商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引-資料下載頁(yè)
2025-08-03 10:27本頁(yè)面
【正文】 ：時(shí)區(qū)和權(quán)重時(shí) 區(qū)時(shí) 段同一區(qū)內(nèi)相鄰區(qū)之間1區(qū)和3區(qū)之間息票利率不小于3％息票利率小于3％1區(qū)01個(gè)月01個(gè)月40％40％40％100％1至3個(gè)月1至3個(gè)月3至6個(gè)月3至6個(gè)月6至12個(gè)月6至12個(gè)月2區(qū)1至2年30％2至3年3至4年3區(qū)4至5年30％5至7年7至10年10至15年15至20年20年以上利率衍生工具包括受利率變化影響的衍生工具合約及資產(chǎn)負(fù)債表外工具，如：利率期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率掉期及交叉貨幣掉期合約、利率期權(quán)及遠(yuǎn)期外匯頭寸。債券衍生工具包括債券期貨和債券期權(quán)。 上述衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求。利率和貨幣掉期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、利率期貨及利率指數(shù)期貨不必計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；如果期貨合約的基礎(chǔ)工具是債券或代表債券組合的指數(shù)，則應(yīng)根據(jù)發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求。二、股票風(fēng)險(xiǎn)股票風(fēng)險(xiǎn)是指交易賬戶中股票及股票衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。其中股票是指按照股票交易規(guī)則進(jìn)行交易的所有金融工具，包括普通股（不考慮是否具有投票權(quán)）、可轉(zhuǎn)換債券和買賣股票的承諾。特定風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于各不同市場(chǎng)中各類股票頭寸絕對(duì)值之和乘以8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求，等于各不同市場(chǎng)中各類股票凈頭寸（取絕對(duì)值）乘以8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。 包括股票和股票指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨及掉期合約。衍生工具要轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求。三、外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指外匯（包括黃金）及外匯衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 ％?？們舫陬^寸等于以下兩項(xiàng)之和（1）外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對(duì)值）中的較大者；（2）黃金的凈頭寸。，并按基礎(chǔ)工具的方法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。四、商品風(fēng)險(xiǎn)適用于商品、商品遠(yuǎn)期、商品期貨、商品掉期。本辦法所稱的商品是指在或可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣的實(shí)物產(chǎn)品，如：貴金屬（不包括黃金）、農(nóng)產(chǎn)品和礦物（包括石油）等。：（1）各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對(duì)值之和乘以15％；（2）各項(xiàng)商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對(duì)值）之和乘以3％。，并按上述方法計(jì)算資本要求。五、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。（1）對(duì)于現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭或現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭, 資本要求等于期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求比率之和，再減去期權(quán)溢價(jià)。資本要求最低為零。（2）對(duì)于看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭, 資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以該基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求比率之和與期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值兩者中的較小者。（3）基礎(chǔ)工具特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求按下表計(jì)算：基礎(chǔ)工具特定風(fēng)險(xiǎn)比率一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比率債券： 政府 合格（剩余期限）： 剩余期限為6個(gè)月或以下 剩余期限為6個(gè)月以上至24個(gè)月 剩余期限為24個(gè)月以上其他利率表一規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，按照剩余期限（固定利率）或下次重定利率日（浮動(dòng)利率）來(lái)計(jì)算。股票外匯商品+ (Deltaplus)方法。得爾塔+方法計(jì)算的資本要求由以下三部分組成：（1）期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸；然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計(jì)算資本要求。（2）伽馬(Gamma)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。伽馬效應(yīng)值＝gammaVU 其中：基礎(chǔ)工具為債券時(shí)：VU＝基礎(chǔ)工具市值表一中相應(yīng)時(shí)段的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；基礎(chǔ)工具為利率時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值表一中相應(yīng)時(shí)段的假定的收益變化；基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值8％；基礎(chǔ)工具商品期權(quán)：VU=基礎(chǔ)工具市值15％。同一基礎(chǔ)工具每項(xiàng)期權(quán)對(duì)應(yīng)的伽馬效應(yīng)值相加得出每一基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值。若基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負(fù)值，則伽馬風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值的絕對(duì)值之和。（3）維加(vega)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求?；A(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝|（25％－該基礎(chǔ)工具波動(dòng)率）該基礎(chǔ)工具的各項(xiàng)期權(quán)的維加值之和|維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額，等于各項(xiàng)基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之和。 附件二：返回檢驗(yàn)突破次數(shù)、分區(qū)及資本附加因子的對(duì)應(yīng)關(guān)系表分區(qū)在過(guò)去250個(gè)觀察結(jié)果中的突破次數(shù)資本附加因子綠區(qū)少于5次黃區(qū)5次6次7次8次9次紅區(qū)10次或以上24 / 24
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