【正文】 2 . 2 . 1 長(zhǎng)期借款 21 21 2 . 2 . 2 流動(dòng)資金借款 20 20 2 . 2 . 3 其他短期借款 2 .3 其他 注：①長(zhǎng)期借款借入一般按均勻借計(jì)算，因此借入當(dāng)年 計(jì)半年利息；②建設(shè)期利息并入本金 表 2 ：還款表（借款還本付息表） 序 號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 借款及還本利息 1 .1 年初欠 長(zhǎng)期借款 款累計(jì) 流動(dòng)資金 0 0 21 0 1 0 .5 20 0 20 20 1 .2 本年 長(zhǎng) 借款 流 20 0 0 20 0 0 1 .3 本年應(yīng) 長(zhǎng) 計(jì)利息 流 1 0 2 .1 2 1 .0 5 2 2 2 ( 1 .1 + 1 .2 )利率 1 .4 本年 長(zhǎng) 還本 流 0 0 1 0 .5 0 1 0 .5 0 20 1 .5 本年實(shí) 長(zhǎng) 付利息 流 0 0 2 .1 2 1 .0 5 2 2 2 ( 1 .1 + 1 .2 )利率 2 償還貸款本金 資金來(lái)源 2 .1 利潤(rùn) 2 .5 2 .5 2 .2 折舊及 攤銷 8 8 2 .3 資產(chǎn)回收 20 2 .4 其它 注：流動(dòng)資金借款當(dāng) 年計(jì)全年利息 表 3. 成本費(fèi)用表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 2 3 4 5 備注 1 直接材料費(fèi) 2 1 .4 2 1 .4 2 1 .4 2 1 .4 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 2 直接人工費(fèi) 8 8 8 8 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 3 折舊及攤銷費(fèi) 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 4 制造費(fèi)用 ( 不 含折舊 ) 4 4 4 4 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 5 銷售費(fèi)用 3 3 3 3 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 6 管理費(fèi)用 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 7 財(cái)務(wù)費(fèi)用 4 .1 3 .1 2 2 表 2 8 總成本費(fèi)用 6 0 .5 5 9 .5 5 8 .4 58 .4 ∑ 1 ~ 7 9 經(jīng)營(yíng)成本 4 6 .5 4 6 .4 4 6 .4 4 6 .4 8 － ( 7 + 3 ) 注：經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用－折舊攤銷費(fèi)－財(cái)務(wù)費(fèi)用 表 4. 損益表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 2 3 4 5 備注 1 產(chǎn)品銷售收入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 2 總成本費(fèi)用 6 0 .5 5 9 .5 5 8 .4 5 8 .4 表 3 3 利潤(rùn)總額 1 2 .2 1 3 .2 1 4 .3 1 4 .3 1 － 2 4 所得稅 4 .0 4 .4 4 .7 4 .7 3 33% 5 稅后利潤(rùn) 8 .2 8 .8 9 .6 9 .6 3 － 4 5 .1 盈余公積金 0 .8 0 .9 1 .0 1 .0 5 10% 5 .2 應(yīng)付利潤(rùn) 4 .5 4 .6 5 .0 5 .0 主觀 5 .3 未分配利潤(rùn) 2 .9 3 .3 3 .6 3 .6 5 － 5 .1 － 5 .2 6 累計(jì)未分配利潤(rùn) 2 .9 6 .2 9 .8 1 3 .4 表 5. 資金來(lái)源與運(yùn)用表 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 資金來(lái)源 51 4 2 . 2 2 3 . 2 2 4 . 3 5 5 . 3 ∑ 1 . 1 ~ 1 . 9 1 . 1 利潤(rùn)總額 1 2 . 2 1 3 . 2 1 4 . 3 14. 3 表 4 1 . 2 折舊與攤銷 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 1 . 3 長(zhǎng)期借款 21 表 1 1 . 4 流動(dòng)資金借款 20 表 1 1 . 5 其他短期借款 1 . 6 自有資金 30 表 1 1 . 7 其他 1 . 8 固定資產(chǎn)余值回收 11 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 1 . 9 流動(dòng)資產(chǎn)回收 20 假定不損失 2 資金運(yùn)用 51 3 9 . 0 1 9 . 5 9 . 7 2 9 . 7 2 . 1 固定資產(chǎn)投資 50 表 1 2 . 2 建設(shè)期利息 1 2 . 3 流 動(dòng)資金投資 20 表 1 2 . 4 所得稅 4 . 0 4 . 4 4 . 7 4 . 7 表 4 2 . 5 應(yīng)付利潤(rùn) 4 . 5 4 . 6 5 . 0 5 . 0 2 . 6 長(zhǎng)期借款還本 1 0 . 5 1 0 . 5 表 2 2 . 7 流動(dòng)資金借款還本 20 表 2 2 . 8 其他短期借款還本 3 盈余資金 0 3 . 2 3 . 7 1 4 . 6 2 5 . 6 1 － 2 4 累計(jì)盈余資金 0 3 . 2 6 . 9 2 1 . 5 4 7 . 