【正文】 中國銀監(jiān)會： 《 商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo) 》 （試行）， 2023年 12月 31日 ? 不良資產(chǎn)率不應(yīng)高于 4%，不良貸款率不應(yīng)高于 5%。上海銀行已轉(zhuǎn)讓 16億元，吉林銀行已轉(zhuǎn)讓 7億元，溫州銀行已轉(zhuǎn)讓 ， 2023年 6月浙江民泰商業(yè)銀行和河北銀行分別掛牌轉(zhuǎn)讓 。（ P145） 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 ? ? ? 資產(chǎn)證券化的種類：四類與 4個兩大類， P147 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的作用： P147 ? 信用衍生產(chǎn)品（ Credit derivatives）是用來從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的各種工具的統(tǒng)稱。 ? （ 3）防止信貸萎縮，增強資本的流動性。 ? 內(nèi)部評級法的重要應(yīng)用： P155 ? 內(nèi)部評級體系的驗證： P157 工農(nóng)中建交招實施資本管理高級方法 ? 2023年 4月，銀監(jiān)會根據(jù) 《 商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 》 （簡稱 《 資本辦法 》 ） ，核準(zhǔn)了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行等六家銀行實施資本管理高級方法。督導(dǎo)銀行按照驗收意見書完成整改，研究核準(zhǔn)方案并提出相關(guān)監(jiān)管措施，保證銀行實施高級方法后資本充分覆蓋風(fēng)險、資本計量審慎。 ? 三是完成了對六家銀行實施高級方法的驗收工作，全面評價銀行實施質(zhì)量、指出了存在的問題、提出了整改要求。 ? 不同的資產(chǎn)類別分別對應(yīng)不同的風(fēng)險權(quán)重。 信用衍生產(chǎn)品的種類 ? （ 1）信用違約互換（ CDS） ? （ 2）總收益互換 ? （ 3）信用聯(lián)系票據(jù) ? （ 4）信用價差期權(quán) ? （ 5）信用違約期權(quán)（ CDO） 商業(yè)銀行信用衍生產(chǎn)品的作用 ? （ 1）分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險。 貸款轉(zhuǎn)讓與貸款重組 ? 貸款轉(zhuǎn)讓（又稱貸款出售）通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。 “雙升” 批量轉(zhuǎn)讓：金融企業(yè)不良資產(chǎn)處置新方法 ? 2023年 2月，財政部、銀監(jiān)會印發(fā)了 《 金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法 》 ，金融企業(yè)可對一定規(guī)模的不良資產(chǎn)（１０戶／項以上）進行組包，定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司。 ? 信貸資產(chǎn)根據(jù)金融監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定進行風(fēng)險分類，標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險系數(shù)暫定為：正常類 %，關(guān)注類 3%，次級類30%，可疑類 60%，損失類 100%；對于其他風(fēng)險資產(chǎn)可參照信貸資產(chǎn)進行風(fēng)險分類，采用的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險系數(shù)不得低于上述信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險系數(shù)。其中，次級和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計提比例可以上下浮動 20%. ? 特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別（如國別、行業(yè)）貸款的特殊風(fēng)險情況、風(fēng)險損失概率及歷史經(jīng)驗，自行確定按季計提比例。 貸款五級分類法 ? 正常（ pass） ：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。 信用風(fēng)險監(jiān)測與報告 ? 風(fēng)險監(jiān)測對象 ? 風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo) ? 風(fēng)險預(yù)警 ? 風(fēng)險報告 風(fēng)險監(jiān)測對象 ? 。由于該模型由 KMV公司開發(fā)，故又被稱為“ KMV模型”。 （五）信用組合觀察模型（ P108） ? 1998年，麥肯錫（ McKinsey）公司的 Saunders和 Wilson等人利用基本動力學(xué)的原理，從宏觀經(jīng)濟環(huán)境的角度來分析借款人的信用等級遷移，建立了信用組合觀察（ CreditPortfolioView）模型，也稱“麥肯錫模型”。 ? 當(dāng) Z分值在 ， “未知區(qū)”（ zone of ignorance）或“灰色區(qū)域”（ gray area），處于該區(qū)域企業(yè)的前景還不明朗，無法判斷?！保ㄍ跞A慶為 《 外部信用評級與內(nèi)部信用評級體系 》 一書寫的序言） 內(nèi)部評級法 ? 內(nèi)部評級法主要包括劃分風(fēng)險敞口、劃分風(fēng)險要素、劃分風(fēng)險權(quán)重等三個內(nèi)容。s）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（ Standard Poor39。