【正文】 所有者權益 資本金 申請國家專項資金　　　　　　資本公積　　　　　　累計盈余公積金　 累計未分配利潤　 　計算指標　　　　　　　 資產(chǎn)負債率 (%) 　 流動比率 (%)　　 　 速動比率 (%)　　 三、未來3 ~ 5年項目損益表 單位：（萬元）項 目第1年第2年第3年第4年第5年第6年合計產(chǎn)品銷售收入0136081451615280152801528073964銷售稅金及附加（%）0總成本費用利潤總額所得稅25%0稅后利潤22005累計536822005銷售利潤率：%銷售利稅率：%投資利潤率：%靜態(tài)回收期四、未來3 ~ 5年項目現(xiàn)金流量表 單位：（萬元）序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年合計1現(xiàn)金流入4420136081451615280152801528073964銷售收入136081451615280152801528073964融資、資本金442002現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資392003920流動資金投資0500500經(jīng)營成本稅金及附加所得稅還款1081081081081081086483凈現(xiàn)金流量（稅前）4凈現(xiàn)金流量（稅后）5累計凈現(xiàn)金流量（稅后）6（P/）I=14%7凈現(xiàn)值（稅后）8累計凈現(xiàn)值表中基準折現(xiàn)率I=14%累計凈現(xiàn)值動態(tài)回收期第十二部分 風險控制一、宏觀風險與對策★風險：國家農(nóng)業(yè)、環(huán)境保護、農(nóng)村金融、野生動物繁殖馴養(yǎng)等行業(yè)政策與法規(guī)的相關要求及修訂，水產(chǎn)品標準要求、環(huán)保、指標及各種宏觀經(jīng)濟、其他行業(yè)政策的調(diào)整會給公司目前項目運營帶來很大的影響。★對策：我公司將一如既往的按照國家相關法規(guī)及法律對公司石蛙養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化項目進行實施與運營，同時我們將會加強對國內(nèi)外特別是國家相關政策的研究，及時調(diào)整公司發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營目標。利用公司獲得制訂石蛙國家養(yǎng)殖標準草擬權的優(yōu)勢，不斷完善國標的修訂。二、飼料價格風險與對策★風險：近階段，許多的石蛙市場價格價格均出現(xiàn)大幅度上漲，餌料價格存在進一步上漲或大幅度波動的風險 。★對策：通過批量采購相對降低成本提高飼料供應能力；同時自己建設黃粉蟲及蚯蚓基地進行自己供應基地與專業(yè)社農(nóng)戶，提高公司核心能力，確保供應長期穩(wěn)定與充足；尋找其他活體飼料如小魚等，進行替代供應飼料；另外通過技術創(chuàng)新，降低石蛙養(yǎng)殖中冬眠時間，提高繁殖養(yǎng)殖效率和生產(chǎn)力，進一步降低供應風險與飼料穩(wěn)定供應。三、技術風險與對策★風險：在可行性研究中，雖然對于石蛙產(chǎn)業(yè)化項目采用技術的先進性、可靠性和適用性進行了必要的論證分析，但是由于石蛙選育技術復雜，目前選擇的技術存在工藝適用性與可靠性認識不足、投產(chǎn)運營后達不到生產(chǎn)能力、質(zhì)量不過關或消耗指標偏高等問題，這些對于公司石蛙養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化項目來說有技術方面的風險?！飳Σ撸簩τ谶x購設備進行性能測試，另外也需要加強工藝技術與飼料匹配。對于技術需要反復驗證優(yōu)化，保證質(zhì)量過關。另外還需要把基地與專業(yè)管理技術的標準化便于復制區(qū)域擴展。通過基地化整為零分散養(yǎng)殖方式，宏觀防控病害。四、建設風險與對策★風險：在項目建設期存在工期過長；建設質(zhì)量不過關；資金不能夠及時到位，不能夠保證按時完工等建設風險?！飳Σ撸呵捌诮M建項目組按照項目管理原則進行操作，專人管理；加強質(zhì)量管理培訓與考核，盡量降低建設成本，合理分配時間；積極尋找投資方，保持與投資方有效溝通，按照項目管理來進行多項目同時進行，加強與政府及項目各方深入溝通。另外盡量實行招標選擇合適的建筑公司進行墊資建筑，投入使用后分期支付建設費用。五、競爭風險與對策★風險：近階段國內(nèi)類似項目上馬較多，則三、四年后市場的供需格局可能發(fā)生變化，存在市場競爭變化的風險?！