1 規(guī)則：每年的累計(jì)盈余資金≥ 0 . （三）財(cái)務(wù)報(bào)表編制 表 6. 資產(chǎn)負(fù)債表 序 號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 備注 1 資產(chǎn) 51 6 9 .2 6 2 .9 6 7 .5 4 7 .1 1 .1 流動(dòng)資產(chǎn) 2 8 .2 3 1 .9 4 6 .5 4 7 .1 1 . 1 . 1 現(xiàn)金和銀行存款 5 5 5 原始 1 . 1 2 累積盈余資金 3 .2 6 .9 2 1 .5 4 7 .1 表 5 1 . 1 . 3 應(yīng)收帳款 5 5 5 原始 1 . 1 . 4 存貨 15 15 15 原始 1 .2 長(zhǎng)期投資 1 .3 在建工程 1 .4 固定資產(chǎn)凈值 51 41 31 21 表 1 及推出 1 .5 無(wú)形資產(chǎn)凈值 1 .6 遞延資產(chǎn)凈值 2 負(fù)債與所有者權(quán)益 51 6 9 .2 6 2 .9 6 7 .5 4 7 .1 2 .1 流動(dòng)負(fù)債 2 . 1 . 1 應(yīng)付帳款 5 5 5 原始 2 . 1 . 2 流動(dòng)資金借款 20 20 20 表 1 2 . 1 . 3 其他短期借款 2 .2 長(zhǎng)期借款 21 1 0 .5 表 2 負(fù)債小計(jì) 21 3 5 .5 25 25 2 .3 所有者權(quán)益 30 3 3 .7 3 7 .9 4 2 .5 4 7 .1 2 . 3 1 資本金 30 30 30 30 30 表 1 2 . 3 2 資本公積金 2 . 3 . 3 累計(jì)盈余公積金 0 .8 1 .7 2 .7 3 .7 表 4 2 . 3 . 4 累計(jì)未分配利潤(rùn) 2 .9 6 .2 9 .8 1 3 .4 表 4 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表編制 表 7. 全投資現(xiàn)金流量表 編制原則：假定所有資金全為自 有資金 ( 包括借款 ) ，不存在還款及利息問(wèn)題。固定資產(chǎn) 50萬(wàn)元，其中自有資金 30萬(wàn)元，借款 20萬(wàn)元，利率 10%，投產(chǎn)后第 2年分 2年等額償還。 考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力 。附表 6 無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷估算表 單位 : 萬(wàn)元年 份項(xiàng)目3 4 5 6 7 8 9 10合計(jì)原值 200 200 200 200 200 200 200 200攤銷 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 53. 33土地使用權(quán)凈值 193. 33 186. 67 180. 00 173. 33 166. 67 160. 00 153. 33 146. 67原值 236 236 236 236 236 236 236 236攤銷 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 236. 0專有技術(shù)凈值 206. 5 177. 0 147. 5 1 18. 0 88. 5 59. 0 29. 5 0. 0原值 80 80 80 80 80 80 80 80攤銷 10 10 10 10 10 10 10 10 80遞延資產(chǎn)凈值 70 60 50 40 30 20 10 0原值 516 516 516 516 516 516 516 516攤銷 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 369. 33無(wú)形、遞延資產(chǎn)合計(jì) 凈值 469. 83 423. 67 377. 50 331. 33 285. 17 239. 00 192. 83 146. 67攤銷年限： 土地使用權(quán) 30 年；專有技術(shù) 8 年；遞延資產(chǎn) 8 年。 流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)總額 / 流動(dòng)負(fù)債總額 100% ? 速動(dòng)比率 反映項(xiàng)目快速償還流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)。 n n1 1 2 3 0 A=? P ? ?( 1 )[ ] ( / , , )11nniiA P P A P i ni?????? 例 某投資項(xiàng)目貸款 200萬(wàn)元，銀行 4年內(nèi)等額收回全部貸款，已知貸款利率為10%，那么項(xiàng)目每年的凈收益應(yīng)不少于多少萬(wàn)元？ ? ?( 1 )[ ] 200 ( / , 10% , 4) 911nniiA P A Pi?? ? ? ? ???序號(hào) 公式名稱 已知項(xiàng) 求解項(xiàng) 系數(shù)符號(hào) 系數(shù)計(jì)算公式 1 一次支付終值公式 i,n,P F (F/P,i,n) (1+i)n 2 一次支付現(xiàn)值公式 i,n,F P (P/F,i,n) 3 年金終值公式 i,n,A F (F/A,i,n) 4 償債基金公式 i,n,F A (A/F,i,n) 5 年金現(xiàn)值公式 i,n,A P (P/A,i,n) 6 資金回收公式 i,n,P A (A/P,i,n) ni )1(1? iin 1)1( ??1)1( ?? nii nnii i )1( 1)1( ? ?? 1)1( )1( ???n ni ii 1)1( ?? niinniii)1(1)1(???1)1()1(???nniii? 盈利能力指標(biāo) – 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 – 投資收益率 – 投資回收期 – 內(nèi)部收益率 ? 償