【正文】 的資產，如債券或外匯等）。為了取得這一權利，買方需要預先支付一定的期權費，以取得將來是否行權的選擇權。對賣方來講，由于承擔在將來為買方承兌選擇權的義務（而非權利），所以應得到一筆期權費。 有買入金融資產權利的期權叫做看漲期權 ， 有賣出金融資產權利的期權叫做看跌期權。 背景知識：“滬深 300 指數(shù)期貨” ? 2023 年 9 月 8 日 ， 中國金融期貨交易所正式掛牌。 該交易所目前正在準備推出以滬深 300 股票指數(shù)（以從上海證券交易所和深圳證券交易所選出的 300 只上市股票為基礎計算的指數(shù)）為標的 資產的股票指數(shù)期貨（簡稱“股指期貨”） ? 3 . 3 . 2 票據(jù)業(yè)務 ? 1 ．業(yè)務概述 票據(jù)業(yè)務是指以商業(yè)匯票為媒介進行的票據(jù)發(fā)行、交易及其延伸業(yè)務。其中， 票據(jù)發(fā)行業(yè)務包括票據(jù)簽發(fā)、承兌等票據(jù)一級市場業(yè)務 ， 票據(jù)交易業(yè)務包括貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等票據(jù)二級市場業(yè)務 ， 票據(jù)延伸業(yè)務包括票據(jù)咨詢、鑒證、保管等票據(jù)市場派生業(yè)務。 票據(jù)業(yè)務是商業(yè)銀行滿足企業(yè)短期融資需求和自身實施流動性管理、創(chuàng)造經營效益的重要工具。 主要介紹 票據(jù)承兌業(yè)務、貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)業(yè)務 。 ? 2 ．承兌業(yè)務 票據(jù)承兌業(yè)務是指商業(yè)銀行根據(jù)在本行開戶客戶提出的承兌申請，對客戶的資信情況、交易背景情況、擔保情況進行審查，決定是否承兌的過程。票據(jù)承兌業(yè)務一般歸類于信貸業(yè)務 ，因為通過商業(yè)銀行的承兌，商業(yè)信用就轉化為銀行信用，所以通常由商業(yè)銀行的信貸部門負責。 ? 銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請人簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經銀行審查同意承兌的票據(jù) 3 ．貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)業(yè)務 貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)業(yè)務均屬于 票據(jù)融資業(yè)務 。 ? ( l )貼現(xiàn) 貼現(xiàn)是指商業(yè)匯票的合法持票人在商業(yè)匯票到期以前為獲得票款，由持票人或第三人向金融機構貼付一定的利息后，以背書方式所進行的票據(jù)轉讓。 對于持票人來說，貼現(xiàn)是以出讓票據(jù)的形式，提前收回墊支的商業(yè)成本 ；對于金融機構來說，貼現(xiàn)是買進票據(jù)， 成為票據(jù)的權利人，可持有票據(jù)到期獲得票據(jù)所載金額的資金，或可提前賣出獲取利差收人。 ? ( 2 ）轉貼現(xiàn) 轉貼現(xiàn)是指金融機構將其尚未到期的商業(yè)匯票轉讓給金融同業(yè)而取得資金的行為 ，是金融機構之間融通資金的一種方式 ? 1 ．業(yè)務概述 支付結算業(yè)務是指銀行為單位客戶和個人客戶采用票據(jù)、匯款、托收、信用證、信用卡等結算方式進行貨幣支付及資金清算提供的服務。 支付結算業(yè)務是銀行的中間業(yè)務， 主要收人來源是手續(xù)費收人 。 傳統(tǒng)的結算方式是指“三票一匯”，即匯票、本票、支票和匯款 。 ? 在銀行為 國際貿易 提供的支付結算及帶有貿易融資功能的支付結算方式中， 通常是采用匯款、信用證及托收。 