【總結(jié)】第6講?回顧前次:第二章投資決策3–1.敏感性分析問題–2.三種保本點(diǎn)問題–3.資本成本的合理確定問題–4.投資組合理論(略)–5.資本資產(chǎn)定價模式(略)–6.套利定價理論(略)?第二章投資決策4–1.期權(quán)定價理論——布萊克-斯科爾斯模型–2.投資決策中的實(shí)物期權(quán)問題–3
2025-02-17 18:27
【總結(jié)】目前實(shí)物期權(quán)定價的三類方法?偏微分法:Black-Scholes模型。(通過解析方法直接求解出,期望的表達(dá)式)?動態(tài)規(guī)劃法:二叉樹定價模型。(使用數(shù)值方法求得期望)?模擬
2025-01-27 03:13
【總結(jié)】期權(quán)市場概述金融期權(quán)(Option),是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格(簡稱協(xié)議價格StrikingPrice)或執(zhí)行價格(ExercisePrice)購買或出售一定數(shù)量和質(zhì)量某種金融資產(chǎn)(稱為潛含金融資產(chǎn)UnderlyingFinancialAssets,或標(biāo)的資產(chǎn))的權(quán)利的合約。(一
2025-01-10 10:22
【總結(jié)】期權(quán)定價是所有衍生金融工具定價中最復(fù)雜的,它涉及到隨機(jī)過程等較為復(fù)雜的概念。而期權(quán)定價又是整個金融工程學(xué)科的重要基礎(chǔ)。第六章布萊克-舒爾斯期權(quán)定價模型?期權(quán)價格的影響因素?期權(quán)價格的影響因素主要有六個:?(一)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的協(xié)議價格?(二)期權(quán)的有效期?(三)
2025-02-18 04:45
【總結(jié)】2023/3/81第九章期權(quán)定價理論2023/3/82主要內(nèi)容第一節(jié)期權(quán)市場第二節(jié)股票期權(quán)的價格特征第三節(jié)期權(quán)定價的二叉樹模型第四節(jié)Black-Scholes模型2023/3/83第一節(jié)期權(quán)市場?期權(quán)是指未來的選擇權(quán)(option),它賦予期權(quán)
2025-02-18 04:46
【總結(jié)】第十三章??期權(quán)的定價第一節(jié)??期權(quán)價格的特性?一、?????內(nèi)在價值和時間價值?期權(quán)價格等于期權(quán)的內(nèi)在價值加上時間價值。???(一)期權(quán)的內(nèi)在價值?期權(quán)的內(nèi)在價值(Intrinsic?Value)是指多方行使期權(quán)時可以獲
【總結(jié)】第十講期權(quán)的定價主要內(nèi)容1、Black-Scholes期權(quán)定價模型2、二叉樹模型自從期權(quán)交易產(chǎn)生以來,尤其是股票期權(quán)交易產(chǎn)生以來,學(xué)者們即一直致力于對期權(quán)定價問題的探討。1973年,美國芝加哥大學(xué)教授FischerBlack和MyronScholes發(fā)表《期權(quán)定價與公司負(fù)債》一文,提出了著名的
2025-01-12 12:14
【總結(jié)】第九章期權(quán)定價2023/3/8期權(quán)價格的特性一、期權(quán)價格的構(gòu)成期權(quán)價格等于期權(quán)的內(nèi)在價值加上時間價值。1,內(nèi)在價值內(nèi)在價值是指期權(quán)持有者立即行使該期權(quán)合約所賦予的權(quán)利時所能獲得的總收益??礉q期權(quán)的內(nèi)在價值為max{S-X,0}看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為max{X-S,
2025-02-18 04:35
【總結(jié)】期權(quán)定價理論歐陽良宜北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院1內(nèi)容提要?影響期權(quán)價格的因素?期權(quán)價格的上下限?美式看漲期權(quán)價格的下限?美式看跌期權(quán)價格的下限?期權(quán)平價公式?紅利的影響2影響股票期權(quán)價格的因素?現(xiàn)貨價格–指交割品在現(xiàn)貨市場上的價格。?施權(quán)價
【總結(jié)】期權(quán)價值以及定價方法2023年1月目錄一、期權(quán)價值二、期權(quán)價格影響因素三、期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)四、期權(quán)定價理論一、期權(quán)的價值期權(quán)的價值?期權(quán)價格,是指購買者為獲得期權(quán)合約多賦予的權(quán)利而向期權(quán)出售者支付的費(fèi)用。期權(quán)的價值內(nèi)在價值時間價值期權(quán)價格的構(gòu)成期權(quán)價格=期權(quán)的權(quán)利金=內(nèi)在價值+時間價值內(nèi)在價值:
2025-01-15 22:23
2025-01-25 20:18
【總結(jié)】第20章基本數(shù)值方法二叉樹采用二叉樹對股指、貨幣與期貨期權(quán)定價對于支付股息股票的二叉樹模型構(gòu)造樹形的其他方法參數(shù)依賴于時間的情形蒙特卡羅模擬法方差縮減程序有限差分法第20章基本數(shù)值方法1、從開始的上升到原先的倍,即到達(dá);
2025-02-18 05:07
【總結(jié)】方法介紹及期權(quán)定價在資產(chǎn)評估中的應(yīng)用期權(quán)定價目錄期權(quán)概述期權(quán)定價的理論基礎(chǔ)期權(quán)定價經(jīng)典模型實(shí)物期權(quán)一、期權(quán)概述?1、期權(quán)的概念與分類?2、期權(quán)的到期日價值和凈損益?3、期權(quán)的基本構(gòu)成?4、影響期權(quán)價值的因素1、期權(quán)的概念與分類(1)概念:期權(quán)指一種合約,該合約賦予持有人在未來某一特定
【總結(jié)】期權(quán)定價及其策略主要內(nèi)容?期權(quán)的定義及特點(diǎn)?期權(quán)合約的種類?期權(quán)的投資策略?期權(quán)的應(yīng)用?期權(quán)價格的性質(zhì)(Option)的定義?期權(quán)是一種選擇權(quán),它表示在特定的時間、以特定的價格交易某種一定金融資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)交易就是“權(quán)錢交易”。?期權(quán)交易同任何金融交易一樣,都有買方和賣方,但這種買賣的劃分并不
2025-01-07 09:28
【總結(jié)】Copyright?ZhenlongZheng2022,DepartmentofFinance,XiamenUniversity第八章期權(quán)定價的數(shù)值方法Copyright?ZhenlongZheng2022,DepartmentofFinance,XiamenUniversity主要內(nèi)
2025-01-07 00:07