期權(quán)交易策略實戰(zhàn)介紹-資料下載頁
2025-01-05 23:05本頁面
【正文】 +買 2口6200PUT525*2=105048% *2=+*2=+263*2=526*2=合計 315 + +371 167。到期最大獲利發(fā)生在到期價格等於賣出看漲期權(quán)的執(zhí)行價格167。適用於相對穩(wěn)定的行情167。萬一行情判斷錯誤，可利用再買進更高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，組成蝶式，以侷現(xiàn)損失167。操作策略：買進 1口 5600點看漲期權(quán)、賣出 2口 6000點看漲期權(quán)買進較低的看漲期權(quán)賣出多口較高的看漲期權(quán)看漲期權(quán)比率價差 交易 權(quán)利金 VOL DELTA GAMMA VEGA THETA買 1口5600CALL136 % + + +568 賣 3口6000CALL20*3=60% *3=*3=334*2=668*3=+合計 76 + 100 +2023/08/23加權(quán)期指 5606看漲期權(quán)比率價差獲利 139點2023/09/10加權(quán)期指 5841（上漲 235點或 +%） 權(quán)利金 VOL DELTA GAMMA VEGA THETA買 1口5600CALL248 22% + + +116 賣 3口6000CALL11*3=33% *3=*3=205*3=615*3=+合計 215 +031 499 +11PUTCALLPARITY216。Conversion： － C＋ P＋ F216。Reverse Conversion ： ＋ C－ P－ F216。Box Spread： (－ C1＋ P1＋ F1)+(＋ C2－ P2－ F2)合成買進期貨 C–P+K=F避險介紹216。用期貨避險乃是將暴露部位 (delta)降低216。用期權(quán)避險乃是利用買方有權(quán)利無義務(wù)之特性，將持有部位轉(zhuǎn)換為具有買進看漲期權(quán)或買進看跌期權(quán)之結(jié)構(gòu)216。要用期權(quán)避險原則上是要買進期權(quán)216。規(guī)避除 delta以外 greeks的風(fēng)險須利用期權(quán)原有持股買進看跌期權(quán) 合成部位利用期權(quán)避險策略圖解QA
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