【導(dǎo)讀】理確定經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資源利用的最優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)效益的最大化。低運(yùn)行費(fèi)用，杜絕“三廢”排放的目的。職業(yè)安全衛(wèi)生的要求，以便確保職工的安全及健康。內(nèi)成品油市場(chǎng)將打破由中石油、中石化兩大集團(tuán)壟斷經(jīng)營(yíng)的局面。國(guó)石油公司和國(guó)內(nèi)企業(yè)必將大舉進(jìn)入，市場(chǎng)格局將發(fā)生深刻變化。單位的長(zhǎng)期健康發(fā)展賦有不可推卸的監(jiān)管責(zé)任。展軌道，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和企業(yè)的發(fā)展起到持續(xù)的推動(dòng)作用。年1月1日起實(shí)施。面對(duì)著開(kāi)放的成品油市場(chǎng)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。為貫徹執(zhí)行國(guó)家對(duì)。衛(wèi)生、消防安全，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，對(duì)項(xiàng)目的管理及油品的營(yíng)銷，儲(chǔ)油量為，為二級(jí)加油站。車(chē)用汽油的特性接近于汽油。輕柴油的閃點(diǎn)為不低于45℃，輕。余幾個(gè)牌號(hào)均為丙類危險(xiǎn)性可燃液體。

　　

【正文】 建設(shè)投資 1 建筑工程費(fèi) 2 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 3 設(shè)備安裝費(fèi) 4 工器具費(fèi) 5 工程其他費(fèi)用 41 建設(shè)單位管理費(fèi) 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 39 生產(chǎn)職工培訓(xùn)及提前進(jìn)廠費(fèi) 辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi) 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)補(bǔ)差費(fèi) 設(shè)計(jì)費(fèi) 監(jiān)理費(fèi) 綠化及其他 6 預(yù)備費(fèi) 二 流動(dòng)資金 三 建設(shè)期利息 27 項(xiàng)目投資估算詳見(jiàn)附表 1《項(xiàng)目總投資估算表》，建筑工程投資估算詳見(jiàn)附表 2《建筑工程投資估算表》，設(shè)備及安裝工程估算詳見(jiàn)附表 3《設(shè)備及安裝工程估算表》。 流動(dòng)資金估算 依據(jù)企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)管理水平和資金周轉(zhuǎn)情況，設(shè)定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法計(jì)算項(xiàng)目流動(dòng)資金，正常年需流動(dòng)資金 萬(wàn)元。原材料、燃料、 在制產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等周轉(zhuǎn)天數(shù)詳見(jiàn)附表 8《流動(dòng)資金估算表》。 資金使用計(jì)劃 本項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期 6 個(gè)月，生產(chǎn)期 14 年。建成投產(chǎn)后當(dāng)年產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 100%。依據(jù)建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)計(jì)劃，項(xiàng)目資金使用安排見(jiàn)表 162《資金使用安排計(jì)劃表》。 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 40 表 162 資金使用安排計(jì)劃表 單位：萬(wàn)元 資金投入年份 建設(shè)期第 1 年 達(dá) 產(chǎn)期第 2 年 合計(jì) 生產(chǎn)負(fù)荷 100% 100％ 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 建設(shè)期利息 27 27 項(xiàng)目總投資 資金籌措 項(xiàng)目總投資為 萬(wàn)元，建設(shè)投資 萬(wàn)元，流動(dòng)資金 萬(wàn)元 ，建設(shè)期利息 27 萬(wàn)元 。其資金來(lái)源為 企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款1000 萬(wàn)元用于建設(shè)投資（占總投資比重約 50%），年貸款利率 %，剩余 萬(wàn)元全部由企業(yè)自籌解決。 17 經(jīng)濟(jì)效益分析 經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算的依據(jù)及說(shuō)明 1997 年編寫(xiě)的《新建項(xiàng)目可行性研究經(jīng)濟(jì)評(píng)估方法》。 20xx 年《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版。 3. 工藝專業(yè)、概算專業(yè)提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 。 ：產(chǎn)品價(jià)格都是項(xiàng)目建設(shè)期末的不含稅價(jià)格，產(chǎn)品銷售價(jià)格為平均售價(jià)。 ： 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 41 ―― 所得稅： 25%。 ―― 增值稅： 17% ―― 城市維護(hù)建設(shè)稅： 5％ ―― 教育費(fèi)附加稅： 3％ 、公益金：按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)上繳所得稅后的利潤(rùn)分別按 10％、 5％提取盈余公積金、公益金。 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率（全部投資）行業(yè)規(guī)定值（ ic=12%）。 其中基準(zhǔn)收益率參照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)第三版 》各行業(yè)協(xié)調(diào)結(jié)果。 銷售收入與成本費(fèi)用測(cè)算 1. 銷售收入測(cè)算 項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，可形成年產(chǎn) 450 萬(wàn)平方米西式瓦 的生產(chǎn)能力，根據(jù)目前市場(chǎng)價(jià)格、今后的市場(chǎng)走勢(shì)及對(duì)未來(lái)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，本產(chǎn)品定價(jià)為 15 元／ m2，項(xiàng)目正常年銷售收入 6750 萬(wàn)元 ， 詳見(jiàn)附表 13《 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 》。 