從信用證和托收又派生出許多帶有融資功能的服務，如打包貸款、出口押匯、出口托收融資、出口票據(jù)貼現(xiàn)、進口押匯、提貨擔保等。近年來，又出現(xiàn)了電子匯兌、網上支付等結算方式。 2 ．常見的結算方式 ( l ）匯票 匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。分為銀行匯票和商業(yè)匯票。銀行匯票是由出票銀行簽發(fā)的。 商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，出票人一般是企業(yè) 。商業(yè)匯票又分為 商業(yè)承兌匯票（由銀行以外的付款人承兌）和銀行承兌匯票（由銀行承兌）兩種。 ( 2 ）本票 銀行本票是銀行簽發(fā)的， 承諾自己在見票時無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 用于單位和個人在同一交換區(qū)域 支付各種款項。銀行本票分為定額銀行本票和不定額銀行本票。銀行本票提示付款 期限為兩個月 。 實踐中， 沒有銀行支票賬戶 的客戶一般采用銀行本票。如攜帶大量現(xiàn)金風險很大，可以請銀行開出本票，用來購買房產、汽車等；或者用來過戶，將款項從一個戶頭轉到另一個戶頭，而不用提取現(xiàn)金再存人。 ( 3 )支票 支票是出票人簽發(fā)的，委托出票人支票賬戶所在的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，可用于單位和個人的各種款項結算。分為 現(xiàn)金支票、轉賬支票 等。 ? ① 現(xiàn)金支票 支票上印有“現(xiàn)金”字樣，用來支取現(xiàn)金。收款人或持票人在支票賬戶所在銀行可以當場兌現(xiàn)支票，提取現(xiàn)金。 ? ② 轉賬支票 支票上印有“轉賬”字樣，只能用于轉賬，不能支取現(xiàn)金。轉賬是指收票銀行向支票賬戶所在的銀行要求兌付后，將款項轉人收款人的賬戶，收款人只能在支票轉入自己賬戶后才能使用。 ? 背景知識：旅行支票 ? 旅行支票是銀行等機構為方便國際旅行者在旅行期間安全攜帶和支付費用而簽發(fā)的一種 固定面額票據(jù) 。 可在世界各大銀行、兌換網點兌換現(xiàn)金；可在國際酒店、餐廳等消費場所 直接付賬 ，而無須支付任何費用；使用便捷類似于現(xiàn)金（有 20 美元至 1 000 美元或其他幣種不等的面值，不同之處在于在購買旅行支票時必須進行初簽，使用時再復簽，兩次簽字進行核對以防假冒），在美國甚至可以完全等同于現(xiàn)金使用。若旅行支票不慎丟失或被盜， 可辦理掛失、理賠和緊急補償 。 ( 4 ）匯款 匯款業(yè)務是指銀行接受客戶的委托，通過銀行間的資金劃撥、清算、通匯網絡，將款項匯往收款方的一種結算方式， 主要有電匯、票匯、信匯三種方式。 ① 電匯 電匯業(yè)務是指匯出行應匯款人的要求，采用加押電傳或 SWIFT （環(huán)球銀行間金融電訊網絡）形式，指示匯人行付款給指定收款人（如圖 3 一 6 所示）。 特點是交款迅速、安全可靠、費用高。多用于急需用款和大額匯款 。 ? ② 票匯 票匯業(yè)務是指應匯款人的申請，由匯出行開立以其國外分行或代理行為付款行的匯票，交由匯款人自行寄送或親自攜帶出國，憑票取款。 ? ③ 信匯 信匯業(yè)務是指匯出行應匯款人的申請，將信匯委托書通過郵局或快遞公司傳遞給匯人行，授權匯人行付款給收款人。 目前包括我國在內的許多國家基本不再使用信匯。 ? ( 5 ）信用證 信用證在貿易融資貸款部分已有介紹，具體是由銀行根據(jù)申請人的要求，向受益人（即收款人）開立的載有一定金額，在一定期限內憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點付款的書面保證文件， 是一種有條件 的銀行支付承諾。 ? 主要特點：信用證是一項獨立于貿易合同之外的另一種契約。信用證業(yè)務處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關的貨物。 