【正文】 設(shè)期利息 ( 變成投資中成分 ) 1 2 . 2 . 1 利率 1 .4 流動(dòng)資金 20 2 資金籌措 51 20 71 2 .1 自有資金 30 30 2 .2 借款 21 20 41 2 . 2 . 1 長(zhǎng)期借款 21 21 2 . 2 . 2 流動(dòng)資金借款 20 20 2 . 2 . 3 其他短期借款 2 .3 其他 注：①長(zhǎng)期借款借入一般按均勻借計(jì)算，因此借入當(dāng)年 計(jì)半年利息；②建設(shè)期利息并入本金 表 2 ：還款表（借款還本付息表） 序 號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 借款及還本利息 1 .1 年初欠 長(zhǎng)期借款 款累計(jì) 流動(dòng)資金 0 0 21 0 1 0 .5 20 0 20 20 1 .2 本年 長(zhǎng) 借款 流 20 0 0 20 0 0 1 .3 本年應(yīng) 長(zhǎng) 計(jì)利息 流 1 0 2 .1 2 1 .0 5 2 2 2 ( 1 .1 + 1 .2 )利率 1 .4 本年 長(zhǎng) 還本 流 0 0 1 0 .5 0 1 0 .5 0 20 1 .5 本年實(shí) 長(zhǎng) 付利息 流 0 0 2 .1 2 1 .0 5 2 2 2 ( 1 .1 + 1 .2 )利率 2 償還貸款本金 資金來(lái)源 2 .1 利潤(rùn) 2 .5 2 .5 2 .2 折舊及 攤銷 8 8 2 .3 資產(chǎn)回收 20 2 .4 其它 注：流動(dòng)資金借款當(dāng) 年計(jì)全年利息 表 3. 成本費(fèi)用表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 2 3 4 5 備注 1 直接材料費(fèi) 2 1 .4 2 1 .4 2 1 .4 2 1 .4 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 2 直接人工費(fèi) 8 8 8 8 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 3 折舊及攤銷費(fèi) 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 4 制造費(fèi)用 ( 不 含折舊 ) 4 4 4 4 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 5 銷售費(fèi)用 3 3 3 3 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 6 管理費(fèi)用 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 7 財(cái)務(wù)費(fèi)用 4 .1 3 .1 2 2 表 2 8 總成本費(fèi)用 6 0 .5 5 9 .5 5 8 .4 58 .4 ∑ 1 ~ 7 9 經(jīng)營(yíng)成本 4 6 .5 4 6 .4 4 6 .4 4 6 .4 8 － ( 7 + 3 ) 注：經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用－折舊攤銷費(fèi)－財(cái)務(wù)費(fèi)用 表 4. 損益表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 2 3 4 5 備注 1 產(chǎn)品銷售收入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 2 總成本費(fèi)用 6 0 .5 5 9 .5 5 8 .4 5 8 .4 表 3 3 利潤(rùn)總額 1 2 .2 1 3 .2 1 4 .3 1 4 .3 1 － 2 4 所得稅 4 .0 4 .4 4 .7 4 .7 3 33% 5 稅后利潤(rùn) 8 .2 8 .8 9 .6 9 .6 3 － 4 5 .1 盈余公積金 0 .8 0 .9 1 .0 1 .0 5 10% 5 .2 應(yīng)付利潤(rùn) 4 .5 4 .6 5 .0 5 .0 主觀 5 .3 未分配利潤(rùn) 2 .9 3 .3 3 .6 3 .6 5 － 5 .1 － 5 .2 6 累計(jì)未分配利潤(rùn) 2 .9 6 .2 9 .8 1 3 .4 表 5. 資金來(lái)源與運(yùn)用表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 資金來(lái)源 51 4 2 . 2 2 3 . 2 2 4 . 3 5 5 . 3 ∑ 1 . 1 ~ 1 . 9 1 . 1 利潤(rùn)總額 1 2 . 2 1 3 . 2 1 4 . 3 14. 3 表 4 1 . 2 折舊與攤銷 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 1 . 3 長(zhǎng)期借款 21 表 1 1 . 4 流動(dòng)資金借款 20 表 1 1 . 5 其他短期借款 1 . 6 自有資金 30 表 1 1 . 7 其他 1 . 8 固定資產(chǎn)余值回收 11 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 1 . 9 流動(dòng)資產(chǎn)回收 20 假定不損失 2 資金運(yùn)用 51 3 9 . 0 1 9 . 5 9 . 7 2 9 . 7 2 . 1 固定資產(chǎn)投資 50 表 1 2 . 2 建設(shè)期利息 1 2 . 3 流 動(dòng)資金投資 20 表 1 2 . 4 所得稅 4 . 0 4 . 4 4 . 7 4 . 7 表 4 2 . 5 應(yīng)付利潤(rùn) 4 . 5 4 . 6 5 . 0 5 . 0 2 . 6 長(zhǎng)期借款還本 1 0 . 5 1 0 . 5 表 2 2 . 7 流動(dòng)資金借款還本 20 表 2 2 . 8 其他短期借款還本 3 盈余資金 0 3 . 2 3 . 7 1 4 . 6 2 5 . 6 1 － 2 4 累計(jì)盈余資金 0 3 . 2 6 . 