【導(dǎo)讀】1950年1月，20xx年12月由蚌埠XX投資有限責(zé)任公司整體收購，經(jīng)過企業(yè)重組變更為現(xiàn)在的蚌埠市運(yùn)輸有限責(zé)任公司。公司從事旅客運(yùn)輸已有20余年歷史，經(jīng)營資質(zhì)二級。擁有蚌埠客運(yùn)東、西站，擁有旅客運(yùn)輸車輛139輛，大小貨車228輛；部門批準(zhǔn)的唯一從事駕駛員、修理工職業(yè)技能培訓(xùn)與鑒定的單位。由于公司經(jīng)營業(yè)績突出，取得了。另外，公司董事長余漸富因其在有中國特色的社會主義建設(shè)過程。中國特色社會主義優(yōu)秀建設(shè)者”等榮譽(yù)稱號。擬建客運(yùn)大樓、辦公樓16646平方米，綜合服務(wù)及汽車修理等配。套服務(wù)設(shè)施13000平方米。設(shè)計(jì)能力為日輸送。旅客10000人次以上，貨運(yùn)日吞吐量約800噸。運(yùn)站建設(shè)有關(guān)問題的函》；《蚌埠市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個(gè)五年總體規(guī)劃綱要》；蚌埠XX大市場是全國XX事業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目，蚌埠市政府重點(diǎn)工程。目前，經(jīng)營戶入住率達(dá)到80%，市場氛圍初步形成。展規(guī)劃提出了建設(shè)蚌埠汽車南站的建議。目前，該市內(nèi)較具規(guī)模的。蚌埠東、西兩站都處在市區(qū)繁華地段，車流、客流過于集中，

　　

【正文】 安慶信德會計(jì)師事務(wù)所 電話： 0556－ 5576088 傳真： 0556－ 5592075 Email： 掛戶進(jìn)站車輛 收入 （ 1） 非自營營運(yùn)車輛共計(jì) 150 臺，日發(fā) 217 班次； （ 2） 線路費(fèi)和掛戶費(fèi)收入： 24 萬元 /月， 其中掛戶費(fèi) 6 萬元，其余為線路費(fèi) 18 萬元； （ 3） 客票收入： 40 萬元 /月。此項(xiàng)為收取進(jìn)站車輛的客票款減去應(yīng)付給車主的結(jié)算款后的差額； （ 4） 勞務(wù)費(fèi)收入（其他業(yè)務(wù)收入）： 萬元 /月 ； 掛戶進(jìn)站車輛 月 收 入 合計(jì) 為 萬元 。 以上總計(jì)月營運(yùn)收入 ，其中包括勞務(wù)收入 。 成本費(fèi)用 的測算 營運(yùn)成本 （ 1） 材料耗損：輪胎 150 元 /萬公里；油料 22 公升 /百公里；油料目前價(jià)格： 元 /公升； 其他 材料費(fèi)用 1200 元 /萬公里。 （ 2） 車輛修理費(fèi)用 900/車 .月；路橋費(fèi) 元 /公里。 （ 3） 人員工資：建站人員配備 380 人。 其中： 司機(jī)工資每月 1300元，計(jì) 60 人； 乘務(wù)員每月 600 元，計(jì) 50 人； 其他管理人員工資每月800 元，計(jì) 270 人。 總工資額 萬元 /月 。 （ 4） 固定車輛費(fèi)用：養(yǎng)路費(fèi) 200 元 /噸， 養(yǎng)路費(fèi)按 4 噸 /車計(jì)算；交通建設(shè)基金 60 元 /座；車船使用費(fèi) 300 元 /年車 ； 保險(xiǎn)費(fèi) 9000元 /年 .車 。 期間費(fèi)用 （ 1） 營業(yè)費(fèi)用按 營運(yùn) 收入 %提 取 ； （ 2） 管理費(fèi)用按 營運(yùn) 收入 1%提 取 ； 28 蚌埠客運(yùn)南站可行性研究報(bào)告 第 24 頁 共 28 頁 安慶信德會計(jì)師事務(wù)所 電話： 0556－ 5576088 傳真： 0556－ 5592075 Email： （ 3） 財(cái)務(wù)費(fèi)用按各年的實(shí)際發(fā)生額計(jì)提。 稅收優(yōu)惠收入 測算 根據(jù)安徽南翔集團(tuán)與蚌埠市龍子湖區(qū)人民政府簽訂的協(xié)議，項(xiàng)目法人單位自 20xx 年 起五年內(nèi)將享受區(qū)政府在招商引資方面的稅收優(yōu)惠 。 因此，本可研報(bào)告根據(jù) 協(xié)議 優(yōu)惠政策 在實(shí)際中的 兌現(xiàn)情況，分別按營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅的 16％－ 20％、所得 稅的 20％－ 40％ 測算稅收優(yōu)惠收入。 