【正文】 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 30 95 70 205 30 70三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 900 0 0 0 0 0借款所收到的現(xiàn)金 200 0 0 0 0 0現(xiàn)金流入小計 1100 0 0 0 0 0償還借款所支付的現(xiàn)金 0 0 200 0 0 0分配股利所支付的現(xiàn)金 0 564 償付利息所支付的現(xiàn)金 18 18 0 0 0 0現(xiàn)金流出小計 18 564 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1082 564 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 1362 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 0 1362 五、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 1362 26 財務(wù)報表分析 （1）會計報表重要數(shù)據(jù)：? 五年營業(yè)收入（萬元）：； ； ； ； ? 五年凈利潤 （萬元）：； ； ；； （2）企業(yè)償債能力指標(biāo)? 短期償債能力指標(biāo) 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)責(zé)*100%五年：%， %， %， %， %速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%五年：%， %， %， 226%， %長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%五年：26%， %， 33%， %， %產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額*100%五年：%， %， 49%， 63%， %企業(yè)運(yùn)營能力指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額五年: ， ， ， ， 企業(yè)獲利能力指標(biāo) 營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入*100%五年：%， %， %， %， % 營業(yè)凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入*100%五年：%， %， %, %, % 營業(yè)毛利潤率=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入*100%五年：%， %， %， %，% 27 成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額*100% 五年：%， %, 26%, %, % 總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額 五年：%， 27%，26%, %, % 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤\平均凈資產(chǎn)*100%五年：%， %， %， %， %（3）企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額*100%從第二年起:%, %, %, % 營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額*100% 從第二年起：%， %， , 38% 28 第八章 企業(yè)文化 內(nèi)容 企業(yè)使命：健康顧客，服務(wù)萬家。 企業(yè)愿景：讓顧客更健康。 企業(yè)核心價值觀： 為顧客創(chuàng)造精品；為員工創(chuàng)造機(jī)會； 為股東創(chuàng)造效益；為社會創(chuàng)造財富。 企業(yè)精神： 勇于創(chuàng)新領(lǐng)先世界，善于協(xié)作團(tuán)結(jié)奮進(jìn)。 企業(yè)作風(fēng)：勤奮 務(wù)實(shí) 嚴(yán)謹(jǐn) 高效。 企業(yè)道德：重諾守信、感恩回報。 管理方針：科學(xué)決策、精細(xì)管理、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、和諧發(fā)展。 釋義企業(yè)使命：健康顧客，服務(wù)萬家。 釋義：隨著人們生活水平的日益提高，人們對生活質(zhì)量的追求也越來越高，對于健康的追求也越來越強(qiáng)烈。在滿足口腹之欲的同時又要追求時尚健康，講究營養(yǎng)的合理搭配，在此時推出具有高品質(zhì)，健康化，綠色化，極具有特色又能滿足口感要求的藥膳無疑是及時的、必要的，是具有良好的市場前景的，為占領(lǐng)市場打下良好的基礎(chǔ)。企業(yè)愿景：讓顧客更健康。釋義：在現(xiàn)代化的城市生活中，忙碌人們往往不能注意到飲食健康的重要性，暴飲暴食，飲食不規(guī)律，常?；加小叭摺?，高血糖、高血壓、高血脂，使得身體處于亞健康狀態(tài)。我公司提供藥膳飲食，為讓顧客的營養(yǎng)達(dá)到平衡，降低血壓、血糖、血脂在身體中的含量，讓顧客更加健康。企業(yè)核心價值觀：為顧客創(chuàng)造精品；為員工創(chuàng)造機(jī)會；為股東創(chuàng)造效益；為社會創(chuàng)造財富。 