【正文】 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)： 《 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo) 》 （試行）， 2023年 12月 31日 ? 不良資產(chǎn)率不應(yīng)高于 4%，不良貸款率不應(yīng)高于 5%。上海銀行已轉(zhuǎn)讓 16億元，吉林銀行已轉(zhuǎn)讓 7億元，溫州銀行已轉(zhuǎn)讓 ， 2023年 6月浙江民泰商業(yè)銀行和河北銀行分別掛牌轉(zhuǎn)讓 。（ P145） 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 ? ? ? 資產(chǎn)證券化的種類：四類與 4個(gè)兩大類， P147 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的作用： P147 ? 信用衍生產(chǎn)品（ Credit derivatives）是用來(lái)從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具的統(tǒng)稱。 ? （ 3）防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性。 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法的重要應(yīng)用： P155 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證： P157 工農(nóng)中建交招實(shí)施資本管理高級(jí)方法 ? 2023年 4月，銀監(jiān)會(huì)根據(jù) 《 商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 》 （簡(jiǎn)稱 《 資本辦法 》 ） ，核準(zhǔn)了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行等六家銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法。督導(dǎo)銀行按照驗(yàn)收意見(jiàn)書完成整改，研究核準(zhǔn)方案并提出相關(guān)監(jiān)管措施，保證銀行實(shí)施高級(jí)方法后資本充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)、資本計(jì)量審慎。 ? 三是完成了對(duì)六家銀行實(shí)施高級(jí)方法的驗(yàn)收工作，全面評(píng)價(jià)銀行實(shí)施質(zhì)量、指出了存在的問(wèn)題、提出了整改要求。 ? 不同的資產(chǎn)類別分別對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 信用衍生產(chǎn)品的種類 ? （ 1）信用違約互換（ CDS） ? （ 2）總收益互換 ? （ 3）信用聯(lián)系票據(jù) ? （ 4）信用價(jià)差期權(quán) ? （ 5）信用違約期權(quán)（ CDO） 商業(yè)銀行信用衍生產(chǎn)品的作用 ? （ 1）分散商業(yè)銀行過(guò)度集中的信用風(fēng)險(xiǎn)。 貸款轉(zhuǎn)讓與貸款重組 ? 貸款轉(zhuǎn)讓（又稱貸款出售）通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。 “雙升” 批量轉(zhuǎn)讓：金融企業(yè)不良資產(chǎn)處置新方法 ? 2023年 2月，財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了 《 金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法 》 ，金融企業(yè)可對(duì)一定規(guī)模的不良資產(chǎn)（１０戶／項(xiàng)以上）進(jìn)行組包，定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司。 ? 信貸資產(chǎn)根據(jù)金融監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)暫定為：正常類 %，關(guān)注類 3%，次級(jí)類30%，可疑類 60%，損失類 100%；對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可參照信貸資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，采用的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不得低于上述信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。其中，次級(jí)和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動(dòng) 20%. ? 特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別（如國(guó)別、行業(yè)）貸款的特殊風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。 貸款五級(jí)分類法 ? 正常（ pass） ：借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 ? 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象 ? 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo) ? 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ? 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象 ? 。由于該模型由 KMV公司開發(fā)，故又被稱為“ KMV模型”。 （五）信用組合觀察模型（ P108） ? 1998年，麥肯錫（ McKinsey）公司的 Saunders和 Wilson等人利用基本動(dòng)力學(xué)的原理，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度來(lái)分析借款人的信用等級(jí)遷移，建立了信用組合觀察（ CreditPortfolioView）模型，也稱“麥肯錫模型”。 ? 當(dāng) Z分值在 ， “未知區(qū)”（ zone of ignorance）或“灰色區(qū)域”（ gray area），處于該區(qū)域企業(yè)的前景還不明朗，無(wú)法判斷?！保ㄍ跞A慶為 《 外部信用評(píng)級(jí)與內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系 》 一書寫的序言） 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法主要包括劃分風(fēng)險(xiǎn)敞口、劃分風(fēng)險(xiǎn)要素、劃分風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等三個(gè)內(nèi)容。