不同債務(wù)人或不同債項之間的違約相關(guān)性。（ P100） ? （ 3） KPMG風(fēng)險中性定價模型：假設(shè)金融市場中的每個參與者都是風(fēng)險中立者，無風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的。 ? 違約概率（ PD）：借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性（ P95）。 ? 依法收貸：一個沉重的話題。 ? 江平與廠長：“錢不到賬戶不發(fā)貨，貨不進倉庫不給錢。 ? 信用風(fēng)險既存在貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)中，還存在于或有負債中。中國農(nóng)業(yè)銀行對 《 南華早報 》 無中生有，別有用心詆毀中國農(nóng)業(yè)銀行及其法人代表名譽的卑鄙行徑，表示極大憤慨，并提出強烈抗議 …… 中國農(nóng)業(yè)銀行保留對 《 南華早報 》 追究法律責(zé)任的一切權(quán)利。梅、李次日寄往國外。已有證據(jù)只能證明南德集團及牟其中意圖通過信用證方式為集團融資。除部分用于還債及業(yè)務(wù)支出外，余款大多用于循環(huán)開立信用證，從而給中國銀行湖北分行造成實際損失 3500多萬美元美元，折合人民幣 。貸款組合的整體風(fēng)險通常小于單筆貸款信用風(fēng)險的簡單加總。 ? 商業(yè)銀行極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。⑷依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。⑵從物。這里的債務(wù)人或第三人為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財產(chǎn)為抵押物。 保證貸款 ? 保證貸款是指按《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定的保證方式，以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。 ? 信用狀況，如有無違約紀(jì)錄等。分析盈利能力比率、效率比率、杠桿比率和流動比率等四大類比率指標(biāo)。一般保證的保證人享有檢索抗辯權(quán) 。 質(zhì)押貸款 ? 質(zhì)押貸款是指按 《 中華人民共和國擔(dān)保法 》 規(guī)定的質(zhì)押方式 ， 以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款 。 ? 。 ? （ 3）質(zhì)押在質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人協(xié)商不一致時，質(zhì)權(quán)人可以自行將質(zhì)物賣掉，但當(dāng)?shù)盅喝伺c抵押權(quán)人協(xié)商不一致時，必須通過法院解決。 ? 容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償還意愿。票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和透支，同業(yè)拆借與存放同業(yè)，證券投資，或有負債業(yè)務(wù)（主要有擔(dān)保業(yè)務(wù)、票據(jù)承兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)）都存在信用風(fēng)險。 ? 2023年 8月 22日，湖北省高級人民法院于作出終審裁定：駁回上訴，維持原判。因為信用證項下的資金本身就有為開證申請人融資的功能，只不過利用循環(huán)開立信用證融資的時間較長且有違相關(guān)規(guī)定而已。 100億美元備用信用證詐騙案 ? 5月 26日，趙金榮參加農(nóng)總行召開的會議。同案趙永強、常景山、于芝來、劉淑紅分別被判處 14年、 7年、 2年、 1年有期徒刑。 2023年底已達 38,，2023年底為 。 ? 茅于軾：“中國人并不是一個不守信用的民族，信用水平差完全是制度造成的?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率（ PD）。（ P96） ? 商業(yè)銀行客戶評級大致經(jīng)歷了以下三個發(fā)展階段： ? （ 1）專家判斷法：即專家系統(tǒng)，傳統(tǒng)信用分析方法，主要考慮兩方面因素：一是與借款人有關(guān)的因素，如聲譽、杠桿、收益波動性等；二是與市場有關(guān)的因素，如經(jīng)濟周期、宏觀經(jīng)濟政策、利率水平等。（ P103） ? （ LGD）：某一債項違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項風(fēng)險暴露的比例， 即損失占風(fēng)險暴露總額的百分比（損失的嚴重程度， LGD=1回收率）。 ? 商業(yè)銀行信用風(fēng)險的度量 朱新蓉、宋清華主編： 《 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 》 ，中國金融出版社， 2023 ? （一）專家制度與信用評級 ? （二）標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部評級法 ? （三） Z評分模型與 ZETA模型 ? （四）信用矩陣模型 ? （五）信用組合觀察模型 ? （六）信用風(fēng)險附加模型 ? （七）信用監(jiān)測模型 （一）專家制度與信用評級 ? 5C：品德（ Character），資本（ Capital），能力（ Capacity），擔(dān)保（ Collateral），經(jīng)營環(huán)境（ Condition）。商業(yè)銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評級法計算信用風(fēng)險的資本金要求。 ? 初級法僅要求銀行計算出借款人的違