2. 生產(chǎn)成本及費(fèi)用測(cè)算 通過(guò)計(jì)算，項(xiàng)目年平均總成本費(fèi)用為 4376 萬(wàn)元，平均單位成本 元 /平米 ，正常年經(jīng)營(yíng)成本為 萬(wàn)元。各年成本及費(fèi)用詳見(jiàn)附表 12《總成本費(fèi)用估算表》。 投產(chǎn)期（第 2 年數(shù)據(jù)）企 業(yè)達(dá)到正常生產(chǎn)負(fù)荷時(shí)的成本及費(fèi)用： 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 成本及費(fèi)用 (萬(wàn)新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 42 元 ) 0 生產(chǎn)成本 1 直接材料 原材料 2 直接燃料及動(dòng)力 燃料 煤 動(dòng)力 水 電 3 直接工資及福利費(fèi) 4 制造費(fèi)用 折舊費(fèi) 修理費(fèi) 其 它制造費(fèi)用 5 管理費(fèi)用 無(wú)形資產(chǎn)攤銷 其它管理費(fèi)用 6 財(cái)務(wù)費(fèi)用 54 短期負(fù)債利息凈支出 0 長(zhǎng)期負(fù)債利息凈支出 54 7 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 43 8 總成本費(fèi)用 9 經(jīng)營(yíng)成本 10 固定成本 11 可變成本 成本及費(fèi)用測(cè)算說(shuō)明如下： 項(xiàng)目原料、輔助材料、燃料及動(dòng)力的年消耗量以各專業(yè)提供的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，價(jià)格參考當(dāng)?shù)氐默F(xiàn)行價(jià)格，根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)計(jì) 算成本及費(fèi)用，詳見(jiàn)表 172《原料、輔助原料、燃料及動(dòng)力成本估算表》。 表 172 原料、輔助原料、燃料及動(dòng)力成本估算表 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 單位 消耗量 單價(jià) （元） 金額 （萬(wàn)元） 1 原材料 長(zhǎng)石 t 51084 粘土 t 28380 石英砂 t 34056 釉料 t 4073 2 燃料 煤 t 20909 3 動(dòng)力 水 t 106041 電 kWh 6570600 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 44 合計(jì) 工資及福利費(fèi)：本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為 123 人，公司管理人員工資及福利費(fèi)按每人每年 14400 元估算，則全年工資及福利費(fèi)為 萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷計(jì)算 項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值 萬(wàn)元，按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限：建筑 30 年，設(shè)備 10 年，殘 值均按 5％計(jì)算。詳見(jiàn)附表 10《固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表》。 項(xiàng)目 其它 資產(chǎn)費(fèi)（開(kāi)辦費(fèi)） 4 萬(wàn)元，按 5 年計(jì)算攤銷。詳見(jiàn)附表 11《無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表》。 修理費(fèi)計(jì)算 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的 3％計(jì)算，每年約為 萬(wàn)元。 其它費(fèi)用計(jì)算 其它費(fèi)用是包括辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、廣告費(fèi)等，費(fèi)用取值為： 其他制造費(fèi)用：按 直接成本 的 4％計(jì)取，每年為 萬(wàn)元； 其他銷售費(fèi)用：按產(chǎn)品平均銷售收入的 3％計(jì)取，每年為 萬(wàn)元； 其他管理費(fèi)用： 按直接成本 的 4％計(jì)取，每年為 萬(wàn)元。 利潤(rùn)總額及分配 本項(xiàng)目年均利潤(rùn)總額 元，年均所得稅 萬(wàn)元，年新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 45 均 凈 利潤(rùn) 萬(wàn)元。 1．所得稅按利潤(rùn)總額的 25％計(jì)取。 2．盈余公積金按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)上繳所得稅后的利潤(rùn)按 10％提取盈余公積金，根據(jù)規(guī)定累計(jì)盈余公積金達(dá)到注冊(cè)資金 50%時(shí)，可以不再提取。詳見(jiàn)附表 14《利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表》。 財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 項(xiàng)目的主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)如下： 1．財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： 稅前： ％ 稅后： ％ 2．財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic＝ 12％）： 稅前： 稅后： 萬(wàn)元 3．投資回收期（含建設(shè)期）：靜態(tài)： 稅前： 年 稅后： 年 4．投資收益率： ％ 5．投資利稅率： ％ 上述指標(biāo)表明：項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目有較好的盈利能力，投資回收期滿足企業(yè)投資效果的期望值。詳見(jiàn)附表 4《 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表 》、附表 6《 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 》 、 附表 15《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》、附表 16《項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表》。 清償能力分析 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 46 ,各年收支平衡并有盈余。從資產(chǎn)負(fù)債表中看出 ,資產(chǎn)負(fù)債率逐 年減小 ,流動(dòng)比率、速動(dòng)比率逐年提高 ,表明項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)抵補(bǔ)負(fù)債能力較強(qiáng)。 