s）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（ Standard Poor39。不同債務(wù)人或不同債項(xiàng)之間的違約相關(guān)性。（ P100） ? （ 3） KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型：假設(shè)金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的。 ? 違約概率（ PD）：借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性（ P95）。 ? 依法收貸：一個(gè)沉重的話題。 ? 江平與廠長(zhǎng)：“錢不到賬戶不發(fā)貨，貨不進(jìn)倉(cāng)庫(kù)不給錢。 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)既存在貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)中，還存在于或有負(fù)債中。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行對(duì) 《 南華早報(bào) 》 無(wú)中生有，別有用心詆毀中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行及其法人代表名譽(yù)的卑鄙行徑，表示極大憤慨，并提出強(qiáng)烈抗議 …… 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行保留對(duì) 《 南華早報(bào) 》 追究法律責(zé)任的一切權(quán)利。梅、李次日寄往國(guó)外。已有證據(jù)只能證明南德集團(tuán)及牟其中意圖通過(guò)信用證方式為集團(tuán)融資。除部分用于還債及業(yè)務(wù)支出外，余款大多用于循環(huán)開立信用證，從而給中國(guó)銀行湖北分行造成實(shí)際損失 3500多萬(wàn)美元美元，折合人民幣 。貸款組合的整體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。 ? 商業(yè)銀行極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。⑷依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。⑵從物。這里的債務(wù)人或第三人為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。 保證貸款 ? 保證貸款是指按《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定的保證方式，以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。 ? 信用狀況，如有無(wú)違約紀(jì)錄等。分析盈利能力比率、效率比率、杠桿比率和流動(dòng)比率等四大類比率指標(biāo)。一般保證的保證人享有檢索抗辯權(quán) 。 質(zhì)押貸款 ? 質(zhì)押貸款是指按 《 中華人民共和國(guó)擔(dān)保法 》 規(guī)定的質(zhì)押方式 ， 以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款 。 ? 。 ? （ 3）質(zhì)押在質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人協(xié)商不一致時(shí)，質(zhì)權(quán)人可以自行將質(zhì)物賣掉，但當(dāng)?shù)盅喝伺c抵押權(quán)人協(xié)商不一致時(shí)，必須通過(guò)法院解決。 ? 容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償還意愿。票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和透支，同業(yè)拆借與存放同業(yè)，證券投資，或有負(fù)債業(yè)務(wù)（主要有擔(dān)保業(yè)務(wù)、票據(jù)承兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)）都存在信用風(fēng)險(xiǎn)。 ? 2023年 8月 22日，湖北省高級(jí)人民法院于作出終審裁定：駁回上訴，維持原判。因?yàn)樾庞米C項(xiàng)下的資金本身就有為開證申請(qǐng)人融資的功能，只不過(guò)利用循環(huán)開立信用證融資的時(shí)間較長(zhǎng)且有違相關(guān)規(guī)定而已。 100億美元備用信用證詐騙案 ? 5月 26日，趙金榮參加農(nóng)總行召開的會(huì)議。同案趙永強(qiáng)、常景山、于芝來(lái)、劉淑紅分別被判處 14年、 7年、 2年、 1年有期徒刑。 2023年底已達(dá) 38,，2023年底為 。 ? 茅于軾：“中國(guó)人并不是一個(gè)不守信用的民族，信用水平差完全是制度造成的?？蛻粼u(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率（ PD）。（ P96） ? 商業(yè)銀行客戶評(píng)級(jí)大致經(jīng)歷了以下三個(gè)發(fā)展階段： ? （ 1）專家判斷法：即專家系統(tǒng)，傳統(tǒng)信用分析方法，主要考慮兩方面因素：一是與借款人有關(guān)的因素，如聲譽(yù)、杠桿、收益波動(dòng)性等；二是與市場(chǎng)有關(guān)的因素，如經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平等。（ P103） ? （ LGD）：某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例， 即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比（損失的嚴(yán)重程度， LGD=1回收率）。 ? 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量 朱新蓉、宋清華主編： 《 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 》 ，中國(guó)金融出版社， 2023 ? （一）專家制度與信用評(píng)級(jí) ? （二）標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ? （三） Z評(píng)分模型與 ZETA模型 ? （四）信用矩陣模型 ? （五）信用組合觀察模型 ? （六）信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型 ? （七）信用監(jiān)測(cè)模型 （一）專家制度與信用評(píng)級(jí) ? 5C：品德（ Character），資本（ Capital），能力（ Capacity），擔(dān)保（ Collateral），經(jīng)營(yíng)環(huán)境（ Condition）。商業(yè)銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本金要求。 ? 初級(jí)法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違