上述具體損益預(yù)測情況詳見 本報(bào)告后附的 表 《 營運(yùn) 收入估算表 》 、 表 《 成本費(fèi)用估算表 》 、 表 《 經(jīng)營損益預(yù)測表 》。 主要財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) （ 1）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： %。 （ 2）計(jì)算期 累計(jì) 財(cái)務(wù)稅后凈現(xiàn)金流量 ： 9, 萬元； 計(jì)算期 累計(jì) 財(cái)務(wù)稅后凈現(xiàn)值（ ic＝ 10％）： 2, 萬元。 （ 3） 靜態(tài)投資回收期： 年 (不含建設(shè)期 )； 動態(tài)投資回收期 ： 年 (不含建設(shè)期 )。 （ 4） 總投資利潤率＝年 均 實(shí)現(xiàn) 凈利潤 247。 投資總額 100％ ＝ 1,247。 6, 100％ ＝ ％； 自有資金利潤率 ＝年 均 實(shí)現(xiàn) 凈利潤 247。 自有資金 總額 100％ ＝ 1,247。 3, 100％ ＝ ％ 28 蚌埠客運(yùn)南站可行性研究報(bào)告 第 25 頁 共 28 頁 安慶信德會計(jì)師事務(wù)所 電話： 0556－ 5576088 傳真： 0556－ 5592075 Email： 以上具體財(cái)務(wù) 指標(biāo) 分析 評價(jià) 情況 詳見本報(bào)告后附的 表 《經(jīng)營損益預(yù)測表》 、 表 《 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 》 。 不確定 性 分析 為使項(xiàng)目投資的不確定性分析更具客觀性，下面的盈虧平衡分析及敏感性分析 的收入中 均剔除了稅收優(yōu)惠 收入。 （ 1） 盈虧平衡分析 按運(yùn)營能力利用 率計(jì)算的盈虧平衡點(diǎn)，項(xiàng)目 投入 運(yùn)營的 當(dāng) 年為 41 %，至運(yùn)營的第五年為 31％， 說明項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 較強(qiáng)。各年份盈虧平衡分析詳見表 《以運(yùn)營能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)》。 （ 2） 敏感性分析 為了進(jìn)一步預(yù)測項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，現(xiàn)分別對 計(jì)算期 營 業(yè) 收入及營 業(yè) 成本 做增減 10%的單因素變化分析，結(jié)果詳見下表。 項(xiàng)目投資 內(nèi)部收益率的敏感性分析表 表 變動因素 10% 5% 基本方案 +5% +10% 營業(yè)收入 營業(yè)成本 從上表可以看出， 營業(yè)收入 的變化對項(xiàng)目非常敏感， 運(yùn) 營成本次之。 說明項(xiàng)目建成投入運(yùn)營后，企業(yè)管理當(dāng)局要在提高營運(yùn)服務(wù)上狠下功夫， 努力提高營業(yè)收入的增長水平。 （ 3） 償債 能力分析 本項(xiàng)目償還借款的資金來源為 營運(yùn)期間提取的 折舊費(fèi)、 財(cái)務(wù)費(fèi)用及實(shí)現(xiàn)的凈 利潤 ， 借款償還期為 3 年（含建設(shè)期） ， 說明項(xiàng)目償 債 能力較強(qiáng)。 詳見 表 《 建設(shè)投資借款還本付息表 》 。 28 蚌埠客運(yùn)南站可行性研究報(bào)告 第 26 頁 共 28 頁 安慶信德會計(jì)師事務(wù)所 電話： 0556－ 5576088 傳真： 0556－ 5592075 Email： 第 九 章 風(fēng)險(xiǎn)分析 蚌埠客運(yùn)南站 工程 建設(shè)期為 9 個(gè)月， 營運(yùn) 計(jì)算 期為 10 年 。在此期間，蚌埠 市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建筑材料的價(jià)格變動，銀行貸款利率 的 調(diào)整 ，稅收政策 以及國家 其他 宏觀 經(jīng)濟(jì) 政策的調(diào)整等因素都具有相當(dāng) 的可能 性 。