商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引(文件)
【正文】 應(yīng)確定用內(nèi)部模型結(jié)果計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)的附加因子。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)基于季度報(bào)告決定是否需要調(diào)整附加因子，并及時(shí)書面通知商業(yè)銀行。確實(shí)存在資本流動(dòng)及法律等障礙無法實(shí)施并表管理的，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，商業(yè)銀行可不將此類機(jī)構(gòu)納入并表范圍。同時(shí)，應(yīng)制定明確的向全面內(nèi)部模型法過渡的時(shí)間表。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取積極措施督促商業(yè)銀行進(jìn)行整改糾正，并開始設(shè)立半年的觀測(cè)期。商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令返回使用標(biāo)準(zhǔn)法后，三年內(nèi)不得再次申請(qǐng)使用內(nèi)部模型法。第十章 附則第五十五條 附件1和附件2為本指引的組成部分。利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求包括特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求兩部分。第一，各時(shí)段的頭寸乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算各時(shí)段的加權(quán)頭寸；第二，各時(shí)段的加權(quán)多、空頭頭寸可相互對(duì)沖的部分乘以10％得出垂直資本要求； 第三，各時(shí)段的加權(quán)多頭頭寸和加權(quán)空頭頭寸進(jìn)行抵消得出各個(gè)時(shí)段的加權(quán)頭寸凈額；將在各時(shí)區(qū)內(nèi)各時(shí)段的加權(quán)頭寸凈額之間的可相互對(duì)沖的部分乘以表二所列的第一組權(quán)重得出各個(gè)時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求；第四，各時(shí)區(qū)內(nèi)各時(shí)段的加權(quán)頭寸凈額進(jìn)行抵消，得出各時(shí)區(qū)加權(quán)頭寸凈額；每?jī)蓚€(gè)時(shí)區(qū)加權(quán)頭寸凈額之間可相互對(duì)沖的部分乘以表二所列的第二組權(quán)重得出時(shí)區(qū)間的橫向資本要求。12至20年％債券衍生工具包括債券期貨和債券期權(quán)。其中股票是指按照股票交易規(guī)則進(jìn)行交易的所有金融工具，包括普通股（不考慮是否具有投票權(quán)）、可轉(zhuǎn)換債券和買賣股票的承諾。衍生工具要轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求。，并按基礎(chǔ)工具的方法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。，并按上述方法計(jì)算資本要求。（2）對(duì)于看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭, 資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以該基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求比率之和與期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值兩者中的較小者。股票外匯商品伽馬效應(yīng)值＝gammaVU 其中：基礎(chǔ)工具為債券時(shí)：VU＝基礎(chǔ)工具市值表一中相應(yīng)時(shí)段的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；基礎(chǔ)工具為利率時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值表一中相應(yīng)時(shí)段的假定的收益變化；基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時(shí)：VU=基礎(chǔ)工具市值8％；基礎(chǔ)工具商品期權(quán)：VU=基礎(chǔ)工具市值15％?；A(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求＝|（25％－該基礎(chǔ)工具波動(dòng)率）該基礎(chǔ)工具的各項(xiàng)期權(quán)的維加值之和|維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額，等于各項(xiàng)基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之和。若基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負(fù)值，則伽馬風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值的絕對(duì)值之和。得爾塔+方法計(jì)算的資本要求由以下三部分組成：（1）期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸；然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計(jì)算資本要求。（1）對(duì)于現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭或現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭, 資本要求等于期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場(chǎng)價(jià)值乘以特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求比率之和，再減去期權(quán)溢價(jià)。本辦法所稱的商品是指在或可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣的實(shí)物產(chǎn)品，如：貴金屬（不包括黃金）、農(nóng)產(chǎn)品和礦物（包括石油）等。 ％。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求，等于各不同市場(chǎng)中各類股票凈頭寸（取絕對(duì)值）乘以8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。利率和貨幣掉期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、利率期貨及利率指數(shù)期貨不必計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；如果期貨合約的基礎(chǔ)工具是債券或代表債券組合的指數(shù)，則應(yīng)根據(jù)發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求。3區(qū)4至5年30％5至7年7至10年10至15年15至20年20年以上2區(qū)1至2年表二：時(shí)區(qū)和權(quán)重時(shí) 區(qū)時(shí) 段同一區(qū)內(nèi)相鄰區(qū)之間1區(qū)和3區(qū)之間息票利率不小于3％息票利率小于3％表一：時(shí)段和權(quán)重一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的計(jì)算采用到期日法。第五十七條 本指引自公布之日起施行；有關(guān)監(jiān)管資本要求的計(jì)算規(guī)則自獲得國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)實(shí)施新資本協(xié)議之日起施行。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采用走訪、現(xiàn)場(chǎng)檢查以及聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)（人員）等方式，全面評(píng)估商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的申請(qǐng)。第五十三條 獲準(zhǔn)使用內(nèi)部模型法的商業(yè)銀行，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得返回使用標(biāo)準(zhǔn)法。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)商業(yè)銀行實(shí)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的分布情況及總體風(fēng)險(xiǎn)管理水平?jīng)Q定是否允許商業(yè)銀行采用混合法。即，對(duì)不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分別采用內(nèi)部模型法和標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算各自的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求后進(jìn)行簡(jiǎn)單相加匯總。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)評(píng)估商業(yè)銀行的模型驗(yàn)證報(bào)告，必要時(shí)，應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部模型進(jìn)行外部驗(yàn)證。報(bào)告內(nèi)容至少應(yīng)包括：模型方法、內(nèi)容及覆蓋面的重大變化；本期返回檢驗(yàn)的結(jié)果；信息系統(tǒng)及管理層的重大變化；與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的新業(yè)務(wù)開展情況等。在這種情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可要求商業(yè)銀行盡快把制度轉(zhuǎn)變的因素納入其內(nèi)部模型之中，這一過程中可暫不調(diào)高附加因子。第四十四條 上述乘數(shù)因子是最小乘數(shù)和附加因子的和，最小乘數(shù)是3。若不能覆蓋，則應(yīng)根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求獨(dú)立計(jì)算其額外資本要求。具體而言，內(nèi)部模型應(yīng)滿足以下要求:（一）可解釋交易組合的歷史價(jià)格變化；（二）可反映
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