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措見(jiàn)附表 9《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表》，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)計(jì)算見(jiàn)附表 5《資產(chǎn)負(fù)債表》。 2．不確定性分析 （ 1） 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）為 ％。 計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 ％，也就是年產(chǎn) 450 萬(wàn)平米西式瓦 產(chǎn)量只要達(dá)到 萬(wàn) 平米 ，企業(yè)即可保本。 盈虧平衡圖： 盈虧平衡分析圖00 固定成本銷售收入總成本費(fèi)用0102030405060700 20 40 60 80 100 120生產(chǎn)能力利用率（%）金額：（千萬(wàn)元） （ 2） 敏感性分析 本項(xiàng)目基本方案 稅前 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 ％ ，稅后 財(cái)務(wù)內(nèi)部新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 47 收益率 為 %， 投資回收期從建設(shè)期算 年 （稅后） ，完全滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求。但在實(shí)施過(guò)程中，考慮到影響項(xiàng)目效益的一些不定因素變化，因此分別對(duì)產(chǎn)品銷售價(jià)格、投資、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)量做了提高 5％、 10％ 、 20%和降低 5％、 10％ 、 20%的單因素變化對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、投資回收期等影響的敏感性分析。詳見(jiàn)表 17－ 3《單因素敏感性分析表》。 表 17－ 3 單因素敏感性分析表 單因素敏感性分析 序號(hào) 不確定 因素 不確定 因素變 化率(%) 項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo) 指數(shù) 稅前內(nèi) 部收益率 稅后內(nèi) 部收益率 借款 償還期 償債 備付率 敏感系數(shù) 臨界點(diǎn) 0 基本方案 1 建設(shè)投資 20 20 292 162 10 10 226 5 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 48 5 203 2 銷售價(jià)格 20 728 286 20 10 343 10 98 5 250 5 3 經(jīng)營(yíng) 成本 20 20 436 213 10 10 157 5 5 4 產(chǎn)量變化 20 352 185 20 10 253 10 5 5 單因素敏感性分析的結(jié)果表明：產(chǎn)品售價(jià)是第一敏感因素，根據(jù)目前市場(chǎng)情況，預(yù)計(jì)產(chǎn)品價(jià)格有上升的趨勢(shì)，即使當(dāng)產(chǎn)品售價(jià)下降 5％時(shí)，新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 49 項(xiàng)目稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 ％；當(dāng)產(chǎn)品 售價(jià)下降 10％時(shí)，項(xiàng)目稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 ％，當(dāng)產(chǎn)品售價(jià)下降 20％時(shí)，項(xiàng)目稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 ％ 。 滿足建材行業(yè)新型墻材基準(zhǔn)收益率和投資回收期的要求，項(xiàng)目有較強(qiáng)的動(dòng)態(tài)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。然而企業(yè)不能忽視市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)變化，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，努力降低成本，開(kāi)拓市場(chǎng)， 進(jìn)一步 增強(qiáng)本企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 綜合財(cái)務(wù)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)評(píng)價(jià)本項(xiàng)目，項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間有較好的盈利能力，資金投入項(xiàng)目后回收正常，自身盈虧平衡能力較強(qiáng)，基本適應(yīng)各種因素變化的能力，從財(cái)務(wù)角度講項(xiàng)目是可行的。 18 結(jié)論與建議 結(jié)論 我國(guó)成為 WTO 的正式成員國(guó)，我國(guó)的出口企業(yè)已真正享受?chē)?guó)民待遇，加上關(guān)稅的降低，給我國(guó)建筑陶瓷的出口創(chuàng)造更好更大的商機(jī)。 我國(guó)建筑陶瓷成本比發(fā)達(dá)國(guó)家低，在質(zhì)量相同的情況下，我國(guó)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。近 5 年來(lái)，我國(guó)建筑陶瓷產(chǎn)品質(zhì)量迅速提高，花色、規(guī)模、品種增多，所以出口量幅度提高，進(jìn)口量迅速減少。 我國(guó)仍將實(shí)行擴(kuò)大內(nèi)需的方針，繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，這將促進(jìn)固定資產(chǎn)投資較快增長(zhǎng)，同時(shí)給建筑陶瓷的穩(wěn)步發(fā)展提供了良好的環(huán)境。南水北調(diào)和西氣東輸?shù)戎攸c(diǎn)工程的啟動(dòng) 以及青藏鐵路的建成通車(chē)，將促進(jìn)建材工業(yè)的發(fā)展。 新建加油站項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 50 本項(xiàng)目所依據(jù)的技術(shù)條件起點(diǎn)高，采用國(guó)內(nèi)消化吸收工藝技術(shù)裝備，其工藝技術(shù)裝備達(dá)到國(guó)際先進(jìn)和國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先水平，生產(chǎn)的產(chǎn)品不僅能滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，還可出口創(chuàng)匯。 項(xiàng)目建設(shè)場(chǎng)地選擇在白銀市平川中區(qū)開(kāi)發(fā)區(qū)，其水、電、原料及燃料供應(yīng)均有保障，建設(shè)和諧協(xié)作條件