商業(yè)銀行市場風險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引-資料下載頁
2025-08-03 10:27本頁面
【正文】 ：時區(qū)和權(quán)重時 區(qū)時 段同一區(qū)內(nèi)相鄰區(qū)之間1區(qū)和3區(qū)之間息票利率不小于3％息票利率小于3％1區(qū)01個月01個月40％40％40％100％1至3個月1至3個月3至6個月3至6個月6至12個月6至12個月2區(qū)1至2年30％2至3年3至4年3區(qū)4至5年30％5至7年7至10年10至15年15至20年20年以上利率衍生工具包括受利率變化影響的衍生工具合約及資產(chǎn)負債表外工具，如：利率期貨、遠期利率協(xié)議、利率掉期及交叉貨幣掉期合約、利率期權(quán)及遠期外匯頭寸。債券衍生工具包括債券期貨和債券期權(quán)。 上述衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風險和一般市場風險的方法計算資本要求。利率和貨幣掉期、遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、利率期貨及利率指數(shù)期貨不必計算特定風險的資本要求；如果期貨合約的基礎(chǔ)工具是債券或代表債券組合的指數(shù)，則應(yīng)根據(jù)發(fā)行人的信用風險計算特定風險資本要求。二、股票風險股票風險是指交易賬戶中股票及股票衍生工具頭寸的風險。其中股票是指按照股票交易規(guī)則進行交易的所有金融工具，包括普通股（不考慮是否具有投票權(quán)）、可轉(zhuǎn)換債券和買賣股票的承諾。特定風險的資本要求等于各不同市場中各類股票頭寸絕對值之和乘以8％后所得各項數(shù)值之和。一般市場風險對應(yīng)的資本要求，等于各不同市場中各類股票凈頭寸（取絕對值）乘以8％后所得各項數(shù)值之和。 包括股票和股票指數(shù)的遠期、期貨及掉期合約。衍生工具要轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風險和一般市場風險的方法計算資本要求。三、外匯風險外匯風險是指外匯（包括黃金）及外匯衍生工具頭寸的風險。 ％。總凈敞口頭寸等于以下兩項之和（1）外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對值）中的較大者；（2）黃金的凈頭寸。，并按基礎(chǔ)工具的方法計算市場風險資本要求。四、商品風險適用于商品、商品遠期、商品期貨、商品掉期。本辦法所稱的商品是指在或可以在二級市場買賣的實物產(chǎn)品，如：貴金屬（不包括黃金）、農(nóng)產(chǎn)品和礦物（包括石油）等。：（1）各項商品凈頭寸的絕對值之和乘以15％；（2）各項商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值）之和乘以3％。，并按上述方法計算資本要求。五、期權(quán)風險。（1）對于現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭或現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭, 資本要求等于期權(quán)合約對應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場價值乘以特定風險和一般市場風險資本要求比率之和，再減去期權(quán)溢價。資本要求最低為零。（2）對于看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭, 資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場價值乘以該基礎(chǔ)工具的特定風險和一般市場風險資本要求比率之和與期權(quán)的市場價值兩者中的較小者。（3）基礎(chǔ)工具特定風險和一般市場風險對應(yīng)的資本要求按下表計算：基礎(chǔ)工具特定風險比率一般市場風險比率債券： 政府 合格（剩余期限）： 剩余期限為6個月或以下 剩余期限為6個月以上至24個月 剩余期限為24個月以上其他利率表一規(guī)定的風險權(quán)重，按照剩余期限（固定利率）或下次重定利率日（浮動利率）來計算。股票外匯商品+ (Deltaplus)方法。得爾塔+方法計算的資本要求由以下三部分組成：（1）期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸；然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計算資本要求。（2）伽馬(Gamma)風險的資本要求。伽馬效應(yīng)值＝gammaVU 其中：基礎(chǔ)工具為債券時：VU＝基礎(chǔ)工具市值表一中相應(yīng)時段的風險權(quán)重；基礎(chǔ)工具為利率時：VU=基礎(chǔ)工具市值表一中相應(yīng)時段的假定的收益變化；基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時：VU=基礎(chǔ)工具市值8％；基礎(chǔ)工具商品期權(quán)：VU=基礎(chǔ)工具市值15％。同一基礎(chǔ)工具每項期權(quán)對應(yīng)的伽馬效應(yīng)值相加得出每一基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值。若基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負值，則伽馬風險的資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值的絕對值之和。（3）維加(vega)風險的資本要求?；A(chǔ)工具維加風險的資本要求＝|（25％－該基礎(chǔ)工具波動率）該基礎(chǔ)工具的各項期權(quán)的維加值之和|維加風險的資本要求總額，等于各項基礎(chǔ)工具維加風險的資本要求之和。 附件二：返回檢驗突破次數(shù)、分區(qū)及資本附加因子的對應(yīng)關(guān)系表分區(qū)在過去250個觀察結(jié)果中的突破次數(shù)資本附加因子綠區(qū)少于5次黃區(qū)5次6次7次8次9次紅區(qū)10次或以上24 / 24
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