釋義：簡稱“四為” ，是公司處理與顧客、員工、股東和社會四方面關(guān)系的基本原則。 “精品”指優(yōu)質(zhì)、便利、低耗、安全和環(huán)保的產(chǎn)品與服務(wù)。 “機(jī)會”既要為員工提供工作崗位，也要提供個人發(fā)展、崗位成才的通道。 “效益”使股東得到滿意的投資回報。 “財富”包括物質(zhì)財富和精神財富。 企業(yè)精神：勇于創(chuàng)新領(lǐng)先世界，善于協(xié)作團(tuán)結(jié)奮進(jìn)。釋義：藥膳源于我國古代，在我國自文字出現(xiàn)以后，甲骨文與金文中就已經(jīng)有了藥字與膳字。而將藥字與膳字聯(lián)起來使用，形成藥膳這個詞，則最早見于《》 。其中有：“母親調(diào)藥膳思情篤密”這樣的字句。以后，在《》還有“蚤起奉藥膳”的記載。這些記載證明，至少在一千多年前，我國已出現(xiàn)藥膳其名，而在藥膳一詞出現(xiàn)之前，在我國的古代典籍中，又早已出現(xiàn)了有關(guān)制作和應(yīng)用藥膳的記載。 《周禮》中說，西周時有一種官叫“食醫(yī)” 。食醫(yī)主要掌理調(diào)配周天子的“六食” 、 “六飲” 、 “六膳” 、 “百羞” 、 “百醬”的滋味、溫涼和分量。從食醫(yī)所從事的工作來看，他們 29 已與現(xiàn)代營養(yǎng)醫(yī)生類似。同時，書中還涉及了其它一些有關(guān)食療的內(nèi)容。 《》中說的疾醫(yī)主張已經(jīng)是很成熟的食療原則。這些記載說明，在我國早在先秦時代，甚至可能在西時代就有了相當(dāng)豐富的藥膳知識，并出現(xiàn)了從事藥膳制作和應(yīng)用的專職人員。藥膳為傳統(tǒng)文化飲食，我公司堅持以吸取傳統(tǒng)文化的精髓的標(biāo)準(zhǔn)，同時堅持以創(chuàng)新為指導(dǎo)思想，不斷創(chuàng)新以立足于餐飲文化市場，同時領(lǐng)先于全球。歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)總結(jié)出只有善于團(tuán)結(jié)協(xié)作的團(tuán)隊才能不斷進(jìn)步發(fā)展，　要使企業(yè)永葆青春，企業(yè)必須真正把尊重人才，重視人才放在首位。企業(yè)要做的就是培養(yǎng)員工的歸宿感，讓員工感覺到和公司之間不是簡單的雇傭關(guān)系，而是有一份很厚的情感在里頭；其次，定期考核，合理調(diào)配職位，做到人盡其才，讓大家均能充分發(fā)揮自己的才能。 企業(yè)作風(fēng)：優(yōu)質(zhì) 務(wù)實(shí) 嚴(yán)謹(jǐn) 高效 釋義：公司深切了解，餐飲行業(yè)是傳統(tǒng)、薄利、市場競爭激烈的服務(wù)領(lǐng)域，要在這一領(lǐng)域中取勝，惟有培育發(fā)揚(yáng)“優(yōu)質(zhì)、務(wù)實(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)、高效”的作風(fēng)。 企業(yè)道德：重諾守信 感恩圖報釋義：重諾守信、感恩圖報是中華民族的美德，應(yīng)予繼承發(fā)揚(yáng)。當(dāng)今社會企業(yè)要想贏得生存，重諾守信是必須的，在全球金融危機(jī)后復(fù)蘇這樣一個大背景下，既然在發(fā)展期到來的時候，我認(rèn)為誠信是企業(yè)的立業(yè)之本和生存之道。大家都知道金融危機(jī)是從美國發(fā)端的，并向其他的國家蔓延、擴(kuò)散，面臨這樣一種不太好的發(fā)展態(tài)勢，對中國企業(yè)來講，應(yīng)該怎么樣在這個環(huán)境下生存和發(fā)展呢，我公司覺得至關(guān)重要的一點(diǎn)就是要誠實(shí)守信，大家都知道經(jīng)營應(yīng)該是以誠為本，聲譽(yù)是從信用中來的，誠信是企業(yè)生存的根本之一，也是生產(chǎn)者與消費(fèi)者進(jìn)行合作的一個前提。 對于企業(yè)來講，誠信應(yīng)該是謀事之機(jī)、發(fā)展之源、生存之道，如果一個企業(yè)不講誠信，或者說他離開了誠信，一切都無從談起，因此誠信對于企業(yè)來講是他的生命線，也是他的競爭力所在。如果在短期來看，不守信可能帶來的利益可能會更大一些，但是長遠(yuǎn)來看，一個不守信的企業(yè)，他是沒有誰會跟他繼續(xù)交易下去的，一次性的交易，由于他不誠信而終止。因此從長遠(yuǎn)來看，誠信是一個企業(yè)生存和發(fā)展的一個最重要的條件之一，只有取信于人，取信于社會，企業(yè)才能夠獲得發(fā)展，獲得壯大的根本的條件。因此從長遠(yuǎn)來看，一個誠實(shí)守信的企業(yè)，他是會立于市場不敗之地的。因此對于一個企業(yè)來講，應(yīng)該把誠信建設(shè)看成是企業(yè)的立業(yè)之本和生存之本，這是最根本的，也是最明智的舉措。管理方針：科學(xué)決策、精細(xì)管理、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、和諧發(fā)展。 科學(xué)的決策對企業(yè)的發(fā)展方向是至關(guān)重要的，精細(xì)的管理對企業(yè)良好運(yùn)營是必不可少的，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是企業(yè)的長期發(fā)展的前提，和諧發(fā)展是對滿足當(dāng)前社會發(fā)展的趨勢所必須的。 員工道德與行為規(guī)范 道德：愛國愛企、遵紀(jì)守法；明禮誠信、恪盡職守。 