銀行在信用證業(yè)務中能夠提供的服務包括：開證行為出口商按照信用證條款的要求提交合格的單證承擔首要的付款責任；為出口商提供打包融資服務；對出口商可憑已裝船單據(jù)辦理押匯融資服務；可以為信用證使用的各方提供相關咨詢業(yè)務。 ? ( 6 ）托收 托收是指委托人（收款人）向其賬戶所在銀行（托收行）提交憑以收取款項的金融票據(jù)或／和商業(yè)單據(jù)，要求托收行通過其聯(lián)行或代理行向付款人收取款項。托收屬于商業(yè)信用，托收銀行與代收銀行對托收的款項能否收到不承擔責任（如圖 3 一 7 所示）。 根據(jù)所附單據(jù)的不同， 托收分為光票托收和跟單托收 ，光票托收僅附金融單據(jù)，不附帶發(fā)票、運輸單據(jù)等，故稱“光票”；跟單托收則附有金融單據(jù)和發(fā)票等商業(yè)單據(jù)。 ? 托收根據(jù)收款單據(jù)、交單方式、服務客戶類型等的不同，可以分為許多種類，下面簡要介紹幾種托收方式及其主要用途，見表 3 一 8 p92 ? 中文大寫金額數(shù)字前應標明“人民幣”字樣。大寫金額數(shù)字應緊接“人民幣”字樣填寫，不得留有空白。大寫金額數(shù)字前未印“人民幣”字樣的，應加填“人民幣”三字。在票據(jù)和結算憑證大寫金額欄內不得預印固定的“仟、佰、拾、萬、仟、佰、拾、元、角、分”字樣。票據(jù)的出票日期必須使用中文大寫。為防止變造票據(jù)的出票日期，在填寫月、日時，月為壹、貳和壹拾的， 日為壹至玖和壹拾、貳拾和叁拾的，應在其前加“零 ，39。 ； 日為拾壹至拾玖的，應在其前加“壹”。如 1 月 15 日，應寫成零壹月壹拾伍日。 再 如 10 月 20 日，應寫成零壹拾月零貳拾日。 ? 3 . 3 . 4 銀行卡業(yè)務 1 ．業(yè)務概述 銀行卡是由銀行發(fā)行的具有消費信用、轉賬結算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能 （如圖 3 一 8 所示）的信用支付工具。銀行卡可根據(jù)不同的分類標準分為多種類型，見表 3 一 9 。 背景知識：銀行卡業(yè)務小知識 ? ATM ：自動拒員機 ，持卡人自助操作辦理取款、賬戶余額查詢等業(yè)務。 ? CDM ：自動存取款機 ，持卡人自助操作辦理存款、取款、賬戶余額查詢等業(yè)務。 ? POS ：銀行與簽約商戶合作，使消費者能在安裝 POS 機的商家直接刷卡消費，而無須去銀行取款后再攜帶現(xiàn)金去商家消費 ? 2 ．信用卡 信用卡是指由銀行或非銀行金融機構向其客戶提供具有消費信用、轉賬結算、存取現(xiàn)金等功能的信用支付工具。持卡人可依據(jù)發(fā)卡機構給予的消費信貸額度，憑卡在特約商戶直接消費或在其指定的機構、地點存取款及轉賬，在規(guī)定的時間內向發(fā)卡機構償還消費貸款本息。 ? 按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，信用卡分為準貸記卡和貸記卡兩類 。貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內先消費、后還款的信用卡。準貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當備用金賬戶余額不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內透支的信用卡。 ? ( l ）信用卡消費信貸的特點 ① 循環(huán)信用額度。我國發(fā)卡銀行一般給予持卡人 25 一 26 天的信用周期 ，持卡人的信用額度 最高一般是 5 萬元人民幣 。 ② 具有無抵押無擔保貸款性質。 ③ 一般有最低還款額要求。我國銀行規(guī)定的最低還款額一般是應還金額的 10 ％ 。 ④ 通常是短期、小額、無指定用途的信用。 ⑤ 信用卡除具有信用借款外，還有存取現(xiàn)金、轉賬、支付結算、代收代付、通存通兌、額度提現(xiàn)、網上購物等功能 ? ( 2 ）信用卡透支 按照發(fā)行對象，信用卡透支分為個人卡透支和單位卡透支兩種。① 個人卡透支 個人卡是發(fā)卡銀行面向有穩(wěn)定收人的個人發(fā)行的具有消費信用、轉賬結算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具，負責信用卡還款責任的是申請者本人。當個人卡持卡人利用個人卡的信用消費功能進行透支消費或取現(xiàn)時，所產生的累計未還款金額就稱為個人卡透支。個人卡透支額度根據(jù)持卡人的信用狀況核定，每月一般不超過 5 萬元 （含等值外幣），有些銀行的 白金卡可以享受更高的透支額度。 貸記卡持卡人在非現(xiàn)金交易時進行透支，可享受免息還款期待遇和最低還款額待遇。 免息還款期最長為 60 天 ，但如選擇最低還款額方式或超過發(fā)卡銀行批準的信用額度用卡時，不再享受免息還款期待遇。準貸記卡透支不享受免息還款期待遇和最低還款額待遇， 透支期限最長為 60 天。兩種卡的透支利率都是日利率萬分之五（ 相當于年利率 18 % ) ， 透支按月計收單利 。 ? 3 ．借記卡 借記卡 是指銀行發(fā)行的一種要求先存款后消費的銀行耘。借記卡與儲戶的儲蓄存款賬戶相聯(lián)結，卡內消費、轉賬、 ATM 取款等都直接從存款賬戶扣劃，不具備透支功能 。 ? 借記卡 按功能的不同分為轉賬卡（含儲蓄卡）、專用卡、儲值卡 。轉賬卡是實時扣賬的借記卡，具有轉賬結算、存取現(xiàn)金和消費功能。專用卡是具有專門用途，在特定區(qū)域使用的借記卡，具有轉賬結算、存取現(xiàn)金功能。儲值卡是發(fā)卡銀行根據(jù)持卡人的要求將其資金轉至卡內存儲，交易時直接從卡內扣款的預付錢包式借記卡。 ? 背景知識：中國銀聯(lián) ? 中國銀聯(lián)是由 80 多家銀行 等國內金融機構共同發(fā)起設立的股份制金融服務機構，通過建立和運營廣泛、高效的銀行卡跨行信息交換網絡系統(tǒng)，實現(xiàn)高效率的銀行卡跨行通用及業(yè)務的聯(lián)合發(fā)展?！般y聯(lián)”是國家確定的國內銀行卡聯(lián)網通用的標志，凡持有銀聯(lián)標識銀行卡的個人持卡人，均可在任意標有銀聯(lián)標識的自助終端上進行跨行存取支付，均可在任意標有銀聯(lián)標識的 POS 終端刷卡消費 ? 3 . 3 . 5 代理業(yè)務 ? 1 ．代收代付業(yè)務 ( 1 ）基本概念 代收代付業(yè)務是商業(yè)銀行利用自身的結算便利，接受客戶委托代為辦理指定款項收付事宜的業(yè)務。 ( 2 ）業(yè)務種類 代收代付業(yè)務主要包括 代理各項公用事業(yè)收費、代理行政事業(yè)性收費和財政性收費、代發(fā)工資、代扣住房按揭消費貸款 等。 目前主要是委托收款和托收承付兩類。 2 ．代理銀行業(yè)務 ( l )代理政策性銀行業(yè)務 ? 代理政策性銀行業(yè)務是指商業(yè)銀行受政策性銀行的委托，對其自主發(fā)放的貸款代理結算，并對其賬戶資金進行監(jiān)管的一種中間業(yè)務。主要解決政策性銀行因服務網點設置的限制而無法辦理業(yè)務的問題。目前主要代理中國進出口銀行和國家開發(fā)銀行業(yè)務 。 代理政策性銀行業(yè)務主要包括： 代理資金結算、代理現(xiàn)金支付、代理專項資金管理、代理貸款項目管理等業(yè)務。 根據(jù)政策性銀行的需求，現(xiàn)主要提供代理資金結算業(yè)務和代理專項資金管理業(yè)務。 ? ( 2 ）代理中央銀行業(yè)務 代理中央銀行業(yè)務是指根據(jù)政策、法規(guī)應由中央銀行承擔，但由于機構設置、專業(yè)優(yōu)勢等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔的業(yè)務。 代理中央銀行業(yè)務主要包括： 代理財政性存款、代理國