飳Σ撸阂环矫媪硗饫帽镜刭Y源快速作大作強，另外一方面要求商業(yè)模式創(chuàng)新，搶占產(chǎn)業(yè)制高點與利潤區(qū)，之后通過區(qū)域復制和技術研發(fā)投入，提高公司核心競爭力；加強與農(nóng)戶養(yǎng)殖專業(yè)社合作模式機制設計，與農(nóng)戶共同致富，確保銷售合同有效性與穩(wěn)定性；同時需要加快基地建設和養(yǎng)殖專業(yè)社推廣，盡量縮短項目建設期，多占在客戶角度考慮問題符合大家利益。六、市場風險與對策★風險：石蛙產(chǎn)品沒有完全形成自己的品牌，產(chǎn)品缺乏國際競爭力，另外未來價格有下降風險，本項目存在著市場開拓風險?！飳Σ撸汗疽粤⒆惚镜刭Y源尋找政府支持下成為本區(qū)域石蛙養(yǎng)殖行業(yè)第一，并作好全國性渠道建設基礎，完善內(nèi)部資源配置系統(tǒng)，建立穩(wěn)定養(yǎng)殖合作伙伴關系，共同進退共同發(fā)展，確保未來渠道網(wǎng)絡和生產(chǎn)規(guī)模擴展，以領導行業(yè)健康發(fā)展；加強研發(fā)投入，加大“明月”品牌宣傳，進行自主品牌建設；完善石蛙人工繁殖、養(yǎng)殖技術；加強內(nèi)部管理系統(tǒng)與文化建設，通過引進外部債權人和投資人甚至進入資本市場；加強公司治理，激發(fā)公司全體員工潛能發(fā)揮，打造公司持續(xù)的核心競爭力。七、管理風險與對策★風險：由于在短時間內(nèi)進行較大規(guī)模建設以及與眾多農(nóng)戶合作區(qū)域戰(zhàn)略的實施，因此內(nèi)部管理存在系列風險。★對策：完善公司發(fā)展戰(zhàn)略，健全組織機構，加強內(nèi)部集權管理制度和信息管理系統(tǒng)建設與執(zhí)行；加強高級國際化管理人才招聘、中層管理人員培養(yǎng)與激勵、招聘大量年輕畢業(yè)生進行培養(yǎng)；加強公司人力資源系統(tǒng)與文化戰(zhàn)略建設。八、融資風險與對策★風險：后金融危機下銀行機構放貸較為謹慎、通貨膨脹預期加大，另外創(chuàng)新性企業(yè)模式創(chuàng)新較為先進與復雜投資機構可能無法理解，而且項目處在早期向中期過度，因此該項目存在融資資金不能及時到位的風險?！飳Σ撸杭訌姽矩攧展芾砼c內(nèi)部控制審計制度建設，進行資金集中管理，加強公司治理結構完善，完善戰(zhàn)略的價值創(chuàng)造提供穩(wěn)定持續(xù)現(xiàn)金流，為未來融資打下堅定的基礎。聘請專業(yè)財務顧問進行融資前和融資中的工作。九、對項目關鍵人員依賴的風險與對策★風險：高科技含量的項目都存在著對項目關鍵人員依賴的風險，如果項目關鍵人員離開公司，將會造成公司技術的流失?！飳Σ撸簩椖筷P鍵人員實施多種激勵政策，如較高的工資和獎金、公司期權等留住關鍵人員；關鍵技術分模塊開發(fā)與保管，減少關鍵技術人員獲取全套核心技術的機會；加強公司技術資料的保密工作；不斷的進行依靠自身資源能力進行持續(xù)核心競爭力打造，完善資源系統(tǒng)建立機制。十、其他風險與對策★風險：其他影響項目運行不確定因素如政府關系、國際問題、行業(yè)協(xié)會等問題。★對策：我們認為對于任何公司與組織，在任何時候均要有危機管理的意識，我公司將會加大對公司全體成員進行質(zhì)量管理與安全管理培訓力度，避免重大事故出現(xiàn)，把事故消失在萌芽狀態(tài) 。第十三部分 項目實施進度建設期為1年，平均3個月完成一個基地土建工程與設備安裝，按照項目管理原則實行同時開工進行建設運營。整個建設規(guī)劃按照一次規(guī)劃，分期建設進行總體建設運營。第十四部分 其 它公司和公司主要管理人員過去和現(xiàn)在均未卷入法律訴論事件。本項目已列入江西省“十二五”重點發(fā)展的三大特色水產(chǎn)品之一，并且被項目所在地江西宜春市列入“十二五”農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)重大產(chǎn)業(yè)。成立了分管農(nóng)業(yè)副市長、各縣市區(qū)分管農(nóng)業(yè)到縣市區(qū)長組成的石蛙站領導小組，制訂了土地等系列優(yōu)惠政策和農(nóng)戶養(yǎng)殖激勵機制。為項目實施落地以及與政府互動打下了良好基礎。本項目符合江西省頒布的《環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)規(guī)劃》精神。將本著“立足宜春、輻射江西、放眼全國”的經(jīng)營思路，以區(qū)域生態(tài)保護為基礎，以帶動農(nóng)戶集體致富為目標，實現(xiàn)生態(tài)保護與發(fā)展的良性循環(huán)，為環(huán)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)域的發(fā)展做出應有貢獻。參賽者：李志元 二零一三年十