工作：用心做事、日事日清； 30 科學(xué)規(guī)范、主動熱情。 紀(jì)律：下級服從上級；不侵占公司財物；禁酗酒、禁賭博、禁黃毒。 儀表： 容貌整潔、著裝規(guī)范； 修飾自然、文明端莊。 言語： 說話和氣、手勢適當(dāng)； 少扯閑言、不說穢語。 待客：一聲問候、一句請坐、一杯茶水、一張笑臉、一聲再見。 環(huán)境：注重安全、講究衛(wèi)生；團(tuán)結(jié)友愛、和諧寬容。 31 第九章 風(fēng)險與撤出機(jī)制創(chuàng)業(yè)投資是企業(yè)發(fā)展的重要舉措，其中風(fēng)險性無可預(yù)知，因此在建立有效的投入機(jī)制的同時，也要建立有效的撤出機(jī)制。完善的撤出機(jī)制是風(fēng)投獲得最大利潤唯一的渠道。各種情況下風(fēng)險投資的退出方式:首次公開上市(IPO).其它國家的實(shí)踐表明,首次公開上市(IPO): A 股市場上市在適當(dāng)?shù)臅r候,公司可以和其他餐飲公司公司進(jìn)行資產(chǎn)重組,達(dá)到在國內(nèi) A 和上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組,借殼上市. 海外二板市場上市公司屬于有發(fā)展前景和增長潛力的中小型餐飲企業(yè),也可以考慮美國 NASDAP 市場等海外的二板市場. 國內(nèi)二板市場上市《中共中央國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》提出:在做好準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上,適當(dāng)時候在現(xiàn)有的上海,深圳證券交易所專門設(shè)立高新技術(shù)企業(yè)板塊.如果國內(nèi)設(shè)立了二板市場,公司也可以爭取在國內(nèi)二板市場上市. 收購 就目前資本市場的現(xiàn)狀而言,收購(項(xiàng)目整體轉(zhuǎn)讓),隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大,若被有實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)的大公司收購,我們將能更好地完善管理體系,有助于推動公司的發(fā)展. 第二期收購風(fēng)險投資公司將其所持有的風(fēng)險企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一家風(fēng)險投資公司，由其接手第二期投資。如果原來的風(fēng)險投資公司只出售部分股權(quán)，則原有投資部分實(shí)現(xiàn)流動，并和新投資一起形成投資組合；如果完全轉(zhuǎn)讓，則原有的風(fēng)險投資公司全部退出，但風(fēng)險資本并沒有從風(fēng)險企業(yè)中撤出，轉(zhuǎn)換的只是不同的風(fēng)險投資者，因此企業(yè)不會受到撤資的沖擊。 管理層收購 管理層收購（MBO）本公司的經(jīng)理層利用個人融資或股權(quán)交換及其它產(chǎn)權(quán)交易手段回購股東手中的股權(quán)。這種回購將會使企業(yè)的公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，企業(yè)有可能演變成以經(jīng)營管理層完全控股的企業(yè)，管理層由代理人變?yōu)楣蓶|，其激勵機(jī)制由薪酬激勵變?yōu)榭刂茩?quán)和股權(quán)激勵。管理層收購一方面使風(fēng)險投資公司的風(fēng)險降低到可以鎖定的地步；另一方面使被投資企業(yè)經(jīng)理層擁有更大的控制權(quán)，致使其可以更多地展示他們?nèi)后w的意圖并實(shí)現(xiàn)企業(yè)家激勵最大化。 32 清算 本公司未來收益前景堪憂時或已經(jīng)喪失現(xiàn)有及潛在市場機(jī)會時。采取清算減少更大的損失。 撤出時間如果在二板市場上市, 最好爭取在 1―2 ,份額,風(fēng)險資金在第 2―3 年退出較合適 .一般來說,公司未來投資的收益現(xiàn)值高于公司的市場價值時,從撤資的時間和公司發(fā)展的角度考慮 ,第 2―3年時,公司經(jīng)過了導(dǎo)入期和成長期,已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā) ,發(fā)展趨勢很好。同時,公司在國內(nèi)樹立了良好的形象,產(chǎn)品將有相當(dāng)?shù)闹?此時退出可獲得豐厚的回報 . 33 附表附表 1：藥膳飲食調(diào)查問卷（ ） A、男 B、女 A、20 歲以下 B、2130 歲 C、3145 歲 D、4655 歲 E、56 歲以上（ ） A、農(nóng)村 B、城鎮(zhèn) C、大城市（ ） A、學(xué)生 B、公司職員 C、公務(wù)員 D、技術(shù)工程人員 E、企業(yè)白領(lǐng) F、其他？（ ） A、知道 B、不知道 C、知道點(diǎn)（ ） A、沒功效，根本不靈 B、功效不明顯，沒多大用 C、功效顯著，喜歡 D、沒用過，愿意試試（ ） A、中醫(yī)坐診，推薦 B、自己比較懂，喜歡 C、至少具有相關(guān)營業(yè)資格 D、親眼見到制作的材料，請問您更喜歡哪種（ ）A、小吃快餐 B、火鍋店 C、具有特色的專業(yè)餐館 D、私房菜館（ ）A、50 元以下/人 B、50100 元/人 C、100 元以上/人（外配營養(yǎng)師給您量身定制飲食健康建議）會吸引您嗎（ ） A、是的，很有興趣 B、一般不太關(guān)心 C、根本沒興趣 ？