特別是 勞動成本以及 汽車 油 料等材料價(jià)格的變動都具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。 這些因素的變化 對上述相關(guān)財(cái)務(wù)分析預(yù)測數(shù)據(jù) 將 產(chǎn)生 較大的影響。 上述 這些 影響因素的 變化決定了本報(bào)告結(jié)果的不 穩(wěn) 定性，從而給項(xiàng)目 的建設(shè)及經(jīng)營運(yùn)作 帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)或機(jī)遇。 28 蚌埠客運(yùn)南站可行性研究報(bào)告 第 27 頁 共 28 頁 安慶信德會計(jì)師事務(wù)所 電話： 0556－ 5576088 傳真： 0556－ 5592075 Email： 第 十 章 結(jié)論與建議 結(jié)論 （ 1） 蚌埠客運(yùn)南站項(xiàng)目建設(shè)符合《蚌埠 市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第 十一 個(gè) 五 年總體 規(guī)劃綱要》 的要求， 得到了市委、市政府的高度重視。項(xiàng)目的前期報(bào)建等相關(guān)手續(xù)已獲得政府相關(guān)職能部門的批準(zhǔn)，使項(xiàng)目 能夠得以 順利 實(shí)施 。 （ 2） 該項(xiàng)目的建成 將 充分利用蚌埠 XX 大市場建成后形成的客流，既符合 公路客運(yùn) 市場 的發(fā)展 規(guī)律， 又達(dá)到將客運(yùn)西站遷出城區(qū)，方便市民換乘出行，緩解了市內(nèi)交通壓力。而 且為 該 市擴(kuò)展城區(qū)，發(fā)展新城區(qū)提供了一個(gè)良好的交通樞紐。 （ 3） 項(xiàng)目建設(shè)法人單位蚌埠市運(yùn)輸有限公司及其控股母公司蚌埠 XX 投資公司具有雄厚的資金實(shí)力以及良好的社會經(jīng)濟(jì)信譽(yù)，為項(xiàng)目的建設(shè)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 （ 4） 項(xiàng)目建設(shè)不僅具有較好的社會效益，而且 根據(jù) 對項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的評價(jià)， 其經(jīng)濟(jì)前景也十分看好。 該項(xiàng)目 建成 投入使用后，隨著蚌埠 市經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，隨著 XX 大市場項(xiàng)目的整體建成投入使用，客流及貨物運(yùn)輸量將逐步增加，經(jīng)濟(jì)效益必然逐年遞增。 綜上所述，建設(shè)蚌埠 XX 汽車南站是非常必要而且是可行的。 建議 （ 1） 在項(xiàng)目實(shí)施前，要充分做好項(xiàng)目前期各項(xiàng)工作，如 房屋拆28 蚌埠客運(yùn)南站可行性研究報(bào)告 第 28 頁 共 28 頁 安慶信德會計(jì)師事務(wù)所 電話： 0556－ 5576088 傳真： 0556－ 5592075 Email： 遷、 規(guī)劃設(shè)計(jì)等，為項(xiàng)目的順利實(shí)施提供條件。 （ 2） 項(xiàng)目實(shí)施過程中， 項(xiàng)目建設(shè)法人單位各職能部門要密切協(xié)同配合， 對項(xiàng)目運(yùn)行進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，確保項(xiàng)目的質(zhì)量與進(jìn)度 要求 ， 節(jié)約建設(shè)成本， 防止資金浪費(fèi)，爭創(chuàng)優(yōu)質(zhì)工程，樹 立 企 業(yè)形象。 （ 3）要積極求得政府部門 在 稅收及規(guī)費(fèi)收繳方面的政策扶持，使項(xiàng)目建設(shè)取得更好的社會效益與經(jīng)濟(jì)效益。 （ 4） 項(xiàng)目建成投入運(yùn)營后， 企業(yè)管理當(dāng)局要 爭創(chuàng)一流 運(yùn)輸服務(wù)質(zhì)量， 提高營運(yùn)收入。同時(shí)要努力降低材料消耗，節(jié)約運(yùn)輸成本， 實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。 安慶信德會計(jì)師事務(wù)所 二○○六年十 二 月