9 2 1 . 5 4 7 . 1 規(guī)則：每年的累計(jì)盈余資金≥ 0 . （三）財(cái)務(wù)報(bào)表編制 表 6. 資產(chǎn)負(fù)債表 序 號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 資產(chǎn) 51 6 9 .2 6 2 .9 6 7 .5 4 7 .1 1 .1 流動(dòng)資產(chǎn) 2 8 .2 3 1 .9 4 6 .5 4 7 .1 1 . 1 . 1 現(xiàn)金和銀行存款 5 5 5 原始 1 . 1 2 累積盈余資金 3 .2 6 .9 2 1 .5 4 7 .1 表 5 1 . 1 . 3 應(yīng)收帳款 5 5 5 原始 1 . 1 . 4 存貨 15 15 15 原始 1 .2 長(zhǎng)期投資 1 .3 在建工程 1 .4 固定資產(chǎn)凈值 51 41 31 21 表 1 及推出 1 .5 無(wú)形資產(chǎn)凈值 1 .6 遞延資產(chǎn)凈值 2 負(fù)債與所有者權(quán)益 51 6 9 .2 6 2 .9 6 7 .5 4 7 .1 2 .1 流動(dòng)負(fù)債 2 . 1 . 1 應(yīng)付帳款 5 5 5 原始 2 . 1 . 2 流動(dòng)資金借款 20 20 20 表 1 2 . 1 . 3 其他短期借款 2 .2 長(zhǎng)期借款 21 1 0 .5 表 2 負(fù)債小計(jì) 21 3 5 .5 25 25 2 .3 所有者權(quán)益 30 3 3 .7 3 7 .9 4 2 .5 4 7 .1 2 . 3 1 資本金 30 30 30 30 30 表 1 2 . 3 2 資本公積金 2 . 3 . 3 累計(jì)盈余公積金 0 .8 1 .7 2 .7 3 .7 表 4 2 . 3 . 4 累計(jì)未分配利潤(rùn) 2 .9 6 .2 9 .8 1 3 .4 表 4 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表編制 表 7. 全投資現(xiàn)金流量表 編制原則：假定所有資金全為自 有資金 ( 包括借款 ) ，不存在還款及利息問(wèn)題。 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 現(xiàn)金流入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 1 0 3 .7 1 .1 銷售收入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 原始 1 .2 固定資產(chǎn)余值回收 11 1 .3 流動(dòng)資產(chǎn)回收 20 原始推導(dǎo) 2 現(xiàn)金流出 7 0 .4 5 0 .8 5 1 .1 5 1 .1 2 .1 固定資產(chǎn)投資 50 表 1 2 .2 流動(dòng)資產(chǎn)投資 20 表 1 2 .3 經(jīng)營(yíng)成本 4 6 .4 46 .4 4 6 .4 4 6 .4 表 3 2 .4 所得稅 4 .0 4 .4 4 .7 4 .7 表 4 3 凈現(xiàn)金流量 50 2 .3 2 1 .9 2 1 .6 5 2 .6 1 － 2 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 50 4 7 .7 2 5 .8 4 .2 4 8 .4 5 凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值 4 4 .6 4 1 .8 4 1 5 .5 9 1 3 .7 3 2 9 .8 5 ( i = 1 2 % ) 6 累計(jì)凈現(xiàn)金流折現(xiàn) 4 4 .6 4 4 2 .8 1 2 7 .2 2 1 3 .4 9 1 6 .3 6 Tp = 8 年 Tp?= 年 IRR = % N P V = 6 萬(wàn)元 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表編制 表 8. 自有資金現(xiàn)金流量表 編制原則：按實(shí)際發(fā)生的情況編 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 現(xiàn)金流入 21 9 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 1 0 3 .7 1 .1 銷售收入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 72. 7 原始 1 .2 固定資產(chǎn)余值回收 11 1 .3 流動(dòng)資產(chǎn)回收 20 原始推導(dǎo) 1 .4 長(zhǎng)期借款 ( 有息 ) 21 1 .5 流動(dòng)資金借款 20 2 現(xiàn)金流出 51 85 6 4 .4 5 3 .1 7 3 .1 2 .1 固定資產(chǎn)投資 51 表 1 2 .2 流動(dòng)資產(chǎn)投資 20 表 1 2 .3 經(jīng)營(yíng)成本 4 6 .4 4 6 .4 4 6 .4 4 6 .4 表 3 2 .4 所得稅 4 .0 4 .4 4 .7 4 .7 表 4 2 .5 長(zhǎng)期借款還本付息 1 2 .6 1 1 .6 2 .6 流動(dòng)資金借款還本付息 2 2 2 22 3 凈現(xiàn)金流量 30 7 .7 8 .3 1 9 .6 3 0 .6 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 30 2 2 .3 14 5 .6 3 6 .2 5 凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值 2 6 .7 9 6 .1 4 5 .9 1 1 2 .4 6 1 7 .3 6 (i= 1 2 % ) 6 累計(jì)凈現(xiàn)金流折現(xiàn) 2 6 .7 9 2 0 .6 5 1 4 .7 4 2 .2 8 1 5 .0 8 Tp =3. 7 年 Tp?= 3 年 IR R =30 .8% N P V =15 .08 萬(wàn)元