zhǔn)備充足率不應(yīng)低于 100%。 ? 損失（ loss） ：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。三是計(jì)算借款人的違約距離。 1 2 3 4 5 6 7Z E T A aX bX c X dX e X fX gX? ? ? ? ? ? ?1X 2X3X 4 5X6 7XEdward Altman ? “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy,” Journal of Finance, September 1968. ? “ZETA Analysis, A New Model for Bankruptcy Classification,” Journal of Banking and Finance, June 1977 (coauthor with R. Haldeman and P. Narayanan) ? The ZMetrics System for Estimating Firm Probabilities of Default, RiskMetrics Corp., 2023 with H. Rijken and J. Mina （四）信用矩陣模型（ P108） ? 1997年 4月，美國(guó) JP摩根與美國(guó)銀行等共同研究，推出了評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的信用矩陣 （ CreditMetrics） 模型。 ? 標(biāo)準(zhǔn)法（ Standardised Approach, SA）要求商業(yè)銀行依據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)水平不同的資產(chǎn)賦予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，即信用風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重依賴于外部評(píng)級(jí)結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量就是各類信用風(fēng)險(xiǎn)敞口分別乘以其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重然后求和。（ P103） 違約損失率的估計(jì)和影響因素：P104 ? （ 1）項(xiàng)